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Ahora, al mirar hacia la plaza, parece que toda la red está en modo bajista

Datos en la cadena, mapas de calor de liquidación, indicadores de sentimiento, todos muestran "dominancia de cortos" y "peligro para los largos". Para ser honesto, estoy muy familiarizado con esta imagen. Tan familiar que de un vistazo sé que —este es precisamente el período más cómodo para las instituciones.

Muchas personas serán "convencidas" por los datos. Si la cadena muestra que hay más ventas en corto, entonces seguirán vendiendo; si el sentimiento es extremadamente pesimista, seguramente seguirán presionando más. La lógica suena bien, pero si has estado en este mercado el tiempo suficiente, entenderás que los datos nunca son utilizados por los minoristas para ganar dinero, sino para crear consenso. Una vez que se forma el consenso, el mercado se vuelve más fácil de manejar.

Piensa en la razón más simple:

Si toda la gente del mercado ya está en corto, ¿quién está vendiendo?

Si todos tienen posiciones cortas, una vez que el precio se eleva un poco, ¿quién sufre más?

La respuesta es simple: las personas que están comprando ya se han preparado, solo que no tienen prisa por decírtelo.

Muchos recién llegados sienten que las instituciones están "yendo en contra de todos". En realidad, no es que vayan en contra, es que van a favor. Lo que favorecen es la naturaleza humana. Lo que el mercado ama hacer es, en el momento en que estás más seguro, darte un giro. Cuanto más unificado es el sentimiento, más fácil se vuelve la tendencia extrema. Un verdadero gran movimiento de mercado a menudo no comienza en medio de un ambiente optimista, sino que lentamente se eleva en medio de las dudas de "¿cómo es posible que suba?"

He visto esto demasiadas veces:
Después de una caída, todos comienzan a investigar la macroeconomía, a analizar malas noticias, a preguntarse por qué sigue cayendo; mientras tanto, el precio permanece en silencio, moviéndose lateralmente, desgastando la paciencia. Hasta que un día aparece una línea alcista poco notable, los bajistas comienzan a cubrirse, y los alcistas se dan cuenta de que en realidad son los últimos en entender.

Por supuesto, no estoy diciendo que ahora debas hacer largos sin pensar. Los veteranos nunca apuestan por la dirección, solo observamos la estructura, el ritmo y a quién están forzando a cerrar posiciones. Solo hay una cosa que se puede asegurar: cuando el 90% del contenido que ves te enseña cómo ir en corto, en este nivel, el riesgo no necesariamente está del lado de los largos.

El mercado no es sobre el bien o el mal, simplemente se encarga de transferir el dinero de las personas con emociones más intensas a las más pacientes.

Dónde te encuentras ahora es, en realidad, más importante que si eres alcista o bajista.