Der Kryptomarkt hat über Nacht einen markanten Rückgang erlebt. Die gesamte Marktkapitalisierung hat somit etwa 176,6 Milliarden Dollar verloren, mit einem Rückgang von 5,7 % im Vergleich zum Höchststand von gestern, bevor sie sich um etwa 2,9 Billionen Dollar stabilisierte. Selbst nach dem Rückgang bleibt der Markt in den letzten 24 Stunden um etwa 4 % im Minus.
Die Schwäche wird von Bitcoin (BTC) angeführt, der um etwa 4,1 % gefallen ist und das Sentiment aller wichtigen Token belastet. Der Kurs von Ethereum (ETH) ist noch stärker gefallen, mit einem Rückgang von 6,5 %, während die Verluste im Top 100 weit verbreitet sind. Schließlich sticht unter den bemerkenswertesten Bewegungen Hyperliquid (HYPE) als einer der schlechtesten Performer hervor, der um fast 9,4 % gefallen ist, während die Risikobereitschaft nachlässt.
Die Nachrichten des Tages:
Gold nähert sich seinem historischen Rekord und Bitcoin stürzt ab: Gold ist auf bis zu 4.305 $ gestiegen, nur 80 $ unter seinem historischen Höchststand, während Bitcoin unter 86.000 $ gefallen ist, nachdem 200 Millionen Dollar an Long-Positionen liquidiert wurden. Analysten stellen fest, dass der RSI von BTC/GOLD unter 30 gefallen ist, ein Niveau, das historisch langfristige Tiefpunkte für Bitcoin markiert hat und die Diskussionen über eine Kapitalrotation neu entfacht.
Die XRP-ETFs verzeichnen stetige Zuflüsse: Die XRP-ETFs haben 20 aufeinanderfolgende Tage mit Kapitalzuflüssen verzeichnet und nähern sich insgesamt einer Milliarde Dollar, während die Bitcoin- und Ethereum-ETFs zusammen 4,6 Milliarden Dollar Abflüsse erlitten haben. Trotz dieser Umstände bleibt der XRP-Kurs schwach, was auf eine Diskrepanz in der Preisreaktion hinweist.
Trump spricht über eine mögliche Begnadigung für Samourai Wallet: Präsident Trump hat erklärt, dass er eine mögliche Begnadigung für den Gründer von Samourai Wallet in Betracht ziehen würde, was die Debatte über die Privatsphäre in Kryptowährungen neu entfacht. Diese Ankündigung könnte Spekulationen über eine breitere Auswirkung auf datenschutzorientierte Münzen anheizen, obwohl das Ergebnis ungewiss bleibt.
Zwangsliquidationen erschüttern den Kryptomarkt
Jenseits der Schlagzeilen zeigt der Rückgang des Kryptomarktes deutliche Zeichen von Spannungen im Zusammenhang mit Leverage. Tatsächlich wurden in den letzten 24 Stunden über 576 Millionen Dollar an Long-Positionen auf den wichtigsten Handelsplattformen liquidiert. Ethereum und Bitcoin machten den Großteil dieser Zwangsliquidationen aus, was eine Überlastung der Long-Positionen mit Hebel vor dem Rückgang bestätigt.
Die Liquidationsdaten deuten darauf hin, dass dieser Rückgang nicht durch einen neuen bärischen Überzeugung ausgelöst wurde, sondern durch eine Kaskade von Zwangsverkäufen. Als die Preise unter wichtige intraday Niveaus fielen, beschleunigten sich die Liquidationen von Long-Positionen, was die Kurse in einem Rückkopplungsprozess nach unten zog. Dies erklärt, warum die Verluste sowohl schnell als auch weit verbreitet waren, selbst in Abwesenheit spezifischer negativer Nachrichten vom Kryptomarkt.
Das makroökonomische Risiko hat ebenfalls den Druck verstärkt. Tatsächlich bleiben die Märkte vorsichtig, während die nächsten geldpolitischen Signale der Bank von Japan näher rücken, wobei Spekulationen über eine Straffung der finanziellen Bedingungen die risikobehafteten Assets weltweit belastet haben. Die Kryptowährungen, die sich weiterhin wie hochbeta-Aktiva verhalten, haben entsprechend reagiert. Die Kombination aus makroökonomischer Unsicherheit und hohem Leverage hat den Markt besonders verwundbar gemacht.
