otfs

Kā crypto ekosistēma paplašinās un tradicionālā finanšu nozares meklē drošākas, caurspīdīgākas un automātiskākas alternatīvas, izveidojas jauna protokolu klase — protokoli, kas apvieno prātīgu līgumu automātizāciju ar profesionālām aktīvu pārvaldības stratēģijām. Pirmais šīs pārveidošanas posmā ir Lorenzo Protokols — nākamās paaudzes DeFi infrastruktūra, kas paredzēta, lai tiktu uzlabota tīkla aktīvu pārvaldība, padarot to gudrāku, drošāku un pieejamāku visiem.
Lorenzo nav tik viens no citiem DeFi projektiem. Tas pārdefinē, kā indivīdi, iestādes un decentralizētas kopienas pārvalda savu digitālo bagātību dažādās ķēdēs. Vai nu optimizēts ienākums, automātiska piešķiršana vai caurspīdīga portfela sekvošana, Lorenzo nodrošina rīkus un prātu, kas nepieciešami, lai pārvietotos ātrāk mainīgajā digitālo aktīvu pasaulē.

Kāpēc šai sistēmai vispār bija jāpastāv
Kad es pirmo reizi sāku pievērst uzmanību tam, kā kapitāls patiesībā pārvietojas gan tradicionālajā finansē, gan kriptovalūtās, viena lieta pastāvīgi izcēlās ļoti cilvēcīgā veidā: cilvēki patiesībā nevēlas tirgoties visu laiku, viņi vēlas ekspozīciju, struktūru un uzticību, neatsakoties no kontroles. Tradicionālā finansē šī problēma tika atrisināta pirms desmitgadēm, izmantojot fondus, mandātus un pārvaldītas stratēģijas, bet šie sistēmas kļuva smagas, necaurredzamas un atļautas laika gaitā, kamēr kriptovalūtas devās pretējā virzienā, kļūstot atvērtas un ātras, bet bieži fragmentētas, emocionāli izsmeļošas un tehniski neizturīgas ikvienam, kurš dzīvoja uz diagrammām katru dienu. Lorenzo protokols šķiet, ka tas ir dzimis tieši šīs spriedzes vidū, nevis lai agresīvi aizvietotu nevienu no pasaulēm, bet lai pārvērstu vienu otras valodā tādā veidā, kas šķiet mierīgāka un ilgtspējīgāka, un esmu pamanījis, ka šī domāšana parādās veidā, kā visa sistēma ir izstrādāta no paša pamata.

Kad es pirmo reizi sēdēju pie domas par #lorenzoprotocol , mani pārsteidza ne vārdi, kas ir modā, ne grafiki, bet vienkāršā, pat mazliet cieņpilnā apņemšanās tās sirdī: pārvērst stratēģijas, kas agrāk bija aiz slēgtām durvīm, par tām, ko ikviens var saturēt savā portfelī, un viņi to dara, pārvēršot tās par tokeniem, ko sauc par On-Chain Traded Funds, vai #OTFs , kas būtībā ir tokenizēti fondi, kas iepakojas sarežģītas eksponētības un ienākumu avotus vienā, tirdzniecības spējīgā instrumentā, tādējādi jūs nevajag palaist tirdzniecības biroju, lai iegūtu izvēlētu, strukturētu atdevi — šī būtiskā ideja ir tas, kas dod Lorenzo cilvēcīgo smagumu un izskaidro, kāpēc cilvēki turpina par to runāt. Sistēma pamatā ir uzbūvēta no trim savstarpēji saistītiem stabiem: drošības arhitektūra, kas organizē kapitālu, tokenu ekonomikas slānis, kas savieno motivācijas (BANK un tā balsošanas aizturēšanas variants veBANK), un produktu slānis — #OFTs un sastāvējušās stratēģijas — kas pati nodrošina vēlamo eksponētību un ienākumu, un, kad jūs sekojat loģikai no apakšas uz augšu, varat redzēt, kāpēc katrs izvēles risinājums ir svarīgs; drošības telpās atrodas kapitāls un tiek izpildītas stratēģijas, tās var būt vienkāršas vienas stratēģijas drošības telpas vai sastāvējušas drošības telpas, kas pārsūta līdzekļus sub-stratēģijām, tādējādi viens #OTF var apvienot, piemēram, kvantitatīvu tirgus veikšanu, pārvaldāmās nākotnes ieguldījumus un strukturētu ienākumu no aizdevumiem vai $BTC likviditāti, kas praktiski nozīmē, ka lietotāji iegādājas vienu tokenu un iegūst pieeju vairākām, operatīvi atšķirīgām atdeves avotiem, nevajadzēdams tos savienot pašiem.

Kad cilvēki dzird vārdu fonds, viņi parasti domā par kaut ko nesaprotamu, lēnu un kontrolietu starpniekiem. Tieši tāpēc ideja par Ķēdē Tirdzniecības Fondiem uzreiz piesaistīja manu uzmanību, kad es sāku pētīt @Lorenzo Protocol arhitektūru. #OTFs tā pagriež tradicionālo fondu modeli otrādi.

