LA CONVERGENCIA QUE NADIE VIO VENIR
El 15 de enero de 2026, la crisis de valoración de una empresa expondrá la arquitectura oculta de la transformación civilizacional.
Strategy Inc colapsó de 3.89x a menos de 1.0x mNAV en doce meses.
Esta no es una historia de Bitcoin. Este es un instrumento diagnóstico que revela seis cambios de régimen simultáneos:
LOS NÚMEROS QUE IMPORTAN
$380 mil millones: Gasto en infraestructura de IA hiperescaladora solo en 2025
90%: Control de TSMC sobre la producción avanzada de semiconductores
130 gigavatios: Demanda de energía de centros de datos de EE. UU. para 2030, el triple de los niveles actuales
$2.8 a $8.8 mil millones: Venta forzada si MSCI excluye a Strategy de los índices globales
$37.6 billones: Deuda federal de EE. UU. al 122.6% del PIB
$1 billón: Gasto anual en intereses, ahora el segundo gasto federal más grande
LA CRONOGRAMA
31 de diciembre de 2025: Cierre de la consulta de MSCI
15 de enero de 2026: Decisión de exclusión de MSCI
A mediados de 2030: Las computadoras cuánticas rompen la encriptación actual
32.7% de todo Bitcoin se encuentra en direcciones vulnerables a cuánticas hoy.
LA CONVERGENCIA
La construcción de índices se ha convertido en una guerra geopolítica.
La inversión pasiva enfrenta desafíos estructurales para los que nunca fue diseñada.
La infraestructura de red no puede construirse lo suficientemente rápido para alimentar las ambiciones de IA.
La armamentización de tierras raras ha comenzado.
El gasto en defensa alcanzó los $2.718 billones a nivel mundial, el aumento más pronunciado desde el final de la Guerra Fría.
LA PREGUNTA
La transformación no está por venir. Ya ha comenzado.
Cada suposición sobre la construcción de cartera, la dependencia tecnológica y la arquitectura monetaria está siendo probada simultáneamente.
El colapso de mNAV es el canario.
El 15 de enero es el catalizador.
Lo que viene a continuación reconfigura todo.
Posiciónate en consecuencia.
