binanceresearch

لم يكن عام 2025 مجرد دورة سوق أخرى مليئة بالوعود والتوقعات،

بل كان عامًا مفصليًا اختبرت فيه صناعة الكريبتو قدرتها على الصمود تحت ضغط الواقع الاقتصادي العالمي.
فبينما سجلت السوق قممًا تاريخية من حيث القيمة السوقية،

فإن السلوك السعري كشف بوضوح أن الكريبتو لم يعد يتحرك بدورات عاطفية قصيرة،

بل أصبح يتأثر بالعوامل الاقتصادية الكلية، والتدفقات المؤسسية، والتنظيم المالي.

تقرير #BinanceResearch السنوي يضع هذه التحولات في إطار واضح،

ويمنحنا رؤية أعمق لما قد يحمله عام 2026.

العملات المستقرة: من أداة تحوط إلى طبقة تسوية عالمية

في 2025، خرجت العملات المستقرة نهائيًا من دورها التقليدي كوسيلة لتجنب تقلبات السوق.

فقد عالجت حجم معاملات سنويًا بلغ 33 تريليون دولار،

وهو رقم يعادل تقريبًا ضعف حجم معاملات شركة Visa.

هذا التحول يؤكد أن العملات المستقرة أصبحت:

طبقة تسوية مالية عالميةأداة مدفوعات عابرة للحدود
أساسًا للبنية التحتية المالية الرقمية

نمو القيمة السوقية: سيولة استخدام لا مضاربة

الصورة تظهر الارتفاع التدريجي والمستقر للقيمة السوقية للعملات المستقرة، ما يعكس ثقة طويلة الأجل.

ارتفعت القيمة السوقية للعملات المستقرة بنسبة تقارب 49% خلال عام واحد،

لتتجاوز 305 مليار دولار بنهاية 2025.
هذا النمو لم يكن نتيجة مضاربات قصيرة الأجل،

بل انعكاس مباشر لازدياد الاستخدام الفعلي من:

شركاتمنصات ماليةمؤسسات تعتمد التسوية على السلسلة

تنوع العملات المستقرة: كسر الاحتكار وبداية المنافسة المؤسسية

الصورة تبرز صعود عملات مستقرة جديدة إلى جانب الأسماء التقليدية.

شهد عام 2025 حدثًا لافتًا، حيث نجحت 6 عملات مستقرة جديدة في تجاوز حاجز 1 مليار دولار كقيمة سوقية،

من أبرزها:

#BUIDL – PYUSD – RLUSD – $USD1

هذا التطور يشير إلى:

دخول مباشر للمؤسسات الكبرىإطلاق أدوات مالية خاصة بهاانتقال المنافسة من منصات إلى بنى تحتية مالية

بيتكوين: من أصل مضاربي إلى أصل ماكروي

الصورة توضح الارتفاع المستمر في هيمنة بيتكوين خلال 2025.
أنهى بيتكوين عام 2025 بهيمنة سوقية تقارب 60%،

وهو أعلى مستوى منذ عدة سنوات.

هذه الهيمنة لم تأتِ من طفرة مضاربية،

بل من:
تدفقات مؤسسية عبر ETFاعتبار بيتكوين أصلًا تحوطيًامعاملته كذهب رقمي داخل المحافظ الكبرى

بيتكوين لم يعد مجرد عملة،

بل أصبح أصلًا ماكرويًا سائلًا يتفاعل مع السياسة النقدية العالمية.

BNB Chain: اختبار حقيقي للبنية التحتية

أثبتت شبكة BNB Chain قدرتها التشغيلية العالية،

بمتوسط يتراوح بين 15 و18 مليون معاملة يوميًا.

هذا الاستخدام لم يكن موسميًا،

بل ناتجًا عن:

تداولات فوريةمشتقاتمدفوعاتتطبيقات نشطة

الصورة تبيّن الارتفاع الحاد في استخدام الشبكة خلال العام.

BNB Greenfield: التخزين اللامركزي يدخل مرحلة الاستخدام الفعلي

سجلت شبكة BNB Greenfield نموًا في الاستخدام بنسبة 565% خلال عام واحد.

هذا الرقم يعكس:

انتقال التخزين اللامركزي من فكرة إلى خدمةاعتماد التطبيقات على حلول تخزين فعلية
توسع استخدام Web3 خارج المعاملات المالية فقط

الصورة تُظهر القفزة الكبيرة في استخدام Greenfield خلال 2025.

DeFi وRWA: الإيرادات تتحدث

حقق قطاع التمويل اللامركزي في 2025:

16.2 مليار دولار إيرادات حقيقيةتجاوز إيرادات مؤسسات تقليدية كبرى
الأهم من ذلك، أن قيمة الأصول الحقيقية المرمزة (RWA)

تجاوزت لأول مرة قيمة منصات التداول اللامركزية (DEX).

هذا التحول يعني أن:

المؤسسات بدأت ترميز أصولها
البلوكشين أصبح أداة تمويل حقيقية
DeFi انتقل من التجربة إلى الإنتاج

الصورة تبرز مقارنة الإيرادات ونمو RWA مقابل DEX.

