binanceresearch

2025 war nicht nur ein weiterer Marktzyklus voller Versprechen und Erwartungen,

sondern ein entscheidendes Jahr, in dem die Kryptoindustrie ihre Fähigkeit getestet hat, unter dem Druck der globalen Wirtschaft Realität standzuhalten.
Während der Markt historische Höchststände in Bezug auf die Marktkapitalisierung erreichte,

zeigte das Preisverhalten deutlich, dass Krypto nicht mehr von kurzen emotionalen Zyklen beeinflusst wird,

1. Institutional Adoption Will Drive Growth

Unlike previous market cycles driven mainly by retail investors, the next phase of crypto growth is expected to be led by institutions. Hedge funds, banks, and global financial firms are increasingly integrating cryptocurrencies into their portfolios, creating more stability and long-term market confidence.

2. Stablecoins Enter the Mainstream

Stablecoins are becoming essential for cross-border payments, remittances, and digital commerce. Binance research highlights that stablecoins will bridge the gap between traditional finance and blockchain technology, making crypto more practical for everyday use.
3. Rise of Tokenization and Real-World Assets (RWA)

Tokenization of real-world assets such as real estate, commodities, and bonds is gaining momentum. Binance supports this innovation by providing infrastructure and liquidity, helping investors access assets in a transparent and efficient way.

4. Stronger Regulations, Safer Markets

Clearer global regulations are expected to strengthen the crypto ecosystem rather than weaken it. Compliance-focused platforms like Binance are adapting to regulatory frameworks, ensuring user protection and market integrity.
5. BNB and the Binance Ecosystem

BNB continues to expand beyond trading fee discounts. Its growing utility across DeFi, NFTs, Web3 applications, and the BNB Chain ecosystem positions it as a core asset for long-term users and developers.

6. The Future of DeFi and Web3

Decentralized Finance is entering a more mature phase, focusing on security, sustainability, and real-world use cases. Binance is actively supporting innovation in Web3, enabling a decentralized digital economy.

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Der Kryptomarkt im Jahr 2025 sieht oberflächlich aktiv aus, aber die wahre Geschichte liegt in den Daten. Jüngste Einblicke von Binance Research deuten auf einen Markt hin, der sich strukturell reift, obwohl die Preisbewegung selektiv und stimmungsgetrieben bleibt.
Unten ist eine fundierte Aufschlüsselung dessen, was im Moment am wichtigsten ist.
Marktstruktur: Reife über Manie
Eine der klarsten Erkenntnisse aus den Daten von 2025 ist, wie sehr sich die Marktstruktur entwickelt hat:
Spotvolumina sind stabiler, mit weniger extremen Spitzen
Die Derivateaktivität ist weiterhin dominant, aber die Nutzung von Hebel ist kontrollierter

Ich habe etwas Zeit damit verbracht, den Binance Research-Gesamtbericht über das Jahr 2025 und die Aussichten für 2026 zu durchgehen, und eines ist mir sehr klar geworden: Die Kryptowelt ist 2025 still und leise erwachsen geworden.
2025 hatte das Gefühl, als hätte die Kryptowelt aufgehört, Eindruck zu schinden und begonnen, sich zu beweisen.
Was am meisten auffiel, war die Industrialisierung der Kryptowelt. Die Aktivität verschwand nicht, als die Spekulation abkühlte, sondern normalisierte sich. Der Kurs von Bitcoin stieg weiter an, während die Transaktionen auf der Basis-Schicht stabil wurden. Diese Entkopplung ist wichtig. Sie zeigt mir, dass BTC nun weniger wie ein Nischen-Technik-Experiment und mehr wie ein Makro-Asset agiert, etwas, das Institutionen sichern, nicht nur handeln.

