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Spark Protocol est l'une des nombreuses innovations qui apporteront la prospérité à l'écosystème MakerDAO à l'ère Endgame.

Le 9 mai 2023, le protocole stablecoin décentralisé MakerDao a annoncé que le protocole Spark frontal, qui permet à DAI d'effectuer diverses opérations de manière interactive, avait été officiellement lancé. Son premier produit est Spark Lend (fork Aave v3). Actuellement, la garantie prend en charge ETH, stETH, DAI et sDAI. Le protocole atteint un taux d'intérêt fixe de 1,11 % en se connectant au module D3M de Maker DAO. Le point de départ de cet accord est de fournir aux utilisateurs de DAI des fonctions que Maker n'avait pas fournies auparavant et d'élargir la part de DAI sur le marché des pièces stables en élargissant le champ d'application de DAI.

Alors, que signifie le lancement du protocole Spark pour l’écosystème global de MakerDAO ? Comment exerce-t-il son effet unique ? Quelles leçons cela peut-il apporter au développement et à l’innovation d’autres écosystèmes ?

Le contexte écologique du protocole Spark : MakerDAO et DAI

Maker DAO est une plate-forme décentralisée fonctionnant sur la blockchain Ethereum qui offre aux utilisateurs la possibilité de générer Dai, un stablecoin indexé sur l'USD. Les utilisateurs peuvent utiliser leurs actifs numériques (tels que l'ETH) comme garantie pour générer du Dai en fonction de leurs propres besoins.

De plus, Maker DAO émet également un jeton de gouvernance appelé MKR, qui est utilisé pour payer des intérêts, des frais et participer au vote sur les paramètres du système. L'objectif de Maker DAO est d'établir un système financier équitable, transparent et exempt de toute ingérence d'intermédiaires.

Dai est un stablecoin dont la valeur est stable par rapport au dollar américain. Un stablecoin est une monnaie numérique liée à un actif de réserve « stable », tel que le dollar américain ou l’or, et conçue pour réduire la volatilité des prix des crypto-monnaies non indexées telles que le Bitcoin.

Maker DAO, le créateur de Dai, exploite la nature décentralisée de la blockchain Ethereum pour permettre aux utilisateurs d'emprunter et d'emprunter Dai en utilisant leurs propres actifs numériques comme garantie. Dai est soutenu par des garanties cryptographiques publiques et transparentes, et toutes les informations sur les garanties sont visibles sur la blockchain Ethereum. De plus, Dai est régi par une communauté de détenteurs de jetons MKR qui décident des paramètres du système par le biais de votes.

À l'heure actuelle, Maker DAO est devenu le deuxième plus grand protocole de blocage de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi), avec un montant bloqué de 7,1 milliards de dollars. Le stablecoin Dai qu’il a émis se classe au premier rang parmi tous les stablecoins décentralisés en termes de circulation.

Fin du jeu

« EndGame » de MakerDAO est une proposition de restructuration et d'amélioration à long terme visant à décentraliser et à diversifier l'écosystème Maker. Cela implique l'introduction de nouvelles fonctionnalités et de nouveaux produits pour améliorer la fonctionnalité et l'adoption de DAI, y compris la clarification de règles spécifiques (à mettre en œuvre immédiatement après l'adoption de la proposition Maker Constitution MIP), des incitations à la participation à la gouvernance (à mettre en œuvre plus tard en 2023), complexité opérationnelle Passage de MakerDAO à SubDAO (mis en œuvre en 2024) et plus encore.

Spark Protocol est l'une des nombreuses innovations que l'ère Endgame apportera à l'écosystème MakerDAO.

Première incursion de Spark Protocol dans l’eau : Spark Lend

Aperçu du mécanisme

La première version du protocole Spark actuellement lancée est Spark Lend. En tant que protocole de marché de liquidité décentralisé et non dépositaire, Spark Lend permet aux utilisateurs de participer en tant que fournisseurs ou emprunteurs. Les fournisseurs fournissent des liquidités au marché pour gagner un revenu passif, tandis que les emprunteurs peuvent emprunter sur une base surdimensionnée (permanente) ou sous-garantie (liquidité d'un seul bloc).

Spark Lend est lié au D3M (Direct Deposit Dai Module) de Maker, un système qui permet des interactions entre l'écosystème Maker et les pools de prêts tiers. La connexion entre le protocole Spark et le D3M de Maker vise à connecter la liquidité de Maker à une solution DeFi complète, permettant aux utilisateurs d'emprunter du DAI à un taux d'intérêt plus compétitif grâce à l'utilisation de la ligne de crédit de MakerDAO, avec un taux d'intérêt annuel initial de seulement 1,11 %. .