Vietu atkarībā no ārpus ķēdes pārvaldniekiem un kvartālās ziņojumiem, OTF darbojas pilnībā ķēdē. Katrs kapitāla pārvietojums, katrs stratēģijas piešķiršanas solis un katrs ienākuma avots ir caurspīdīgi un pārbaudāmi reālā laikā. Kā cilvēks, kurš vērtē skaidrību, nevis sarežģītību, šī pieeja ir ļoti loģiska, īpaši Bitcoin pirmām kārtām DeFi vide.

Pamati un kāpēc tas tika uzbūvēts — Kad es domāju par #lorenzoprotocol , es atkal un atkal atgriežos pie idejas, ka tas patiešām ir mēģinājums pārvērst pazīstamu finanšu stāstu jaunā valodā, un šis tulkošanas darbs ir grūtāks, nekā izskatās, jo tas prasa jutību gan pret meistarību, gan kontekstu, nevis uzkrītošu jaunumu; komanda izvirzīja mērķi ņemt laika pārbaudītas stratēģijas — tādas lietas kā kvantitatīva tirdzniecība, pārvaldītas nākotnes, volatilitātes pārklājumi un strukturēti ienesīguma produkti — un padarīt tās pieejamas formā, kuru ikviens ar maku var pārbaudīt, mijiedarboties un piederēt tās daļai, un viņi to izdarīja, izgudrojot On-Chain Traded Funds, vai #OTFs , kas ir tokenizēti fonda līdzīgi instrumenti, kas paredzēti, lai pakļautu turētājus skaidri definētām stratēģijām, vienlaikus saglabājot katru soli caurspīdīgu un auditu veicamu uz ķēdes, izvēle, kas ir svarīga, jo tā atkārtoti iekļauj pazīstamu finansējumu vidē, kas novērtē pārbaudāmību virs necaurredzamības.

