Bitcoin se nachází v velmi citlivém okamžiku cyklu a podle Crypto Stasiaka trh ignoruje vážné makroekonomické riziko. Analytik ukazuje konkrétní faktor, který může vyvolat prudké poklesy a připravuje se na nákupy mnohem níže. Zároveň zdůrazňuje, že dokud se brání klíčové podpory, trend růstu formálně stále trvá.
Situace na trhu kryptoměn dnes vyžaduje chladnou hlavu, trpělivost a dobrý akční plán.
Japonská banka jako zápalník rizika pro Bitcoin
Crypto Stasiak začíná analýzu faktorem, který je podle něj zcela podceňován trhem. Jde o možnou zvýšení úrokových sazeb ze strany Bank of Japan na zasedání 18–19. prosince 2025. Ekonomové dotazovaní Bloombergi očekávají v 80 % pohyb do 0,5 % nebo výše. To by znamenalo symbolický, ale velmi důležitý konec éry záporných sazeb v Japonsku.
Analytik vysvětluje, že Japonsko bylo základem globálního carry trade po desetiletí. Investor si půjčoval levně v jenech a investoval do rizikových aktiv, včetně Bitcoinu. Posílení jenu nutí splácet tyto půjčky prostřednictvím prodeje aktiv. Historicky to vedlo k prudkým poklesům a flash crashům.
Stasiak vysvětluje, že podobný mechanismus zafungoval v srpnu 2024. Tehdy Bitcoin klesl o přibližně 20 % během pouhého týdne. Nyní může být úroveň rizika ještě vyšší, protože globální likvidita je nízká. To je klasický scénář risk-off, který si trh často uvědomuje příliš pozdě.
On-chain ukazuje klíčové úrovně pro Bitcoin
V další části Crypto Stasiak přechází k datům on-chain, která pomáhají pochopit současnou strukturu trhu. Bitcoin se drží nad Active Realized Price v okolí 88 000 USD. Ještě důležitější úroveň je True Market Mean, která činí přibližně 81 300 USD. Dokud cena zůstává nad touto linií, trend vzestupu formálně trvá.
Zároveň objemy na trhu futures zůstávají vysoké navzdory konsolidaci ceny. To často předznamenává silný, impulzivní pohyb, ačkoli jeho směr zůstává nejistý. Distribuce nabídky ukazuje solidní poptávkovou zeď při 84 000 USD. Pod touto úrovní likvidita dramaticky klesá, zejména v oblasti 75 000 USD.
Analytik upozorňuje na chování dlouhodobých držitelů. Čím dál více dlouhodobých držitelů likviduje své pozice, stejně jako na začátku roku 2024. Současně roste množství Bitcoinu, který je ve ztrátě, nejvíce od roku 2023. V podmínkách nízké likvidity může taková panika urychlit hluboké poklesy.
Strategie, zóny a plán jednání podle Bitcoinu
Z pohledu grafu Crypto Stasiak ukazuje velmi konkrétní rozhodovací zóny. Nejvýznamnější poptávková oblast se nachází v oblasti 81 000 USD. Tam plánuje postupné budování pozice metodou DCA až do 73 000 USD. Nad 92 300 USD trh stále naráží na silnou nabídkovou zónu.
Analytik jasně říká, že trh je dnes extrémně tenký v likviditě. Malý kapitál může vyvolat velmi dynamický pohyb každým směrem. Proto doporučuje povinné používání stop-lossů, i na trhu spot. Flash crash nedává čas na manuální reakci.
“Osobně mám již naplánované objednávky v okolí 72 500–73 000 USD, které si prostě leží, čekají na major swing high, tedy hlavní high, hlavní poptávkovou zónu z posledního impulzu, dokonce se dá říci z posledních býčích trhů v roce 2021.”
V části novinek se Stasiak také odkazuje na politiku Fedu a údaje z USA. Fed snížil úrokové sazby potřetí o 25 pb, ale signalizuje pauzu a opatrnost. Údaje z trhu práce jsou smíšené, což nenahrává jasnému risk-on. ETF na Bitcoin zůstávají třetí týden téměř bez toků.
Pro pořádek analytik shrnuje klíčové závěry jednoduchým způsobem:
Bank of Japan může vyvolat globální risk-off
Bitcoin je blízko kritických supportů
Likvidita zůstává velmi nízká
Nejlepší příležitosti se objevují v panice
Znamená to začátek medvědího trhu? Ne, dokud 81 300 USD zůstává nedotčeno. Je trh bezpečný? Také ne, protože jedno makroekonomické událost může změnit všechno během několika hodin.
Crypto Stasiak doporučuje maximální opatrnost, trpělivost a připravený plán. Podle něj se největší příležitosti objevují tehdy, když se většina bojí jednat. Proto trh pozoruje klidně a čeká na své úrovně. Právě v takových okamžicích vznikají nejlepší investiční rozhodnutí.
Abychom se seznámili s nejnovější analýzou trhu kryptoměn od BeInCrypto, klikněte zde.
