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ロレンゾプロトコルの機能
私が最初に#lorenzoprotocol のアイデアに座っているとき、私が戻ってくるのはこの静かに優雅な野心です：彼らは数十年にわたって金融市場で行われてきたこと—プールされた資本、管理された戦略、スキルと規模を報いる手数料構造—を取り、それらの人間の選択をコードに翻訳し、ウォレットを持っている誰もがインタラクトできるようにしようとしています。そして、それがどのように機能するかの物語は、本当に最もシンプルな構成要素から始まり、ファンドマネージャーには馴染みのあるが、ブロックチェーンにはネイティブに感じられるシステムに広がっていきます。基盤には、オンチェーン取引ファンド（#OFTs s ）と呼ばれるトークン化されたファンドビークルがあり、これは単なるマーケティングラベルではなく、投資戦略のプログラム可能な表現です：各#OTF は、定義された戦略に従って配分される資本のプールにおける部分的な所有権を表すトークンです。それが量的取引アプローチであれ、管理された先物、ボラティリティ収穫、または構造化された利回り商品であれ、所有権がトークン化されているため、従来のファンドではめったに許可されない方法でそのエクスポージャーを確認、転送、インタラクトすることができ、その透明性は微妙で深遠な方法でインセンティブを変えます。その基盤の上に、ロレンゾはボールトを使用します — 単一の戦略に直接マップされるシンプルなボールトと、複数の基礎戦略に資本を集約またはルーティングする構成されたボールト — そして、そのモジュラーアプローチは、彼らがコンポーザビリティを念頭に置いて構築していることを意味します：構成されたボールトはファンド・オブ・ファンズのようなものであり、エクスポージャーを傾けたり、マネージャー間でリバランスしたり、新しい戦略に機会が現れると割り当てたりできるキュレーションされたルーティングレイヤーです。そして、各ボールトはスマートコントラクトによって定義されているため、預金、引き出し、パフォーマンスフィー、リバランスのルールは明示的で監査可能であり、プロスペクタスに埋もれているのではありません。私はここで彼らが行う実用的な選択に引き寄せられます：数千の特注契約の代わりにボールトの抽象化を使用することで、アップグレード、テスト、リスクに関する推論が簡素化される一方で、戦略チームがモデルを運営し、取引指示やマネージャーロジックを提出できるようにします。彼らは進化が難しいモノリシックなオンチェーンファンド契約と、運用上の摩擦を生み出す過度に断片化されたアーキテクチャの間の中道を選びました。

#lorenzoprotocol これは、伝統的な金融の足場をブロックチェーンの土壌に静かに移植しようとするプロジェクトの一つのように感じられ、アイデアに座っていると、その衝動がいかに馴染み深いかに驚かされます。人々は、ストラテジストになることなく戦略にアクセスしたいと思い、機関は構造を手放すことなく透明性を求め、個々のホルダーは複雑な仲介者なしで利回りを求めています。そしてロレンツォの答えは、これらの欲求を相互運用可能で、チェーン上で可視化することです。これは、#PDFs やゲート付きレポートの不透明さの中にあるのではなく、誰もが検査し、相互作用できる製品に伝統的な戦略をトークン化するオンチェーン資産管理プラットフォームであると彼らが主張する核心です。その声の中心には、オンチェーントレーディッドファンド、または#OTF があり、私はそれがプロトコルのファンドラッパーを再現しようとする試みとして説明されているのを見ています。これは、#ETF またはミューチュアルファンドの感覚を持ち、ネイティブにブロックチェーン上で実現されるため、すべてのポジション、すべてのフロー、すべてのネット資産価値（NAV）が監査可能で構成可能であり、それは重要です。なぜなら、四半期ごとの報告書の反対側に座ったことがあるなら、遅延した集約報告が生み出す摩擦を知っているからです。OTFは、ユーザーがファンドユニットのように振る舞うトークン化された株式を所有できるようにしながら、その即時のオンチェーンの真実で置き換えることを意図しています。基盤となるシステムは、概念的には巧妙にシンプルです。資本は彼らがシンプルボールトと呼ぶものにルーティングされ（それらは単一の戦略を表します—量的取引、管理された先物、ボラティリティ収穫、貸し出し、または直接的な利回り収穫を考えてください）、そして構成されたボールトは、複数のシンプルボールトをより高次の製品に縫い合わせることで、マネージャーがファンドオブファンズスタイルのオファリングを作成できるようにします。これは、個々のホルダーに自分自身で複雑さを管理させることを強いることなく、機関のプレイブックを小売参加者に持ち運べるようにする金融の抽象化の一種です。技術的には、シンプルボールトと構成ボールトを分離するという選択は、リスクとパフォーマンス帰属をローカライズするため重要です。あなたのシンプルボールトは独自のP&L曲線、そのドローダウンの挙動、そして利回りのソースを示します。一方、構成ボールトは、重み付け、リバランスルール、手数料ロジックがどのように相互作用するかを決定する予測可能な集約レイヤーとなり、その決定はNAVの計算方法から保険やプライムブローカーの統合が後でどのように付けられるかまで、すべての下流を形作ります。

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分散型金融は、伝統的な仲介者なしで誰もがグローバル市場に参加できる新しい金融自由の時代への扉を開きました。しかし、その成長にもかかわらず、DeFiはしばしば短期的なインセンティブ、高リスクのイールドファーミング、および投機的プロジェクトに偏りがちです。革新は刺激的ですが、多くのユーザーは伝統的な金融の慣行を反映したプロフェッショナルグレードの戦略と規律ある資産管理を求めています。Lorenzo Protocolはこの重要な交差点に登場し、誰もがアクセスできるように、機関投資家向けの資産管理の概念を直接オンチェーンで提供します。

