Als langfristiger Halter von Kryptowährungen, der mit Rückgängen von bis zu 20\%-30\% auf dem Markt konfrontiert ist, ist die Nutzung von Derivaten (Forward-Verträge, Optionen usw.) zur **Hedging (Absicherung)** eine zentrale Fähigkeit, um Vermögen zu schützen und stabile Erträge zu erzielen.
Sie können diese Werkzeuge als Versicherung für Ihre 'digitalen Vermögenswerte' betrachten. Im Folgenden finden Sie einige gängige Hedging- und Risikominimierungsstrategien:
1. Kryptowährung-Forward-Verträge zum Hedging: Fixierung des Fiat-Werts
Wenn Sie 1 BTC im Spot-Handel halten und befürchten, dass der Markt in den nächsten Monaten fallen könnte, aber dennoch den Token behalten möchten (weil Sie bis zum nächsten großen Zyklus halten wollen), können Sie mit Kryptowährung-Forward-Verträgen arbeiten.
• Handhabung: Eröffnen Sie eine Short-Position mit 1-fachem Wert, entspricht dem Wert von 1 BTC, an einer Börse.
• Logik:
• Preisverfall: Der Spot-Position verliert $1000, aber die Short-Position gewinnt $1000. Ihr Gesamtwert (umgerechnet in USD) bleibt unverändert.
• Preissteigerung: Der Spot-Position bringt $1000 Gewinn, aber die Short-Position verliert $1000. Sie haben zwar den Anstieg nicht vollständig genutzt, aber die Volatilität wurde vermieden.
• Fortgeschrittener Gewinn: Genau das, worauf Sie zuvor achten. In der Kryptowelt ist die Kauflaufzeit (Funding Rate) oft positiv, was bedeutet, dass Sie bei einer Short-Position nicht nur Risiken absichern, sondern alle 8 Stunden Zinsen von den Long-Positionen erhalten.
2. Options-Hedging: Kaufen Sie eine "Versicherung gegen starken Einbruch"
Wenn Sie "sowohl von einem Anstieg profitieren möchten, als auch bei einem starken Rückgang einen Stop-loss haben wollen", ist eine Option ein eleganterer Werkzeug als ein Futures-Vertrag.
• Strategie: Protective Put (Schutz-Call-Option)
• Handhabung: Kaufen Sie eine Put-Option, während Sie BTC halten.
• Logik: * Sie zahlen eine geringe "Prämie" (Versicherungsbeitrag).
• Falls der Preis stark fällt, können Sie zum vereinbarten hohen Preis verkaufen und so Verluste ausgleichen.
• Falls der Preis stark steigt, verlieren Sie nur die Prämie, während der Gewinn aus dem Spot-Position weiterhin Ihnen gehört.
• Geeignete Szenarien: Der Markt befindet sich auf einem hohen Niveau, Sie befürchten eine kurzfristige tiefe Korrektur, aber langfristig bleiben Sie bullisch.
3. Arbitrage zwischen Futures und Spot (Basis-Handel): Risikoloser Gewinn über Zyklusperioden
Dies ist eine der sichersten Methoden, die Sie erwähnt haben, um Gewinne durch die Nutzung von Zyklen zu erzielen, nämlich die Delta-Neutral-Strategie.
