Problém se starými modely
Většina DeFi platforem stále používá modely s rizikem z fondu - což znamená, že pokud jedna pozice selže, může to vyvolat řetězovou reakci, která ovlivní všechny. To způsobilo obrovské ztráty v minulých protokolech.
Dolomite mění pravidla hry s architekturou izolovaných pozic. Místo toho, aby se všechny obchody házely do jednoho fondu, má každá obchodní strategie svůj vlastní dedikovaný účet se samostatným zajištěním, dluhem a pravidly likvidace.
Jak funguje izolace pozic
Každý nový obchod otevírá virtuální účet se svým vlastním zajišťovacím fondem a schopností půjčovat.
Rizika jsou izolována — selhání jedné pozice neovlivňuje ostatní.
Každá pozice má svůj vlastní poměr půjčky k hodnotě, prahovou hodnotu likvidace a nastavení rizika na základě volatility aktiva.
V pozadí používají chytré kontrakty Dolomite reálná data z cenových oracle, kontroly likvidity a metrik volatility k automatickému přizpůsobení požadavků.
Proč to obchodníci milují
S izolovanými pozicemi mohou obchodníci bezpečně provozovat více strategií:
Vysokoúrovňové sázky na hlavní aktiva.
Bezpečnější, delta-neutrální nebo arbitrážní strategie.
Malé experimenty s novými tokeny.
I když jedna strategie selže, zbytek portfolia zůstává v bezpečí. To znamená, že obchodníci mohou prozkoumávat příležitosti, aniž by riskovali vše.
Omezení rizika na úrovni protokolu
Design Dolomite také chrání celý protokol. V modelu s hromadným zajištěním může jedna špatná pozice způsobit kaskády likvidací. S izolovanými pozicemi jsou problémy omezeny.
Likvidace jsou také chytřejší:
Nejdříve částečné likvidace.
Přebalancování zajištění nebo zajištění před uzavřením.
Úplné likvidace pouze v případě absolutní nutnosti.
To uchovává více kapitálu uživatelů a buduje dlouhodobou důvěru.
Proč záleží institucím
Instituce potřebují auditovatelnost a dodržování předpisů. Dolomite to zajišťuje:
Každá pozice má jasné záznamy na blockchainu.
Strategie mohou být v souladu s interními politikami rizika.
Pokročilé nástroje umožňují paritu rizika, cílení na volatilitu a diverzifikaci.
To činí Dolomite atraktivním pro profesionální investory, kteří chtějí DeFi výnosy s kontrolou rizika na úrovni TradFi.
Budoucnost řízení rizik v DeFi
Architektura Dolomite nastavuje nový standard pro DeFi:
Zajištění mezi pozicemi (brzy bude k dispozici).
Automatizované přebalancování portfolia.
Integrace s decentralizovaným pojištěním.
Díky přesné kontrole obchodníků a snížení systémového rizika přetváří Dolomite DeFi na zralý ekosystém profesionální úrovně.
A v centru toho všeho je $DOLO, který pohání správu, stabilitu a dlouhodobý růst.