Lorenzoプロトコルは、完全にトークン化された投資製品を通じて、伝統的な金融市場（TradFi）の実証済み戦略をブロックチェーンエコシステムに導入することを目的とした高度なオンチェーン資産管理プラットフォームです。そのシステムの核となるのは、オンチェーン取引ファンド（OTFs）です。これは、従来のファンド構造のトークン化された同等物であり、完全な透明性とオンチェーンセキュリティを備えて、多様な取引戦略へのアクセスをユーザーに提供します。
プロトコルは、単純なバウルと複合バウルの組み合わせを通じて動作し、さまざまな高性能戦略へ効率的に資本を流すことを可能にしています。これには、定量的取引モデル、マネージド・フューチャーズ、ボラティリティ駆動型戦略、および異なるリスク許容度に合わせてカスタマイズされた構造化収益製品が含まれます。自動化とスマートコントラクトの実行を活用することで、Lorenzoは最適な資金配分を実現し、人的ミスを最小限に抑え、小規模投資家および機関投資家双方にとってのアクセス性を向上させます。

私が最初に#lorenzoprotocol のアイデアについて考えたとき、私を驚かせたのは流行語やチャートではなく、その核心にあるシンプルで、ほぼ謙虚な約束でした。それは、かつて閉ざされた扉の裏にあった戦略を持ち出し、誰もが自分の財布に持てるものに変えることです。そしてそれを、オンチェーントレードファンドと呼ばれるトークンに変えることで実現します。#OTFs は、本質的に複雑なリスクと収益源を単一の取引可能な金融商品にパッケージ化したトークン化されたファンドです。これにより、分散化された構造化されたリターンを得るために取引デスクを運営する必要がなくなります。このコアアイデアがロレンツォに人間的な引力を与え、人々がそれについて話し続ける理由を説明しています。システムは、基礎レベルでは、資本を整理するボールトアーキテクチャ、インセンティブを調整するトークン経済層（BANKとその投票エスクローバリアントveBANK）、および実際に人々が望むエクスポージャーと収益を提供する製品層である#OFTs と構成戦略から成り立っています。下から上に論理を追うと、各選択がなぜ重要なのかがわかります。ボールトは資本が座っている場所であり、戦略が実行されます。ボールトはシンプルな単一戦略ボールトや、資金をサブ戦略にルーティングする構成ボールトにすることができます。これにより、単一の#OTF が、たとえば、定量的市場形成、管理された先物配分、貸付や$BTC 流動性からの構造化収益を組み合わせることができます。実際には、ユーザーは1つのトークンを購入し、複数の運用上異なるリターン源へのアクセスを得ることができ、彼ら自身でそれらを結合する必要がありません。

ロレンツォプロトコルは、オンチェーンでの構造化されたプロフェッショナルグレードの資産管理を導入することにより、分散型金融を再形成しています。短期的な利回り追求を越えて、このプロトコルは、オンチェーン取引ファンド（OTF）を通じて透明なトークン化された投資戦略を提供します。確立された伝統的な金融モデルとDeFiのプログラム可能性を組み合わせることにより、ロレンツォは真剣な資本のために明確さ、効率性、長期的な整合性を提供します。
@Lorenzo Protocol $BANK
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𝑳𝒐𝒓𝒆𝒏𝒛𝒐 𝑷𝒓𝒐𝒕𝒐𝒄𝒐𝒍と𝑶𝒏-𝑪𝒉𝒂𝒊𝒏 𝑻𝒓𝒂𝒅𝒆𝒅 𝑭𝒖𝒏𝒅𝒔 (𝑶𝑻𝑭𝒔)について知りたいですか？🤔

𝑳𝒐𝒓𝒆𝒏𝒛𝒐 𝑷𝒓𝒐𝒕𝒐𝒄𝒐𝒍 とは、従来の金融戦略を𝑶𝒏-𝑪𝒉𝒂𝒊𝒏に載せて、𝑻𝒐𝒌𝒆𝒏𝒊𝒛𝒆𝒅 𝑷𝒓𝒐𝒅𝒖𝒄𝒕と接続する𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 𝑴𝒂𝒏𝒂𝒈𝒆𝒎𝒆𝒏𝒕 𝑷𝒍𝒂𝒕𝒇𝒐𝒓𝒎のことです。この𝑷𝒓𝒐𝒕𝒐𝒄𝒐𝒍は𝑶𝒏-𝑪𝒉𝒂𝒊𝒏 𝑻𝒓𝒂𝒅𝒆𝒅 𝑭𝒖𝒏𝒅𝒔 (𝑶𝑻𝑭𝒔)を𝑺𝒖𝒑𝒑𝒐𝒓𝒕しています。𝑶𝑻𝑭𝒔は、従来の𝑭𝒖𝒏𝒅 𝑺𝒕𝒓𝒖𝒄𝒕𝒖𝒓𝒆の𝑻𝒐𝒌𝒆𝒏𝒊𝒛𝒆𝒅 𝑽𝒆𝒓𝒔𝒊𝒐𝒏であり、様々な𝑻𝒓𝒂𝒅𝒊𝒏𝒈 𝑺𝒕𝒓𝒂𝒕𝒆𝒈𝒚を𝑬𝒙𝒑𝒐𝒔𝒖𝒓𝒆することができます。