Le module D3M (Directly Deposit Dai) est un outil qui permet à MakerDAO de créer du Dai et de le déposer dans d'autres protocoles de prêt tels que Aave et Compound sur la blockchain Ethereum. Avec cet outil, MakerDAO peut influencer les taux DAI dans ces protocoles et offrir aux utilisateurs de DAI plus de liquidité et de stabilité.

En tant que Maker Vault, D3M utilise comme garantie des jetons de dépôt provenant de protocoles de prêt tels que aDAI ou cDAI. Le montant de DAI créé et déposé par D3M dépend du taux d’emprunt cible fixé par la gouvernance Maker.

Concernant la connexion entre Spark Protocol et Maker's D3M, le message de MakerDAO indique : « Cette ligne de crédit de gros directe dans DAI injecte et équilibre automatiquement de nouvelles liquidités DAI dans Spark Lend et permet à ses utilisateurs d'accéder aux meilleurs taux d'intérêt du marché.

sDAI

Le produit Spark Lend de Spark Protocol introduit également une version tokenisée du stablecoin DAI, déposée sous le nom de taux d'épargne DAI (DSR). La version tokenisée s'appelle sDAI. Cependant, les rendements sont actuellement faibles, à seulement 1,1 % sur les dépôts DAI. Il utilise également le module de stabilité du rattachement pour aider à connecter l'infrastructure de liquidité et fournir un échange instantané de DAI et de sDAI avec l'USDC.

DSR (Dai Savings Rate), permet aux détenteurs de Dai de gagner des intérêts sur leurs dépôts Dai. DSR est un module spécial du système de contrat intelligent MakerDAO qui paie en continu les dépôts Dai Saving Rate sur chaque bloc. Le DSR est défini par la gouvernance du fabricant, qui peut équilibrer l'offre et la demande de DAI en ajustant le DSR et affecter la stabilité du DAI. DSR est une option attrayante pour les utilisateurs de DAI cherchant à gagner un revenu passif grâce aux pièces stables.

Même si les rendements actuels peuvent être faibles, les utilisateurs de la finance décentralisée se méfient déjà des protocoles qui offrent des rendements risqués, élevés et souvent non durables. En tant que tel, Maker se concentre sur la stabilité, la liquidité et une réduction significative des risques.

Suite au lancement de Spark Lend, Phoenix Labs vise à continuer à proposer de nouveaux produits et fonctionnalités. La feuille de route 2023 comprend les taux d'intérêt fixes Spark, les oracles élastiques, la prise en charge inter-chaînes, la prise en charge du transfert Maker et le démarrage d'EtherDAI.

Laboratoires Phénix

Phoenix Labs, en tant qu'équipe de développement de Spark Proocol, vise à introduire de nouveaux produits décentralisés dans l'écosystème Maker. Notre mission est d'aider MakerDAO à se développer et à innover dans l'espace décentralisé, et tout ce que Phoenix Labs construira aura la DAI en son cœur.

MakerDAO sera propriétaire de tous les produits créés par Phoenix Labs ; ils hériteront donc du système de gouvernance déjà établi de Maker. Maker Governance, quant à lui, gérera tous les contrats intelligents via le vote pour ajuster les paramètres du système et ajouter de nouvelles garanties.

Résumé

MakerDAO élargit sa base d'utilisateurs et sa gamme de produits en élargissant ses produits et services, tels que le lancement du protocole Spark, et en évoluant vers sa vision de devenir une plate-forme entièrement décentralisée. L'introduction du protocole Spark améliore non seulement les capacités de prêt DAI de MakerDAO, mais renforce également son attrait pour les utilisateurs.

De plus, grâce au plan « EndGame », Maker DAO décomposera ses activités en plusieurs SubDAO en fonction de différents sujets afin d'améliorer la flexibilité du protocole. L'émergence du protocole Spark démontre simplement le potentiel des SubDAO Creator à innover et à créer de la valeur en plus du protocole Maker selon ce modèle. Ces SubDAO peuvent innover dans le cadre du protocole pour fournir aux utilisateurs plus de services et de valeur.

Ces innovations et nouveaux services améliorent les cas d’utilisation de DAI, renforçant ainsi son leadership dans le domaine des pièces stables décentralisées. Ces initiatives montrent que MakerDAO élargit non seulement son champ d'activité, mais améliore également la valeur de ses produits grâce à l'innovation pour répondre aux besoins d'un plus grand nombre d'utilisateurs et maintenir sa compétitivité sur le marché.

les références:

[1] Maker DAO : MIP116 : D3M va déclencher un prêt 

[2] Maker DAO : annonce de Phoenix Labs et du protocole Spark

[3] Centre de documents Spark