CryptoQuant Jahresbericht: Der Derivate-Markt dominiert das Wachstum der Kryptowirtschaft, der Markt konzentriert sich weiterhin auf die führenden Börsen
Laut der jährlichen Zusammenfassung von CryptoQuant für 2025 zeigte sich im globalen Kryptowährungsmarkt im vergangenen Jahr ein deutlicher Trend hin zu einer Derivate-geführten Wachstumsdynamik und einer zunehmenden Konzentration auf die führenden Plattformen.
Daten zeigen, dass das Volumen der Spot-Handelsgeschäfte an globalen Kryptowährungsbörsen im Jahr 2025 18,6 Billionen US-Dollar erreichte, was einer Steigerung um 9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Gleichzeitig stieg das Handelsvolumen auf den Derivate-Märkten, insbesondere bei den Dauer-Verträgen, auf 61,7 Billionen US-Dollar, was einer deutlichen Steigerung um 29 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Damit hat sich der Derivate-Markt deutlich über den Spot-Markt hinaus entwickelt und ist nun der zentrale Treiber für das gesamte Handelsvolumen.
In Bezug auf die Marktstruktur wird der Effekt der führenden Spieler immer deutlicher. Die Börse Binance behält in mehreren Schlüsselbereichen ihre dominierende Stellung, darunter Spot-Handel, Bitcoin-Dauer-Verträge, Marktliquidität sowie Plattform-Assets. Dies zeigt, dass trotz des harten Wettbewerbs Nutzer, Kapital und Handelsaktivitäten weiterhin auf die größten Plattformen zuströmen.
Insgesamt setzte sich im Jahr 2025 der Prozess der Spezialisierung und Finanzialisierung des Kryptowährungsmarktes fort.
Die explosive Entwicklung des Derivate-Marktes spiegelt dabei das wachsende Bedürfnis der Anleger nach Hebelwirkung und komplexen Risikomanagementinstrumenten wider;
die Konzentration der Marktmacht auf die führenden Börsen deutet zudem darauf hin, dass die Branche möglicherweise eine neue Phase der Integration und Regulierung erreicht.