Blickt man auf das Jahr 2025 zurück, zeichnet Binance Research ein überzeugendes Bild davon, wie Kryptowährungen über Spekulation hinaus zu echter Infrastruktur werden. Was mir am deutlichsten auffällt, ist, wie digitale Vermögenswerte zunehmend wie zentrale Finanzinfrastruktur wirkten und nicht nur wie volatile Token. Stablecoins, DeFi, die Tokenisierung realer Vermögenswerte und die institutionelle Akzeptanz erzählen alle dieselbe Geschichte der Reife.
Stablecoins führten die Entwicklung an, verdoppelten das jährliche Überweisungsvolumen von Visa auf 33 Billionen Dollar und erreichten gemeinsam eine Marktkapitalisierung von 305 Milliarden Dollar. Das Wachstum beschränkte sich nicht auf etablierte Akteure; Neueinsteiger wie BUIDL von BlackRock und PYUSD von PayPal erreichten jeweils eine Marktkapitalisierung von über einer Milliarde Dollar, was darauf hindeutet, dass die traditionelle Finanzwelt programmierbares Geld als Ergänzung zu bestehenden Systemen aktiv erkundet. Dies ist kein Hype – es ist eine strukturelle Veränderung im Umgang mit Wertübertragungen über Grenzen und Netzwerke.

ИТОГИ 2025 В КРИПТЕ И КЛЮЧЕВЫЕ ТЕМЫ НА 2026 от #BinanceResearch

2025 стал годом, когда рынок заметно “повзрослел”: меньше историй про «хайп», больше — про инфраструктуру, институциональные деньги и реальное использование
Что важного в цифрах и выводах:
1) #биткоин окончательно стал “макро‑активом”
BTC все больше выглядит как ликвидный инструмент институционального уровня:
🟢$21B+ чистых притоков в спотовые BTC‑ETF в США
🟢доминирование BTC держалось около 58–60% большую часть года (капитал концентрировался)
2) #DeFi начал зарабатывать как реальный бизнес
🟢В 2025 году топовые DeFi-проекты заработали $16,2 млрд. Для понимания: это больше, чем годовая прибыль биржи Nasdaq ($7,4 млрд) или CME Group ($6,1 млрд)
3) #Стейблкоины — это новый «интернет-фиат»
🟢Годовой объем транзакций в стейблах $33 трлн — в два раза больше, чем у Visa
4) #RWA выходят в лидеры
🟢Впервые TVL в RWA ($17B) обогнал TVL DEX
5) #BNB Chain — лидер для всех: от обычных людей до фондов
🟢Объем торгов на DEX вырос на 164%, достигая $7 млрд в день
🟢Сеть стала базой для институциональных продуктов (тот же фонд от BlackRock)
🟢15–18 млн транзакций и до 4,5 млн активных пользователей в день
ПОЧЕМУ 2026 ГОД ВЫГЛЯДИТ МНОГООБЕЩАЮЩЕ? 🚀
Криптовалюта окончательно стала макро-активом: теперь её курс зависит от глобальной ликвидности и ставок сильнее, чем от внутренних циклов. Прогноз на 2026 год позитивен: снижение ставок и рост денежной массы (M2) исторически всегда толкали крипту вверх. Благодаря ETF приток институциональных денег стал постоянным, превращая крипту из спекуляции в обязательную часть инвестирования

Binance Research hat die Ergebnisse des Jahres 2025 zusammengefasst und erklärt, warum genau dieses Jahr der Wendepunkt für die Industrialisierung des Kryptomarktes wurde – und was die Branche im Jahr 2026 erwartet.

Das Wichtigste aus dem Jahr 2025
• Kryptowährungen sind von Spekulationen zu einer Infrastrukturwirtschaft geworden: echte Einnahmen, institutionelle Ströme, Massenadoption.

Laut dem neuesten Bericht von Binance Research befindet sich der Kryptomarkt am Vorabend bedeutender Veränderungen und geht in ein neues Funktionsmodell über. Diese Transformation wird durch mehrere Schlüsselfaktoren beeinflusst, die die Reife der Branche und den wachsenden Einfluss externer Faktoren widerspiegeln.
Forscher von Binance identifizieren folgende Trends, die das neue Modell prägen:

Despite the digital asset market closing 2025 on a relatively weak note, the broader crypto industry is showing clear signs of a structural transformation. Rather than being driven primarily by retail momentum trading, the market is gradually shifting toward an ecosystem shaped by institutional capital, long-term holding strategies, and deeper integration with traditional finance.
This is the central conclusion of Binance Research’s latest weekly macro report, which describes the current phase as a “structural inflection point” for digital assets. According to the report, several emerging catalysts — including potential government accumulation in developing markets and renewed legislative efforts in the United States — are laying the groundwork for a more institutionalized crypto market.
From Retail Momentum to Structural Adoption
Binance Research notes that crypto markets are moving away from short-term, sentiment-driven cycles dominated by retail traders. Instead, capital allocation decisions are increasingly influenced by balance-sheet strategies, regulatory clarity, and portfolio diversification considerations at the institutional level.
This transition began accelerating after the approval of US spot Bitcoin ETFs in early 2024. While that milestone marked the first wave of institutional adoption, Binance argues the market has now entered a second institutional wave, characterized by deeper participation from traditional financial institutions — not just as distributors, but as product creators and market architects.
Morgan Stanley Signals a New Phase of Institutional Involvement
As evidence of this shift, Binance Research highlights recent S-1 filings by Morgan Stanley related to Bitcoin and Solana ETFs. These filings suggest that major Wall Street firms are beginning to take on dual roles: both distributing crypto investment products and actively shaping them from inception.
This development represents a meaningful escalation in institutional engagement. Rather than passively offering crypto exposure to clients, large financial institutions are positioning themselves as first movers in a rapidly evolving digital asset management segment.
Binance Research suggests that this early positioning could place competitive pressure on other major financial players such as Goldman Sachs and JPMorgan, potentially forcing them to accelerate their own crypto strategies to avoid falling behind in a new and growing asset class.
MSCI Risk for Digital Asset Treasury Firms Temporarily Eases
The report also revisits concerns that previously weighed on companies holding significant digital assets on their corporate balance sheets — often referred to as Digital Asset Treasury (DAT) firms. These companies faced the risk of being removed from MSCI indices, a move that could have triggered up to $10 billion in forced selling.
However, this risk has temporarily subsided following MSCI’s decision not to exclude DAT companies from its market indices at this time. While not a permanent resolution, the announcement has reduced near-term structural selling pressure and removed a key overhang from the market.
Macro Environment May Favor Crypto Into 2026
From a macroeconomic perspective, Binance Research views the current environment as potentially supportive for digital assets heading into 2026. One key factor is the growing push for portfolio diversification, particularly as investors reassess their exposure to highly concentrated equity markets.
The report points to the sustained valuation premium of the so-called “Magnificent Seven” technology stocks, where enthusiasm surrounding artificial intelligence has driven market returns into a narrow group of mega-cap companies. In 2025 alone, the top 10 companies in the S&P 500 accounted for approximately 53% of the index’s total gains, raising concerns about crowding and concentration risk.
As a result, institutional investors may increasingly seek alternative sources of return and diversification, creating a gradual but persistent tailwind for digital assets as part of broader multi-asset portfolios.
Is the Bitcoin Four-Year Cycle Losing Relevance?
Binance Research also highlights growing debate around the long-standing four-year Bitcoin cycle model. Some market participants argue that collective expectations around this cycle may now be influencing behavior in ways that undermine the model itself.
One investor on X outlined a scenario in which widespread belief that 2026 will be a “down year” leads to accelerated selling in 2025. This early selling pressure could effectively pull forward the downturn, breaking the traditional cycle and leaving 2026 as a more open-ended environment for price discovery.
Notably, Bitcoin is currently up approximately 2.5% year-to-date in 2025, adding further nuance to the discussion. If institutional capital continues to accumulate steadily, historical cycle patterns may give way to structural demand-driven dynamics.
Conclusion
Binance Research’s latest analysis suggests that crypto markets are entering a new phase — one defined less by speculative retail flows and more by institutional strategy, regulatory integration, and macro-driven allocation decisions. With firms like Morgan Stanley taking a leading role, the second institutional wave could reshape how digital assets are valued and positioned within global portfolios.
While risks and uncertainties remain, the broader direction points toward deeper structural adoption rather than short-lived speculative cycles.
This article is for informational purposes only and does not constitute investment advice. Readers should conduct their own research before making any financial decisions. The author is not responsible for any investment outcomes.
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