Saat Bitcoin terus mendapatkan perhatian di kalangan investor institusi, kekhawatiran mengenai volatilitasnya yang terkenal tetap ada. Banyak manajer aset tetap ragu, hanya mengalokasikan sebagian kecil dari portofolio mereka untuk BTC meskipun kapitalisasi pasarnya terus tumbuh. Mengatasi tantangan ini, perusahaan investasi global Calamos telah meluncurkan
strategi "Bitcoin Terlindungi", menggabungkan perlindungan sisi bawah dengan potensi kenaikan yang terkontrol—sebuah langkah yang dapat membentuk kembali adopsi crypto institusi.
Sebuah Lindung Nilai Terhadap Volatilitas:
Strategi Calamos dirancang untuk mengurangi fluktuasi harga Bitcoin yang liar sambil tetap memungkinkan investor untuk mendapatkan manfaat dari pertumbuhannya. Perusahaan ini mencapainya dengan menggabungkan kontrak berjangka Bitcoin dengan Treasury AS, menciptakan produk terstruktur yang menarik bagi institusi yang menghindari risiko. Begini cara kerjanya:
1. Perlindungan Sisi Bawah melalui Treasury– Calamos berinvestasi dalam obligasi Treasury AS tanpa kupon, yang jatuh tempo pada akhir tahun, bertindak sebagai jaring pengaman. Tergantung pada tingkat risiko yang dipilih, kerugian dibatasi pada 0%, 10%, atau 20%, memastikan investor tidak menghadapi penurunan yang katastrofik.
2. Potensi Kenaikan Melalui Opsi– Untuk menangkap keuntungan Bitcoin, perusahaan membeli opsi beli pada Indeks Bitcoin. Namun, untuk mengimbangi biaya, ia juga menjual opsi beli di luar uang, membatasi pengembalian maksimum antara 25% dan 60%.
Profil Risiko yang Disesuaikan untuk Investor yang Beragam:
Calamos menawarkan tiga tingkat yang berbeda, masing-masing selaras dengan kelas aset tradisional:
🔹 Tingkat Perlindungan 100% – Meniru Treasury AS, melindungi modal dengan risiko sisi bawah yang hampir nol.
🔹 Tingkat Perlindungan Sedang – Sebanding dengan emas atau aset alternatif, menyeimbangkan keamanan dan pertumbuhan.
🔹 Tingkat Risiko Lebih Tinggi – Cocok dengan ekuitas dalam pengembalian yang diharapkan dan volatilitas, menarik bagi investor yang fokus pada pertumbuhan.
Pertimbangan Utama:
Meskipun strategi ini menyediakan jaring pengaman, investor harus mempertahankan posisi hingga jatuh tempo untuk benar-benar mendapatkan manfaat—keluar lebih awal bisa berarti kehilangan pokok. Selain itu, meskipun sangat tidak mungkin, gagal bayar kedaulatan AS akan merusak perlindungan yang didukung oleh Treasury.
Sebuah Potensi Pengubah Permainan untuk Adopsi Institusi
Dengan menawarkan titik tengah antara risiko tinggi crypto dan stabilitas aset tradisional, Calamos mungkin mempercepat integrasi Bitcoin ke dalam portofolio institusi. Jika berhasil, pendekatan ini dapat menginspirasi produk hibrida serupa, lebih menjembatani kesenjangan antara keuangan digital dan konvensional.
Apakah ini akan menjadi kunci untuk membuka investasi Bitcoin arus utama? Hanya waktu—dan kinerja pasar—yang akan memberi tahu.
DYOR Tidak Ada Nasihat Keuangan!
#DayTradingStrategy #HODLTradingStrategy #BTC #protectionbtc #Calamos
