Investigación Go2Mars

Spark Protocol es una de las muchas innovaciones que traerán prosperidad al ecosistema MakerDAO en la era Endgame.

El 9 de mayo de 2023, el protocolo descentralizado de moneda estable MakerDao anunció que se lanzó oficialmente el protocolo Spark frontal, que permite a DAI realizar diversas operaciones de forma interactiva. Su primer producto es Spark Lend (bifurcación Aave v3). Actualmente, la garantía admite ETH, stETH, DAI y sDAI. El protocolo logra una tasa de interés fija del 1,11% al conectarse al módulo D3M de Maker DAO. El punto de partida de este acuerdo es proporcionar a los usuarios de DAI funciones que Maker no había proporcionado antes y ampliar la participación de DAI en el mercado de monedas estables ampliando el alcance de aplicación de DAI.

Entonces, ¿qué significa el lanzamiento del Protocolo Spark para el ecosistema general de MakerDAO? ¿Cómo ejerce su efecto único? ¿Qué lecciones tiene esto para el desarrollo y la innovación de otros ecosistemas?

Antecedentes ecológicos del Protocolo Spark: MakerDAO y DAI

Maker DAO es una plataforma descentralizada que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum y ofrece a los usuarios la oportunidad de generar Dai, una moneda estable vinculada al USD. Los usuarios pueden utilizar sus activos digitales (como ETH) como garantía para generar Dai según sus propias necesidades.

Además, Maker DAO también emite un token de gobernanza llamado MKR, que se utiliza para pagar intereses, tarifas y participar en la votación de los parámetros del sistema. El objetivo de Maker DAO es establecer un sistema financiero justo, transparente y libre de interferencias de intermediarios.

Dai es una moneda estable cuyo valor es estable en relación con el dólar estadounidense. Una moneda estable es una moneda digital vinculada a un activo de reserva "estable", como el dólar estadounidense o el oro, y está diseñada para reducir la volatilidad de los precios de las criptomonedas no vinculadas, como Bitcoin.

Maker DAO, el creador de Dai, aprovecha la naturaleza descentralizada de la cadena de bloques Ethereum para permitir a los usuarios pedir prestado Dai utilizando sus propios activos digitales como garantía. Dai está respaldado por garantía criptográfica pública y transparente, y toda la información de la garantía se puede ver en la cadena de bloques Ethereum. Además, Dai está gobernado por una comunidad de poseedores de tokens MKR que deciden la configuración de los parámetros del sistema mediante votación.

A partir de ahora, Maker DAO se ha convertido en el segundo protocolo de bloqueo más grande en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), con una cantidad bloqueada de 7.100 millones de dólares. La moneda estable Dai que emitió ocupa el primer lugar entre todas las monedas estables descentralizadas en términos de circulación.

Fin del juego

“EndGame” de MakerDAO es una propuesta de mejora y reestructuración a largo plazo destinada a descentralizar y diversificar el ecosistema Maker. Implica la introducción de nuevas características y productos para mejorar la funcionalidad y la adopción de DAI, incluida la aclaración de reglas específicas (que se implementarán inmediatamente después de la adopción de la propuesta MIP de Maker Constitution), incentivos de participación en la gobernanza (que se implementarán más adelante en 2023), integrando la complejidad operativa Pasando de MakerDAO a SubDAO (implementado en 2024) y más.

Spark Protocol es una de las muchas innovaciones que la era Endgame traerá al ecosistema MakerDAO.

La primera incursión de Spark Protocol en el agua: Spark Lend

Descripción general del mecanismo

La primera versión del Protocolo Spark lanzada actualmente es Spark Lend. Como protocolo de mercado de liquidez descentralizado y sin custodia, Spark Lend permite a los usuarios participar como proveedores o prestatarios. Los proveedores proporcionan liquidez al mercado para obtener ingresos pasivos, mientras que los prestatarios pueden pedir prestado sobre una base con exceso de garantía (permanente) o con garantía insuficiente (liquidez de bloque único).

Spark Lend está vinculado al D3M (Módulo Dai de depósito directo) de Maker, un sistema que permite interacciones entre el ecosistema de Maker y los grupos de préstamos de terceros. La conexión entre el protocolo Spark y el D3M de Maker tiene como objetivo conectar la liquidez de Maker con una solución DeFi completa, permitiendo a los usuarios pedir prestado DAI a una tasa de interés más competitiva mediante el uso de la línea de crédito de MakerDAO, con una tasa de interés anual inicial de solo el 1,11%. .