Auf der Ebene der Marktstruktur ist die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen (TOTAL) nun um etwa 32 % im Vergleich zu ihrem Höchststand im Oktober gesunken, was eine korrigierende Phase bestätigt. Die Marke von 3 Billionen Dollar ist zu einem wichtigen psychologischen Dreh- und Angelpunkt geworden. Ein Anstieg über 3,00 Billionen Dollar, gefolgt von 3,25 Billionen Dollar, wäre notwendig, um das Sentiment zu stabilisieren und den Weg für eine Erholung in Richtung 3,59 Billionen Dollar und dann 3,94 Billionen Dollar zu ebnen.
Auf der Abwärtsseite hält sich der Markt derzeit über der Unterstützungszone zwischen 2,81 und 2,73 Billionen Dollar. Ein längerer Bruch unter dieser Zone würde das Abwärtsrisiko erhöhen und anzeigen, dass der Schuldenabbau noch nicht abgeschlossen ist.
Die Schlüsselunterstützung von Bitcoin hält stand
Der Kurs von Bitcoin hat an einem Tag etwas mehr als 4 % verloren, verteidigt jedoch weiterhin eine wichtige Unterstützung bei 85.200 $. Diese Zone hat wiederholt den Verkaufsdruck absorbiert und bleibt die Linie, die einen kontrollierten Rückgang von einer tieferen Korrektur trennt.
Sollte diese Unterstützung brechen, öffnet sich das Abwärtsrisiko in Richtung 83.500 $, dann 80.400 $, wenn der Druck auf dem Markt zunimmt und die Liquidationen weiter beschleunigen. Es gibt jedoch ein positives Zeichen in der Kaufseite, wo der Leverage abnimmt, während der Preis fällt, was das Risiko von Zwangsverkäufen verringert.
Damit Bitcoin an Stärke gewinnt, muss er die Zone von 90.700 $ zurückerobern. Das würde eine Erholung von etwa 5,5 % im Vergleich zu den aktuellen Niveaus darstellen und anzeigen, dass die Käufer die Kontrolle zurückgewinnen. Eine Aufwärtsbewegung in Richtung 94.500 $ könnte folgen, obwohl dieses Niveau vorerst eher eine wichtige Entscheidungszone als ein bestätigtes bullisches Ziel bleibt.
Im Moment wird die Fähigkeit von Bitcoin, die Unterstützung bei 85.200 $ aufrechtzuerhalten, weiterhin die allgemeine Richtung des Marktes bestimmen.
HYPE führt die Verluste im Kryptomarkt an
Hyperliquid bleibt eines der schwächsten Assets in dieser Verkaufswelle, mit Verlusten, die sich fortsetzen, während sich die allgemeinen Bedingungen stabilisieren. Der HYPE-Token hat in den letzten 24 Stunden über 9 % verloren und fast 12 % im Vergleich zum gestrigen Höchststand, was ihn zu einem der schlechtesten Performer unter den großen Altcoins macht.
Die Preisaktion ist weiterhin nach unten gerichtet, aber das tägliche Diagramm beginnt Anzeichen einer frühen Erschöpfung zu zeigen. Zwischen dem 22. November und dem 16. Dezember hat der Preis von HYPE ein Tief gedruckt, während der Relative Strength Index (RSI), ein Momentum-Werkzeug, ein höheres Tief gebildet hat. Diese klassische bullische Divergenz deutet darauf hin, dass der Verkaufsdruck abnehmen könnte, obwohl noch keine Bestätigung vorliegt.
Damit jeder Rückschlag an Glaubwürdigkeit gewinnt, muss Hyperliquid 29,68 $ bei einem täglichen Schlusskurs zurückerobern. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde den Weg in Richtung 36,78 $ öffnen. Bis zu diesem Zeitpunkt könnten die Rückschläge kurzlebig bleiben.
Auf der Abwärtsseite liegt die kritische Unterstützung bei 26,01 $. Ein täglicher Schlusskurs unter diesem Punkt würde das Niveau von 20,39 $ exponieren und damit die Abwärtsrisiken für den Altcoin weiterhin deutlich machen.
