ビットコインとイーサは再び注目を集めています! 🔦
現在、激しい対抗戦が繰り広げられています。ETFの資金流入と流出が急激に変動しており、これが価格動向を決定づけています。
概要:1月2日と5日に大きなBTCの流入がありました(ブラックロックとフィデリティに感謝 📈)が、その後数日で大きな解約が発生し、その利益は消えました。
現実:モメンタムは脆いです。日内の価格変動はこれらのメカニズムによって拡大されています。毎日の資金動向データの発表時期には、さらに大きな値動きが予想されます。
[なぜ重要なのか]
1. 集中度:少数の巨大プレイヤー(IBIT、FBTC)が流動性を支配しています。彼らが一時停止すると、価格への影響が急激に高まります。その日の数値を常に注視してください。 🦅
2. 余剰資金と平均取得原価:機関投資家の保有量は2025年後半から増加していますが、平均取得価格は現在の価格より低いです。彼らは上昇局面で売り込むことで利益を確定できる状態です。 💰
3. マクロが最優先:連邦準備制度理事会(FRB)の見通しとCPIデータを待っています。それまでは?「リスクオン」の流入は、悪いニュース一つで即座に逆転する可能性があります。 ⚠️
[実践的な読み方]
👮 トレーダー向け:$2億を超える高資金流入日をリスクゾーンと捉え、ストップを厳しく設定し、レバレッジを低く抑えてください。
🌊 スイングトレーダー向け:単一日の急騰には飛びつかないでください。持続的な複数日間の流入を待ってから行動してください。一回の上昇後に下落するのは罠です。
🏗️ 資産配分担当者向け:弱気局面を利用して段階的に投入してください。ETFは静かにエントリーするのに最適ですが、短期的な追跡のノイズには耳を傾けないでください。
[アドバンテージ(裏話)]
伝統的売却の減衰:グレイズケールの流出は減速しています。2025年に起きた「売り圧力」は徐々に解消されつつあります。 🌤️
アルトシーズンの兆し:SOLやXRPといった小規模ETFがBTCと連動しています。機関投資家の関心が広がっており、これは複数資産の上昇を支える要因です。
規制:新たな報告ルール(CARF)により、長期的にはインフラが整備されますが、短期的にはコンプライアンスの混乱が生じる可能性があります。
[リスク]
DeFiの指標にはまだ信頼できない:現時点では資金流動性の変動が、オンチェーンの基本的要因よりも重要です。
マクロの予期せぬ出来事:予想外のインフレデータが出れば、あらゆるチャートパターンよりも早くシナリオが変わるでしょう。
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