Le mode de défense ou stop-loss du système d'investissement de Warren Buffet, très schématiquement, repose sur l'investissement dans des entreprises avec une grande marge de sécurité.
Investir avec une grande marge vous donne l'avantage de pouvoir entrer dans une entreprise à un moment où son cours ne peut plus descendre ou, si cela arrive, ce ne sera pas beaucoup.
Ensuite, il suffit de s'asseoir et d'attendre.
Bien sûr, la difficulté vient du choix de ces entreprises avec la marge de sécurité en plus du bon moment pour y entrer.
Mais la réalité est que lorsque vous commencez dans "ce" trading, vous évitez les stop-loss. "Si vous attendez le bon moment, le cours se rétablit toujours". C'est ce qui se murmure toujours sur le marché. Mais il suffit de lire les commentaires pour constater le nombre de personnes qui sont piégées et attendent que le cours se rétablisse depuis des années, juste parce qu'elles n'utilisent pas une marge de sécurité dans leurs investissements.
C'est ce qui arrive quand on suit les conseils d'autrui sans vérifier que le dicton : "On ne perd jamais à long terme" ne fonctionne pas toujours.
Avec cette pensée, des milliers de traders se tournent vers le monde du forex, des matières premières, des cryptomonnaies..., à travers des contrats à terme, des cfds... avec l'idée de trader intraday et de vivre de leur métier.
Mais, que se passe-t-il généralement ? Ils entrent sur le marché même avec un fort effet de levier et le compte "s'envole" en quelques minutes.
Gestion de l'argent : NULLE.
On continue d'opérer sans stop-loss en raison de cette vieille croyance déjà mentionnée selon laquelle à long terme, on ne perd jamais. Mais il y a une multitude de traders intraday qui deviennent des investisseurs à long terme simplement parce qu'ils ne veulent pas assumer leurs pertes.
Si vous n'utilisez pas un stop, les facteurs psychologiques vous empêcheront de fermer une opération en perte. L'EGO n'aime pas perdre. C'est vrai, tout le monde peut l'expérimenter en tradant.
Vous laissez toujours les pertes s'accumuler en espérant les récupérer. Et le fait est que cela arrive souvent, ce qui renforce l'idée de ne pas utiliser le stop-loss, mais avec une seule opération où le cours ne se rétablit pas, vous pouvez dire adieu à tout l'argent de votre compte.
Pourquoi ? Parce qu'en plus de laisser courir les pertes, vous ajoutez plus de positions car vous croyez qu'elles ont suffisamment baissé et qu'elles ne peuvent plus descendre. De cette manière, si ça monte, vous récupérerez l'argent plus tôt. Mais le fait est que ça continue de baisser et les pertes se multiplient jusqu'à arriver au Margin Call.
Comme je le dis, c'est dommage, car nous éviterions la plupart des pertes et sortirions toujours victorieux si ce n'était pas pour cette unique opération qui fait échouer toute la stratégie.
Par conséquent, il est indispensable de mettre un stop, que ce soit ou non. Un pour apaiser nos peurs psychologiques et un autre pour ne pas dilapider tout notre argent.
Ne pas mettre de stop à chacune de nos opérations a les EFECTS SECONDAIRES suivants :
- Faillite totale du compte : Margin Call.
- Ne plus pouvoir trader parce que nous sommes à court d'argent.
- Beaucoup plus de temps que souhaité sans pouvoir effectuer d'opérations sur le marché en attendant que les pertes se récupèrent. Nous n'avons pas de liquidité.
- Si nous ne fermons pas les pertes, nous ne pourrons pas ouvrir une opération dans une position plus avantageuse, récupérer ces petites premières pertes, et sortir avec des gains.
D'autre part, PSYCHOLOGIQUEMENT, l'effet peut être désastreux :
- Nervosité - Que dois-je faire maintenant si je ne récupère pas l'argent perdu ?
- Basse estime de soi - Je ne suis pas fait pour ça, je suis un nul...
- Mauvaise humeur - Envie de frapper tout ce qui vous entoure, mauvaises réponses à la famille.
- Sentiment d'impuissance - Il n'y a pas moyen de le réparer à moins que les pertes soient récupérées.
- Douleurs physiques - De tête, d'estomac, envie de vomir, sudation, manque de concentration...
- Désespoir/peur - Comment obtenir plus d'argent pour moyenner la position ou récupérer ce que je perds.
- Isolement - Collé à l'écran sans faire attention à personne, surveillant la position à chaque instant avec l'espoir qu'elle se rétablisse.
- Insomnie - Consultation du cours à l'aube via le mobile. État de veille à penser à ce que nous perdons.
- Regret - "Si le cours revient à l'endroit où j'ai ouvert l'opération, je promets de ne plus jamais trader sans stop"
Tout ce qui précède s'intensifie à des limites incroyables en proportion de la somme d'argent « en jeu ». Alors, cela vaut-il vraiment la peine de mettre un stop-loss à chacune de nos opérations ?