ماذا تعلمنا من 2025؟

عام 2025 لم يكن عامًا لدورة صاعدة شاملة،

بل كان عامًا للفرز والاختبار.

أثبت أن:
الكريبتو أصبح جزءًا من النظام المالي العالميالعوامل الاقتصادية الكلية هي المحرك الأساسيالقيمة الحقيقية تكمن في التطبيقات المنتجة

هل نشهد دورة صاعدة شاملة في 2026؟

الجواب ليس بسيطًا بنعم أو لا.

2026 قد يشهد:

تيسيرًا نقديًا عالميًا
حوافز ماليةتخفيفًا تنظيميًا

لكن الصعود، إن حدث، سيكون:

انتقائيًاتقوده المشاريع ذات الاستخدام الحقيقيوتدعمه التدفقات المؤسسية الهيكلية
لسنا أمام عودة الضجيج…

بل أمام مرحلة نضج مالي جديد.

🔗اضغط هنا للاطلاع على التقرير كاملا

في الختام

إذا كنت تجد هذه المقالة مفيدة وتضيف لك فهمًا أعمق لتحولات سوق الكريبتو،

يسعدنا دعمك بالمتابعة والتفاعل، فذلك يشجعنا على الاستمرار في تقديم تحليلات أدق ومحتوى أفضل خلال المرحلة القادمة.

#MarketRebound #Cryptomaxx

1. Institutional Adoption Will Drive Growth

Unlike previous market cycles driven mainly by retail investors, the next phase of crypto growth is expected to be led by institutions. Hedge funds, banks, and global financial firms are increasingly integrating cryptocurrencies into their portfolios, creating more stability and long-term market confidence.

2. Stablecoins Enter the Mainstream

Stablecoins are becoming essential for cross-border payments, remittances, and digital commerce. Binance research highlights that stablecoins will bridge the gap between traditional finance and blockchain technology, making crypto more practical for everyday use.
3. Rise of Tokenization and Real-World Assets (RWA)

Tokenization of real-world assets such as real estate, commodities, and bonds is gaining momentum. Binance supports this innovation by providing infrastructure and liquidity, helping investors access assets in a transparent and efficient way.

4. Stronger Regulations, Safer Markets

Clearer global regulations are expected to strengthen the crypto ecosystem rather than weaken it. Compliance-focused platforms like Binance are adapting to regulatory frameworks, ensuring user protection and market integrity.
5. BNB and the Binance Ecosystem

BNB continues to expand beyond trading fee discounts. Its growing utility across DeFi, NFTs, Web3 applications, and the BNB Chain ecosystem positions it as a core asset for long-term users and developers.

6. The Future of DeFi and Web3

Decentralized Finance is entering a more mature phase, focusing on security, sustainability, and real-world use cases. Binance is actively supporting innovation in Web3, enabling a decentralized digital economy.

#Binance
#CryptoNews
#CryptoUpdate
#CryptoMarket
#BinanceResearch

The crypto market in 2025 looks active on the surface, but the real story is in the data. Recent insights from Binance Research point to a market that’s maturing structurally, even as price action remains selective and sentiment-driven.
Below is a grounded breakdown of what matters most right now.
Market Structure: Maturity Over Mania
One of the clearest takeaways from 2025 data is how much the market structure has evolved:
Spot volumes are more stable, with fewer extreme spikes
Derivatives activity is still dominant, but leverage usage is more controlled
Liquidity is deeper on major pairs, reducing sudden price dislocations
This suggests a market that’s less impulsive and more responsive to macro signals and on-chain fundamentals.
Sector Performance: Rotation, Not Broad Runs
Rather than one big “everything rally,” 2025 is showing sector rotation:
Infrastructure and scaling solutions continue to attract steady capital
Real-world asset (RWA) narratives remain data-backed, not speculative
Meme-driven volatility exists, but capital exits faster than in past cycles
This tells me traders are becoming more selective, favoring utility and adoption metrics over pure narratives.
Sentiment Check: Cautiously Constructive
Sentiment data shows an interesting balance:
No extreme fear, but also no euphoric greed
Funding rates hover near neutral most of the time
Long-term holders are less reactive to short-term price swings
In simple terms, confidence exists — but it’s disciplined.
Risk Factors Worth Respecting
Even with stronger fundamentals, risks haven’t disappeared:
Macro uncertainty still impacts crypto correlations
Liquidity can thin quickly during off-peak sessions
Overcrowded trades unwind fast when expectations shift
Ignoring these has punished traders repeatedly this year.
Final Thought
2025 isn’t about chasing noise — it’s about reading structure, flow, and data. The market is offering opportunities, but it’s also demanding patience, risk control, and realism.
Sometimes the edge isn’t being early or loud — it’s being aligned with what the data quietly confirms.

