Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve stärken sich, während die Märkte auf die Entscheidung im Dezember blicken
Die Märkte rechnen nun mit einer Wahrscheinlichkeit von 88–89% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte, was auf ein starkes Vertrauen hinweist, dass die Federal Reserve die Geldpolitik im Dezember erneut lockern wird. Dieser Schritt würde den Leitzins auf 3,50%–3,75% senken und die dritte Senkung von 2025 markieren. Die Erwartung wird hauptsächlich durch einen schwächeren US-Arbeitsmarkt getrieben, obwohl die Inflation über dem Ziel von 2% der Fed bleibt.
Der S&P 500 handelt innerhalb von 1% der Rekordhöhen und bleibt fest über seiner steigenden Trendlinie. Es zeichnet sich jedoch eine bärische RSI-Divergenz ab, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtsmomentum möglicherweise nachlässt. Während die Preisdynamik stark bleibt, ist die Markttiefe eng, was einen vorsichtigen Ton unter den Investoren widerspiegelt. Der wichtige Widerstand liegt in der Nähe der jüngsten Höchststände, mit Unterstützung bei 6800 und dem 50-Tage-Durchschnitt bei etwa 6750.
Die Unsicherheit ist gewachsen, da die Regierungsstilllegung wichtige Inflations- und Beschäftigungsdaten verzögert hat, wodurch den Entscheidungsträgern unvollständige Informationen vor dem Treffen vorliegen. Gleichzeitig nähert sich die Fed dem Ende ihrer Bilanzreduktion, einem straffenden Faktor, den der Markt genau beobachtet.
Mit gemischten Signalen aus technischen Indikatoren, Arbeitsmarktdaten und Inflationstrends bereiten sich die Händler auf potenzielle Volatilität bei Aktien und Kryptowährungen vor. Eine bestätigte Zinssenkung könnte risikobehaftete Anlagen unterstützen, während jede Zögerlichkeit der Fed kurzfristige Rückgänge auslösen könnte.
