"Entscheidungen erfordern Logik, Vernunft und gesunden Menschenverstand, nicht Emotionen.
—— Gründer von Bridgewater Associates: Ray Dalio --(Prinzipien)
Der Angstindex VIX lag vier Tage lang über 45, was zuletzt im Oktober 2008 und im März 2020 der Fall war. Dieses Ausmaß der Marktvolatilität hat den globalen Finanzmärkten erheblichen Schaden zugefügt.
Mit der Anpassung der ausgesetzten Zölle und dem schwindenden Worst-Case-Szenario hat sich der US-Aktienmarkt bereits vom Rand erholt. Seit dem Schluss am letzten Freitag ist der S&P 500 schließlich um 5,8 % gestiegen.
Derzeit umfasst der Schlüsselwiderstand des Index die 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnittswerte sowie den Widerstandsbereich bei 5.600 Punkten. Sobald diese Widerstände erfolgreich durchbrochen werden, stehen die Bären unter großem Druck.
Untersuchung der Beziehung zwischen dem Nasdaq 100-Index und wichtigen gleitenden Durchschnitten: Man kann feststellen, dass diese gleitenden Durchschnitte in der bevorstehenden Wiederbrechungstestphase als Widerstand fungieren könnten - ähnlich wie sie in der Bullenmarktphase als Unterstützung fungierten.
Das Bitcoin-Preischart ist ebenfalls so!
Das Durchbrechen wichtiger gleitender Durchschnitte und das Halten auf hohem Niveau deutet auf einen Aufwärtstrend hin;
Das Unterschreiten wichtiger gleitender Durchschnitte und das Halten auf niedrigem Niveau deutet auf einen Abwärtstrend hin.
Derzeit könnte Bitcoin erneut dem Risiko ausgesetzt sein, auf dem Niveau der wichtigen gleitenden Durchschnitte abgelehnt zu werden. Dieses Szenario ist seit Februar 2025 mehrfach aufgetreten und steht im starken Kontrast zum bullischen Trend im vierten Quartal 2024.
Letzte Woche, aufgrund der Eskalation des Zollhandelskriegs, wurde der Aktienmarkt behindert und der Aufwärtsspielraum von Bitcoin war begrenzt!
Der Bitcoin-Spot-ETF wurde ebenfalls stark getroffen, mit einem Nettoabfluss von über 708 Millionen US-Dollar. Der Bitcoin-Spot-ETF von BlackRock -- IBIT hatte den größten Nettoabfluss mit einem Verlust von 342 Millionen US-Dollar.
Der Bullenmarktzyklus von Bitcoin ist niemals zufällig. Wenn die MarktlLiquidität erschöpft ist und Wachstumsanlagen stagnieren, verlangsamt sich auch der Aufwärtstrend von Bitcoin.
Der Verbraucherindex der Universität von Michigan in den USA ist drastisch gesunken!
Der Index ist seit Jahresbeginn kontinuierlich gefallen und hat jetzt das Niveau von 2022 erreicht, was die Auswirkungen von hoher Inflation und deren Angst auf das Verbrauchervertrauen zeigt. Obwohl der Verbraucherpreisindex nicht zu stoppen scheint, könnte die gedämpfte Stimmung auf eine zukünftige Nachfrageschwäche und eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums hindeuten, was wiederum die Unternehmensgewinne und die Aktienmarktleistung beeinflusst.
Darüber hinaus hat diese Veränderung der Marktentwicklung auch erhebliche Auswirkungen auf Bitcoin, da ein Rückgang des Aktienmarktes in einem Risikoumfeld typischerweise die Leistung von Bitcoin beeinträchtigt.
Trumps Zollanpassungen sind bei weitem nicht vorbei!
Nach 90 Tagen könnte er einige oder alle der bereits ausgesetzten Zölle wieder einführen, ähnlich wie er dies früher in diesem Jahr für Kanada und Mexiko getan hat.
Letzte Woche erklärte der US-Präsident Trump, dass die derzeit ausgesetzten nationalen Zölle "reziprok" seien, jedoch ist diese Aussage nicht wahr. Nach zwei aufeinanderfolgenden Runden von Vergeltungszöllen stiegen die Zölle der USA auf China nach der Ankündigung am 2. April um 91%, und die Zölle auf die meisten Waren erreichten bis zu 145%.
Diese Situation bedeutet das Ende des Großteils des direkten Handels zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt und schneidet die meisten wirtschaftlichen Verbindungen zwischen den USA und China vollständig ab. Dies ist zweifellos der größte negative Schlag für die globalen Lieferketten seit dem Beginn der Pandemie.
Die aktuelle Situation hat dazu geführt, dass viele Länder und Investoren massiv US-Anleihen und andere Vermögenswerte verkaufen. Wenn der Markt in eine solche Verkaufswelle eintritt, steigen die Zinssätze (d.h. die "Renditen") von US-Anleihen.
Seit dem 4. April ist die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen von 4 % auf etwa 4,5 % gestiegen. Diese Veränderung spiegelt nicht nur die angespannte Stimmung auf dem Markt wider, sondern hat auch tiefgreifende Auswirkungen auf die Entscheidungen der Investoren.
Da viele Probleme noch ungelöst sind, steigt das Risiko einer Rezession in der US-Wirtschaft und es wird schwierig, die Situation zu kontrollieren. In einem solchen Marktumfeld müssen wir stets wachsam bleiben und uns der potenziellen Risiken von Bullenmarktfallen und Bärenmarktrückschlägen bewusst sein, um nicht in diesen stark schwankenden Märkten übermäßig involviert zu werden. Rationales Analysieren und vorsichtige Entscheidungen werden der Schlüssel zur Bewältigung der aktuellen Unsicherheiten sein!
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