La industria cripto ha entrado en una nueva fase: los inversores ya no persiguen el protocolo nuevo más brillante o los rendimientos de tres dígitos. En cambio, miles de millones están fluyendo hacia una categoría de rápida aparición: neobancos en cadena—plataformas centradas en el consumidor que hacen que las finanzas descentralizadas se sientan tan simples como Venmo o Revolut mientras mantienen la custodia total.
Este cambio marca el momento en que el cripto pasa de la especulación a la utilidad real.
El Problema Central que el Cripto aún No Ha Resuelto: Usabilidad
Después de una década de innovación explosiva—Capa 1, Capa 2, verano DeFi, manía NFT, restaking y activos del mundo real—una verdad evidente permanece:
La mayoría de las personas aún no pueden usar cripto sin un doctorado en blockchain.
Puente de activos, gestión de tarifas de gas, aprobación de interacciones de contratos inteligentes sin fin y manejo de múltiples billeteras siguen siendo barreras importantes para los usuarios comunes. Mientras los usuarios avanzados prosperan, la persona promedio se rinde después del primer paso confuso.
Los inversores astutos ahora ven esta fricción no como un inconveniente temporal, sino como el mayor cuello de botella para la adopción de billones de dólares.
El capital ahora está apostando por la abstracción, no por nuevos primitivos
Las tendencias de financiamiento 2025–2026 cuentan la historia claramente:
Los capitalistas de riesgo han dejado de financiar el 47º protocolo de préstamos o el 23º derivado de liquidación. En cambio, están respaldando empresas que se sitúan sobre la infraestructura existente y ocultan la complejidad.
Estos neobancos en cadena agregan liquidez a través de cadenas, automatizan el gas y el puente, integran la abstracción de cuentas inteligentes (ERC-4337) y ofrecen experiencias de un solo toque para ganar rendimiento, gastar stablecoins o pedir prestado contra colateral cripto.
Rondas destacadas recientes en esta categoría:
Veera – $10M+ para su aplicación bancaria móvil en cadena con puntaje de identidad financiera integrado
Rondas similares para aplicaciones como Lava, Soul, Porta y otras que ahora están en sigilo
Los inversores están diciendo explícitamente:
Las tuberías están construidas. Ahora financiamos los hermosos grifos.
De la búsqueda de rendimiento a hábitos financieros cotidianos
El crecimiento anterior de DeFi fue casi completamente impulsado por incentivos. Los usuarios cultivaban tokens, los rendimientos colapsaron, el TVL desapareció.
La nueva generación de neobancos en cadena cambia el modelo. Se enfocan en comportamientos diarios y pegajosos:
Ahorros en stablecoins de alto rendimiento (pero con auto-compounding y sin reclamación manual)
Tarjetas de débito criptográficas con reembolsos pagados en BTC o ETH
Pagos instantáneos transfronterizos
Depósito directo de nómina en billeteras de autocustodia
Préstamos sub-colateralizados impulsados por puntajes de crédito en cadena
Estos productos crean retención que sobrevive a los mercados bajistas porque la gente los usa incluso cuando los precios están estables o cayendo.
Identidad en cadena: la pieza que falta que las finanzas tradicionales no pueden ofrecer
A medida que estas plataformas comienzan a ofrecer productos de préstamos y basados en riesgos, enfrentan la misma pregunta que los bancos: ¿Cómo se sube el riesgo a los usuarios sin oficinas de crédito centralizadas?
La respuesta que está surgiendo en cripto: sistemas de reputación en cadena que preservan la privacidad y son portátiles.
El puntaje de identidad financiera de Veera, por ejemplo, combina datos verificados fuera de la cadena (KYC cuando es necesario) con el historial de transacciones en cadena para generar un perfil crediticio dinámico que los usuarios realmente poseen y pueden llevar a través de plataformas.
Esto es potencialmente revolucionario para los aproximadamente 1.7 mil millones de adultos no bancarizados en todo el mundo que no tienen historial crediticio tradicional pero ahora tienen años de actividad en cadena demostrable.
Los Mercados Emergentes Son el Verdadero Motor de Crecimiento
Mientras que los usuarios de EE. UU. y Europa ya tienen Chase, Revolut y Nubank, cientos de millones en LatAm, África, sudeste asiático y sur de Asia tienen sistemas bancarios rotos o inexistentes.
Para ellos, un neobanco en cadena no es un producto cripto, simplemente es la mejor aplicación bancaria que han tenido.
Primero en dispositivos móviles, incorporación instantánea, cuentas de ahorro USDC que rinden 8–12%, y remesas sin tarifas superan cualquier cosa disponible localmente. Las curvas de adopción en estas regiones ya son parabólicas.
Lo que esto significa para los inversores en 2026 y más allá
Los ganadores de este ciclo probablemente no serán los maximalistas ideológicamente puros o los protocolos con las máquinas virtuales más complejas.
Los ganadores serán los equipos que hagan que cripto se sienta aburrido, de la mejor manera posible.
Cuando tu mamá, tu conductor o tu primo en Manila usa una billetera de autocustodia todos los días sin darse cuenta de que es “cripto”, es cuando la industria finalmente escala.
Y eso es exactamente donde el dinero inteligente está apostando en este momento.
