今月2025年12月、金融市場で注目すべき2つのこと
1：ドルの利下げ（連邦準備制度は特に言うまでもなく金融業界は基本的に理解している）
2：円の利上げ（多くの人がこれについて半分しか理解していない）
今日は博士が皆さんに円の利上げがもたらす影響について重点的に話します。市場にとって円の利上げは決して良い信号ではありません。2000年から今日まで、円の利上げ後にマクロ金融で何が起こったのかを振り返ってみましょう。
全体的に見ると、円の過去20年間の利上げは3つのサイクルがあり、2000年に1回利上げ、2007～2008年に利上げ、2024年に利上げ、2025年には引き続き利上げがあるかもしれません。2024～2025年は1つのサイクルと考えられます。
最初の2つの日元加息の節目、2000年の世界金融崩壊のインターネットバブル、2007~2008年の日元加息による連鎖的な世界金融危機、2回のナスダックはどちらも急落でした。その時のドルとビットコインを思い出してください。ビットコインは世界金融が急落する中でどれほどの耐圧能力を持っていたのでしょうか？
2024年の日元3度目の利下げ、当時ナスダックは15%急落しましたが、今回の利下げはまだ終わらないかもしれません。なぜなら今月中にさらに利下げが続く可能性があるからです。周期的には2000年、2007~2008年、2024年~2025年の間に、今回の最大のバブルはAIバブルです。もし日元が再び利下げされることが確定すれば、金融市場に重大な影響を与える可能性があります。
日元加息はなぜ世界的な金融効果を引き起こすのか、それは日元が過去30年間基本的に0金利であり、多くの金融機関が日本からお金を借りてドルを得るために運用しているからです。これが世界の金融市場の主要な水源であり、今日までこの0金利の円の金融効果は約5~10兆ドルです。これらはすべて借入レバレッジ資金であり、一度日元が加息されるとこの資金は必然的に回収され、撤退せざるを得ず、金融市場の踏み込みを引き起こす可能性があります。
しかし皆さんも過度に恐れる必要はありません。市場の節目を見守る必要があります。もし現在ナスダック、金、米国債が既に調整中であれば、この時日元加息によって資金が回収されると＋市場自体も大幅に下落するでしょう。日元加息が実施されると、間違いなく市場に大きな打撃を与え、加速的な下落に入ることになります。
今後の市場について、皆さんへのアドバイスは大胆に動かないことです。30分/1時間のレベルで取引を行い、ロングポジションは必ず保護をかけることです。市場の節目はあまり良くなく、大きな操作は避けるべきです。主要なコインは小さなポジションで遊ぶことができます。
