Gestione delle scorte

Cinque regole d'oro per la gestione delle posizioni: controllo completo del ciclo dal rischio al rendimento

1. Protezione dal rischio: esplosione in un singolo punto → sicurezza globale

• Hard stop loss: perdita singola ≤ 2% dei fondi totali, il cigno nero non è fatale;

• Allocazione delle posizioni anticicliche: ridurre le posizioni a livelli elevati (PE>80% percentile), aumentare le posizioni a livelli bassi (il differenziale di rendimento azioni-obbligazioni raggiunge un valore estremo);

• Sopravvivi con leva finanziaria zero: nessun finanziamento, nessuna liquidazione in condizioni di estrema volatilità!

2. Opportunity sniping: la tendenza è sovrana, un colpo è un colpo sicuro

• Strategia di aumento della posizione di prova: posizione base del 5% per tentativi ed errori, aumento al 20% quando si superano punti chiave (come la linea annuale);

• Sfuggire al picco del mercato rialzista: percentile PE>90%, posizione azionaria dimezzata;

• Acquisti di panico quando il prezzo è basso: tieni il 30% in contanti e acquista in lotti dopo il crollo!

3. Efficienza del capitale: operazioni stratificate, sia offensive che difensive

• Corto (10%): ETF/azioni tematiche interessanti, entrata e uscita rapide;

• Medio (40%): risonanza dei fondamentali + aspetti tecnici (come prestazioni superiori alle aspettative + svolta su larga scala);

• Lungo (30%): leader con dividendi elevati/crescita, raccogli i benefici dell'interesse composto!

4. Gioco anti-umano: domare l'avidità e la paura con le regole

• Montagne russe a mezza posizione: puoi muoverti liberamente in un mercato volatile ed evitare l'ansia della posizione completa;

• Limitare la posizione dei singoli titoli al 20% per evitare la trappola del “tutto o niente”;

• Isolamento di profitti e perdite: realizza il profitto sulla parte redditizia e mantieni la parte principale, così la tua mentalità non crollerà!

5. Motore di capitalizzazione: controllo del drawdown = acceleratore di profitti

• Ridurre della metà il drawdown e raddoppiare il rendimento: se il rendimento annualizzato è del 15%, il drawdown aumenterà dal 30% al 15% e il valore terminale aumenterà di 2,7 volte;

• Adattamento della volatilità: le posizioni dei prodotti ad alta volatilità (come il Science and Technology Innovation Board) vengono dimezzate;

• Adeguamento quantitativo della posizione: utilizza l'indicatore ATR per abbinare dinamicamente posizioni e rischi di mercato!

Esempio pratico semplificato (strategia 2024):

• Controllo del rischio: CSI 300 PE>15 volte, posizione azionaria dall'80%→50%;

• Cattura delle opportunità: nuovo PB energetico <span volte, posizione di prova del 10% → aumento al 20% quando la tendenza si inverte;

• Stratificazione del fondo: 30% carbone/banca (base dividendo) + 20% ETF AI (commissione di fascia)

→ Logica fondamentale: usare le posizioni per ottenere un tasso di vincita e affidarsi alla disciplina per conquistare l'umanità.