#美国民主党BlueVault Une révolution silencieuse des infrastructures financières se déroule en Amérique latine, et les géants du web chinois accélèrent leur déploiement.
Le 12 janvier 2026, la plateforme d'infrastructure financière des stablecoins VelaFi a annoncé la clôture d'un financement de 20 millions de dollars américains en série B, portant le montant total levé à plus de 40 millions de dollars. Parmi cette liste d'investisseurs prestigieux, la présence d'Alibaba Investment, la société d'investissement affiliée à Alibaba, s'est imposée comme le signal le plus marquant du marché. Cela n'indique pas seulement la première intervention approfondie d'un géant internet chinois dans le secteur des stablecoins en Amérique latine, mais révèle aussi l'ambition des géants du e-commerce mondiaux en matière de système de paiement transfrontalier de nouvelle génération.
La stratégie d'Alibaba : le calcul des stablecoins du géant du e-commerce
En tant que plus grande plateforme mondiale de commerce B2B et B2C, Alibaba connaît bien les difficultés du paiement transfrontalier. Dans le cadre du système traditionnel de paiement transfrontalier, les frais élevés (généralement de 2 à 3 %), les délais de règlement pouvant atteindre plusieurs jours, ainsi que les risques liés aux fluctuations des taux de change, ont longtemps freiné l'expansion mondiale des petites et moyennes entreprises. L'infrastructure de stablecoins proposée par VelaFi touche précisément ces points faibles : paiement instantané, coût inférieur à 0,5 %, et élimination des risques liés aux changes.
Il est à noter que les marchés comme le Mexique et le Brésil, sur lesquels VelaFi a concentré ses efforts, sont précisément les zones de croissance stratégiques pour AliExpress et Alibaba International, ces dernières années. Selon les données, le taux d'adoption des cryptomonnaies en Amérique latine a atteint 12,1 %, avec 57,7 millions de détenteurs, dont 39 % des achats de cryptomonnaies sont des stablecoins. En investissant dans VelaFi, Alibaba pourrait explorer une voie permettant d'optimiser l'expérience de paiement local et de règlement des commerçants sur les marchés émergents grâce à la technologie des stablecoins, renforçant ainsi un fossé de paiement plus efficace pour ses plateformes commerciales.
« Ce n'est pas une simple opération financière, mais une position stratégique. » Un analyste du secteur du paiement transfrontalier a souligné que « alors que les concurrents s'appuient encore sur le système SWIFT traditionnel, Alibaba construit déjà un réseau de règlement instantané basé sur la blockchain. »
La logique géopolitique derrière la liste d'investisseurs prestigieux
Ce tour de financement a été mené par XVC et Ikuyo, constituant un exemple emblématique de collaboration entre capitaux d'Occident et d'Orient.
XVC, une institution de gestion de fonds bimonaux basée à Pékin, dont le partenaire Hu Boyu a déjà réussi à investir dans des projets emblématiques comme Kuaishou, Weee! et Bawang Cha Ji. L'entrée de XVC apporte à VelaFi non seulement un réseau de ressources locales chinoises, mais aussi un signe de reconnaissance par le capital chinois du modèle « sortie technologique + infrastructure réglementaire ».
Ikuyo, société cotée à Tokyo, entretient des liens plus profonds avec VelaFi. Dès novembre 2025, lors de l'entrée de VelaFi sur le marché japonais, les deux parties ont déjà conclu une alliance stratégique et formé une association de règlement des stablecoins. Ce nouvel investissement témoigne d'une confiance forte des institutions financières traditionnelles japonaises dans les scénarios de règlement transfrontalier des stablecoins.
Le fait que des anciens investisseurs comme Planetree (société liée à un associé d'Alibaba) et BAI Capital aient continué à participer au financement témoigne, par des investissements réels, de la durabilité du modèle économique de VelaFi. Ce cadre combinant « capital chinois + ressources industrielles japonaises + marché latino-américain + conformité mondiale » est en train de redéfinir le paradigme des investissements dans les infrastructures cryptographiques.
Qui est VelaFi ? Comment une équipe chinoise a-t-elle conquis l'Amérique latine
VelaFi n'est pas apparu de nulle part. Marque du groupe Galactic Holdings, elle a été fondée par une équipe d'entrepreneurs chinois, dont le PDG Maggie Wu est également fondateur d'une institution de capital-risque réputée, Krypital Group. En 2025, l'activité d'entreprise existante TruBit Business a été officiellement rebrandée en VelaFi, marquant une transition stratégique de simple outil de paiement vers une plateforme d'infrastructure financière.
L'agencement écologique de Galactic Holdings est particulièrement ambitieux :
• TruBit : portefeuille crypto leader en Amérique latine
• TruBit Pro : plateforme de trading professionnelle
• VelaFi : solution de paiement transfrontalier pour entreprises
À ce jour, VelaFi fournit ses services à plus de 500 entreprises mondiales, traitant des volumes de paiements s'élevant à plusieurs milliards de dollars, avec une couverture géographique incluant l'Amérique latine, les États-Unis, Hong Kong et Singapour. Selon sa page LinkedIn, l'entreprise participe activement à la première conférence latino-américaine des stablecoins en 2025, a conclu une alliance stratégique avec World Liberty Financial et renforce sa liquidité mondiale.