El módulo D3M (Directly Deposit Dai) es una herramienta que permite a MakerDAO crear Dai y depositarlo en otros protocolos de préstamos como Aave y Compound en la cadena de bloques Ethereum. Con esta herramienta, MakerDAO puede influir en las tasas de DAI en estos protocolos y proporcionar a los usuarios de DAI más liquidez y estabilidad.

Como Maker Vault, D3M utiliza tokens de depósito de protocolos de préstamo como aDAI o cDAI como garantía. La cantidad de DAI creada y depositada por D3M depende de la tasa de endeudamiento objetivo establecida por la gobernanza Maker.

Con respecto a la conexión entre Spark Protocol y Maker's D3M, la publicación de MakerDAO dice: “Esta línea de crédito mayorista directa en DAI inyecta y equilibra automáticamente liquidez fresca de DAI en Spark Lend y permite a sus usuarios acceder a las mejores tasas de interés del mercado.

sDAI

El producto Spark Lend de Spark Protocol también presenta una versión tokenizada de la moneda estable DAI, depositada como Tasa de Ahorro DAI (DSR). La versión tokenizada se llama sDAI. Sin embargo, los rendimientos son actualmente bajos, de sólo el 1,1% en los depósitos de DAI. También utiliza el módulo de estabilidad de vinculación para ayudar a conectar la infraestructura de liquidez y proporcionar intercambio instantáneo de DAI y sDAI con USDC.

DSR (Tasa de Ahorro de Dai), permite a los titulares de Dai ganar intereses sobre sus depósitos de Dai. DSR es un módulo especial en el sistema de contrato inteligente MakerDAO que paga continuamente los depósitos de Dai Saving Rate en cada bloque. El DSR lo establece la gobernanza del fabricante, que puede equilibrar la oferta y la demanda de DAI ajustando el DSR y afectar la estabilidad de DAI. DSR es una opción atractiva para los usuarios de DAI que buscan obtener ingresos pasivos de las monedas estables.

Si bien los rendimientos actuales pueden ser bajos, los usuarios de las finanzas descentralizadas ya desconfían de los protocolos que ofrecen rendimientos riesgosos, elevados y a menudo insostenibles. Como tal, Maker se centra en proporcionar estabilidad, liquidez y un riesgo significativamente reducido.

Tras el lanzamiento de Spark Lend, Phoenix Labs pretende seguir ofreciendo nuevos productos y funciones. En la hoja de ruta para 2023 se incluyen tasas de interés fijas de Spark, oráculos elásticos, soporte entre cadenas, soporte de transferencia Maker y el arranque de EtherDAI.

Laboratorios Fénix

Phoenix Labs, como equipo de desarrollo de Spark Proocol, tiene como objetivo introducir nuevos productos descentralizados en el ecosistema Maker. Nuestra misión es ayudar a MakerDAO a crecer e innovar en el espacio descentralizado, y todo lo que Phoenix Labs construya tendrá DAI en su núcleo.

MakerDAO será propietario de todos los productos creados por Phoenix Labs, por lo tanto, heredará el sistema de gobernanza ya establecido de Maker. Maker Governance, por otro lado, gestionará todos los contratos inteligentes mediante votación para ajustar los parámetros del sistema y agregar nuevas garantías.

Resumen

MakerDAO está ampliando su base de usuarios y su línea de productos ampliando sus productos y servicios, como el lanzamiento del Protocolo Spark, y avanzando hacia su visión de convertirse en una plataforma totalmente descentralizada. La introducción del Protocolo Spark no solo mejora las capacidades de préstamo DAI de MakerDAO, sino que también mejora aún más su atractivo para los usuarios.

Además, a través del plan "EndGame", Maker DAO descompondrá su negocio en múltiples SubDAO en función de diferentes asuntos para mejorar la flexibilidad del protocolo. La aparición del Protocolo Spark simplemente demuestra el potencial de los Creator SubDAO para innovar y crear valor además del protocolo Maker bajo este modelo. Estos SubDAO pueden innovar dentro del marco del protocolo para brindar a los usuarios más servicios y valor.

Estas innovaciones y nuevos servicios mejoran los casos de uso de DAI, consolidando aún más su liderazgo en el campo de las monedas estables descentralizadas. Estas iniciativas muestran que MakerDAO no solo está ampliando su alcance comercial, sino también mejorando el valor de sus productos a través de la innovación para satisfacer las necesidades de más usuarios y mantener su competitividad en el mercado.

referencias:

[1] Maker DAO: MIP116: D3M a Spark Lend 

[2] Maker DAO: Anuncio de Phoenix Labs y Spark Protocol

[3] Centro de documentos Spark