#BinanceResearch
#CryptoMarket
#MarketInsights
#CryptoAnalysis
#OnChainDataInsights

私は、バイナンス・リサーチの2025年年次レポートと2026年の見通しについていくつかの時間をかけて検討したが、一つだけはっきりしている：2025年、暗号資産は静かに成長した。
2025年は、暗号資産が印象づけようとするのをやめ、実績を示し始めた年だったと感じた。
最も印象的だったのは、暗号資産の工業化である。規範が冷え込んだとき、活動が消え去ったのではなく、正常化された。ビットコインの価格は、基盤レイヤーの取引が安定化する中で上昇を続けた。この分離は重要だ。これにより、BTCがもはやニッチな技術実験ではなく、マクロ資産としての性質を帯びつつあることがわかる。機関投資家が割り当てを行う対象であり、単なる取引対象ではないのだ。

2025年を振り返ってみると、Binance Researchは、暗号資産が単なる投機から実際のインフラに進化していることを示す説得力のある図を描いています。私にとって最も印象的なのは、デジタル資産が単なる変動性の高いトークンではなく、核心的な金融インフラとしてますます機能している点です。ステーブルコイン、DeFi、実物資産のトークン化、機関投資家の導入など、すべてが成熟の物語を語っています。
ステーブルコインが先頭を走り、Visaの年間送金量を倍増させ、33兆ドルに達し、合計で3050億ドルの時価総額に達しました。成長は既存企業に限定されませんでした。ブラックロックのBUIDLやペイパルのPYUSDといった新興企業も、それぞれ時価総額10億ドルを突破し、伝統的な金融業界がレガシー・システムの補完としてプログラマブル・マネーを積極的に探求していることを示しています。これはブームではなく、価値が国境やネットワークを越えて移動する仕組みにおける構造的な変化です。

ИТОГИ 2025 В КРИПТЕ И КЛЮЧЕВЫЕ ТЕМЫ НА 2026 от #BinanceResearch

2025 стал годом, когда рынок заметно “повзрослел”: меньше историй про «хайп», больше — про инфраструктуру, институциональные деньги и реальное использование
Что важного в цифрах и выводах:
1) #биткоин окончательно стал “макро‑активом”
BTC все больше выглядит как ликвидный инструмент институционального уровня:
🟢$21B+ чистых притоков в спотовые BTC‑ETF в США
🟢доминирование BTC держалось около 58–60% большую часть года (капитал концентрировался)
2) #DeFi начал зарабатывать как реальный бизнес
🟢В 2025 году топовые DeFi-проекты заработали $16,2 млрд. Для понимания: это больше, чем годовая прибыль биржи Nasdaq ($7,4 млрд) или CME Group ($6,1 млрд)
3) #Стейблкоины — это новый «интернет-фиат»
🟢Годовой объем транзакций в стейблах $33 трлн — в два раза больше, чем у Visa
4) #RWA выходят в лидеры
🟢Впервые TVL в RWA ($17B) обогнал TVL DEX
5) #BNB Chain — лидер для всех: от обычных людей до фондов
🟢Объем торгов на DEX вырос на 164%, достигая $7 млрд в день
🟢Сеть стала базой для институциональных продуктов (тот же фонд от BlackRock)
🟢15–18 млн транзакций и до 4,5 млн активных пользователей в день
ПОЧЕМУ 2026 ГОД ВЫГЛЯДИТ МНОГООБЕЩАЮЩЕ? 🚀
Криптовалюта окончательно стала макро-активом: теперь её курс зависит от глобальной ликвидности и ставок сильнее, чем от внутренних циклов. Прогноз на 2026 год позитивен: снижение ставок и рост денежной массы (M2) исторически всегда толкали крипту вверх. Благодаря ETF приток институциональных денег стал постоянным, превращая крипту из спекуляции в обязательную часть инвестирования

Binance Research は2025年の成果をまとめ、なぜこの年が暗号資産市場の産業化の転換点となったのか、そして2026年に業界がどうなるかを示した。

2025年の要点
• 暗号資産は投機からインフラ経済へと移行した：実際の収益、機関投資家の資金流入、大規模な導入。

バイナンスリサーチの最新レポートによると、暗号資産市場は大きな変化の入口にあり、新しい運営モデルへと移行しつつあります。この変化は、業界の成熟と外部要因の影響力の増大を反映するいくつかの重要な要因によって引き起こされています。
バイナンスの研究者たちは、新しいモデルを形成している次のトレンドを挙げています：

デジタル資産市場が2025年を比較的弱い状態で終えたものの、広範な暗号資産業界は構造的変化の明確な兆しを示している。リテール投資家の短期売買による動向ではなく、機関投資家の資金、長期保有戦略、そして伝統的な金融との深いつながりによって形作られるエコシステムへの移行が徐々に進んでいる。
これはバイナンス・リサーチの最新週次マクロレポートの中心的な結論であり、現在の段階を「構造的転換点」と表現している。レポートによると、発展途上市場における政府の資産積み増しの可能性や、米国での再びの立法努力といったいくつかの新たな促進要因が、より機関投資家志向の暗号資産市場の基盤を築きつつある。