Modèle central : faire « descendre » les stablecoins dans l'économie réelle
Le modèle économique de VelaFi repose sur trois piliers :
1. La conformité en priorité
Tous les clients entreprises doivent passer par une vérification KYC/KYB rigoureuse, ce qui établit une référence dans l'industrie cryptographique marquée par des inquiétudes réglementaires. L'entreprise est en cours d'obtention de licences aux États-Unis et en Asie, afin de consolider une barrière concurrentielle basée sur la conformité.
2. Échange libre entre monnaie fiduciaire et stablecoin
Entrée : les utilisateurs finaux effectuent le paiement en monnaie locale, les entreprises reçoivent des stablecoins comme USDT ou USDC.
Sortie : l'entreprise envoie des stablecoins, VelaFi utilise son réseau bancaire local pour créditer le compte de l'utilisateur en monnaie fiduciaire.
3. Accélérateur des infrastructures de paiement traditionnelles
C'est l'innovation la plus profonde de VelaFi : intégration approfondie des systèmes de paiement instantanés locaux comme SPEI au Mexique, PIX au Brésil, PSE en Colombie, en reliant la liquidité des stablecoins aux infrastructures bancaires existantes. Par exemple, une entreprise mexicaine paie en pesos, un fournisseur brésilien reçoit directement des réais, la conversion s'effectuant instantanément via un stablecoin, sans que les deux parties aient besoin d'interagir directement avec la cryptomonnaie.
Ce modèle permet aux actifs cryptographiques de ne plus flotter sur la chaîne, mais de s'intégrer véritablement aux scénarios du commerce électronique transfrontalier, du travail à distance et du commerce international. Comme l'a déclaré Maggie Wu lors de la conférence des stablecoins : « Les stablecoins ne sont plus une promesse, mais une réalité. La question n'est plus de savoir si les entreprises les adopteront, mais quand elles le feront. »
Amérique latine : le meilleur terrain d'essai pour les paiements cryptographiques
Pourquoi l'Amérique latine est-elle un terrain fertile pour les stablecoins ? Trois moteurs principaux :
• Protection contre l'inflation : les monnaies comme le peso argentin ou le bolivar vénézuélien connaissent une forte dépréciation, les stablecoins deviennent ainsi un outil de stockage de valeur
• Efficacité du paiement : les frais de virement international sont les plus élevés au monde, les stablecoins réduisent les coûts de plus de 90 %
• Contournement des contrôles de capitaux : dans les contextes de contrôle strict des changes, les stablecoins offrent un canal légal de transfert de valeur
Entre 2024 et 2025, la taille du marché des passerelles crypto en Amérique latine a augmenté de 35 %, avec le Brésil et l'Argentine en tête du classement mondial en termes d'adoption. Pendant que les institutions financières traditionnelles hésitent encore, des infrastructures comme VelaFi ont déjà construit un « réseau souterrain ».
Le paysage concurrentiel et les défis
VelaFi ne fait face à des opportunités que. À l'échelle mondiale, Circle (l'émetteur de USDC) a levé plus de 400 millions de dollars, Fireblocks a construit un réseau d'administration institutionnelle, et les géants traditionnels du paiement comme Stripe soutiennent déjà les paiements en USDC. Mais sur le marché fragmenté de l'Amérique latine, le modèle intensif d'intégration des systèmes de paiement locaux devient précisément un obstacle à l'entrée.
Les défis sont tout aussi évidents :
• Incertitude réglementaire : les attitudes des pays vis-à-vis des stablecoins varient, le risque réglementaire persiste
• Relations bancaires : dépendance du réseau bancaire local, nécessitant une gestion continue des partenariats
• Risques technologiques : gestion de la liquidité trans-chaîne, investissements importants dans les technologies anti-blanchiment d'argent
Quand la vitesse chinoise rencontre les besoins latino-américains
La montée en puissance de VelaFi révèle une tendance profonde : la course aux infrastructures cryptographiques n'est plus l'apanage des technophiles, mais un triangle fusionnant les géants traditionnels, les entrepreneurs chinois et les besoins du marché émergent. L'investissement d'Alibaba n'est pas seulement une question de retour financier, mais une stratégie de défense de son écosystème de e-commerce ; l'exécution de l'équipe chinoise rend possible la mise en œuvre concrète de la conformité et de la technologie ; quant au marché émergent de l'Amérique latine, il fournit le terrain le plus fertile pour tout cela.
Le financement de 20 millions de dollars en série B n'est que le début. Lorsque les paiements en stablecoins passeront d'une option à une obligation, VelaFi parviendra-t-elle à devenir le « Western Union » reliant les monnaies fiduciaires et le monde cryptographique ? Le temps donnera la réponse.
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