Lorenzo Protokols revolucionizē aktīvu pārvaldību, piedāvājot tradicionālās finanšu stratēģijas blokķēdē vienkāršā, drošā un pieejamā veidā. Platforma ļauj lietotājiem piekļūt tokenizētām tradicionālo fondu struktūru versijām caur On-Chain Traded Funds jeb OTF. Šie tokenizētie fondi pārstāv dažādas tirdzniecības stratēģijas, tostarp kvantitatīvo tirdzniecību, pārvaldītās nākotnes līgumus, svārstību stratēģijas un strukturētas ienākumu produktus, ļaujot gan mazumtirdzniecības, gan institucionālajiem investoriem gūt ekspozīciju uz sarežģītām investīciju pieejām, neizmantojot sarežģītus tradicionālās finanses kanālus. Lorenzo pieeja padara iespējamu, ka investori var pārvaldīt un palielināt savus aktīvus pilnīgi uz ķēdes, apvienojot blokķēdes tehnoloģijas caurredzamību, drošību un efektivitāti ar pierādītām finanšu stratēģijām. Viens no izcilākajiem Lorenzo Protokola aspektiem ir tās vienkāršo un kompozītu seifu izmantošana, kas organizē un novirza kapitālu izvēlētajām stratēģijām. Vienkāršie seifi nodrošina tiešu piekļuvi vienai stratēģijai, kamēr kompozītu seifi ļauj diversificēt ekspozīciju vairākām stratēģijām vienā tokenizētā produktā. Šī elastība ļauj lietotājiem pielāgot savu investīciju portfeli atbilstoši viņu riska apetītei un vēlamajiem ienākumiem, vienlaikus saglabājot atbildību un caurredzamību uz ķēdes. Tokenizējot fondu stratēģijas, Lorenzo samazina barjeras piekļuvei sarežģītiem finanšu produktiem, kas tradicionāli bija ierobežoti augsta neto vērtības individuālajiem vai institucionālajiem investoriem. Lietotāji var viegli pirkt, pārdot un tirgot šos OTF uz ķēdes, katram tokenam pārstāvot daļu pilnīgi pārvaldītā stratēģijā. Šis mehānisms nodrošina ne tikai likviditāti, bet arī garantē, ka investīciju pozīcijas ir skaidras, auditable un programmējamas caur viedajiem līgumiem. Lorenzo Protokola pamatā esošais tokenis, BANK, ieņem centrālo lomu ekosistēmā. Tas pilda vairākas funkcijas, tostarp pārvaldību, stimulus un dalību balsošanas nodrošināšanas sistēmā, veBANK. Turētāji un likmju likšanas BANK, lietotāji var ietekmēt protokola lēmumus, balsot par stratēģijas iniciatīvām un piekļūt ekskluzīviem stimuliem. Balsu nodrošināšanas sistēma vēl vairāk saskaņo ilgtermiņa kopienas intereses ar platformas panākumiem, mudinot dalībniekus aktīvi iesaistīties pārvaldībā, vienlaikus atbalstot ekosistēmas stabilitāti un izaugsmi. Lorenzo Protokols ir nozīmīgs, jo tas savieno tradicionālās finanses un decentralizētās finanses. Replikējot pārbaudītas stratēģijas tokenizētā, uz ķēdes formātā, tas piedāvā investoriem jaunas iespējas diversificēt savus portfeļus veidos, kas iepriekš bija nepieejami vai sarežģīti. Blokķēdes caurredzamība nodrošina, ka visas operācijas ir pārbaudāmas, sniedzot lietotājiem pārliecību par stratēģijām, kurās viņi iegulda, kamēr viedā līgumu automatizācija samazina sarežģītību un izmaksas, kas saistītas ar tradicionālo fondu pārvaldību. Platforma arī atbalsta plašu stratēģiju spektru, kas apkalpo dažādus investīciju mērķus un riska profilus. Kvantitatīvās tirdzniecības stratēģijas izmanto algoritmiskos modeļus, lai ģenerētu atdevi, pamatojoties uz tirgus datiem, kamēr pārvaldītās nākotnes līgumi piedāvā ekspozīciju uz atvasinātajiem instrumentiem, ko parasti izmanto profesionālie tirgotāji. Svārstību stratēģijas ļauj lietotājiem veikt pozīcijas tirgus svārstībās, un strukturētie ienākumu produkti nodrošina paredzamu ienākumu plūsmu ar noteiktiem riska parametriem. Piedāvājot šīs dažādās iespējas, Lorenzo Protokols ļauj investoriem izveidot sarežģītus portfeļus, neizmantojot specializētas zināšanas vai tiešu piekļuvi tradicionālām finanšu institūcijām. Jaunākie atjauninājumi no Lorenzo Protokola uzsver tā pastāvīgo apņemšanos paplašināt funkcionalitāti un pieejamību. Komanda ir koncentrējusies uz lietotāju pieredzes uzlabošanu, uzlabojot seifu saskarnes, optimizējot tokenizēto fondu izveidi un uzlabojot viedo līgumu efektivitāti, lai samazinātu darījumu izmaksas. Papildus tam Lorenzo ir stiprinājis savu pārvaldības struktūru, ļaujot BANK turētājiem ierosināt un balsot par protokola uzlabojumiem, stratēģijas papildinājumiem un stimulu programmām. Šie attīstības soļi pierāda platformas apņemšanos gan lietotāju pilnvarošanu, gan ilgtermiņa ilgtspējai. Lorenzo ekosistēma ir arī redzējusi palielinātu pieprasījumu starp profesionālajiem tirgotājiem un algoritmisko stratēģiju izstrādātājiem, kuriem tagad ir rīki, lai izvērstu savas stratēģijas uz ķēdes un sasniegt plašāku investoru auditoriju. Integrējot progresīvas tirdzniecības stratēģijas tokenizētos produktos, Lorenzo rada abpusēji izdevīgu vidi, kurā stratēģiju radītāji gūst atdevi, pamatojoties uz veiktspēju, un investori iegūst diversificētu ekspozīciju uz profesionāla līmeņa aktīvu pārvaldību. Drošība un caurredzamība ir galvenie Lorenzo Protokola pīlāri. Visas seifa operācijas tiek pārvaldītas ar viedajiem līgumiem, kas ir pilnībā auditable uz ķēdes, samazinot risku par sliktu pārvaldību vai neskaidrām praksēm, kas bieži saistītas ar tradicionālajām fondu struktūrām. Lietotāji var sekot kapitāla sadalījumam, stratēģiju veiktspējai un maksas struktūrām reāllaikā, nodrošinot pilnīgu redzamību. Šis caurredzamības līmenis, apvienojumā ar blokķēdes nemaināmību, palielina uzticību un mudina plašāku dalību protokolā. BANK tokens vēl vairāk stiprina šo ekosistēmu, stimulējot iesaisti un ilgtermiņa dalību. Lietotāji, kuri liek BANK caur veBANK sistēmu, iegūst balsošanas varu, ļaujot viņiem ietekmēt galvenos protokola lēmumus, piemēram, stratēģiju papildinājumus, maksas struktūras un atlīdzību sadali. Šie pārvaldes mehānismi veido kopienas vadītu modeli, kurā visiem ieinteresētajiem ir teikšana platformas attīstībā, saskaņojot tokenu turētāju intereses ar Lorenzo Protokola kopējo panākumu un stabilitāti. Vēl viena izteikta Lorenzo Protokola iezīme ir tās spēja apvienot vairākas stratēģijas kompozītu seifos, efektīvi radot diversificētus, profesionāli pārvaldītus portfeļus ar vienu tokenu. Šī inovācija vienkāršo portfeļa izveidi investoriem, samazinot nepieciešamību pārvaldīt vairākas pozīcijas individuāli, vienlaikus saglabājot ekspozīciju uz dažādām stratēģijām. Tā atspoguļo tradicionālās fondu diversifikācijas priekšrocības, bet pilnīgi decentralizētā, uz ķēdes vidē, kas ir pieejama ikvienam ar digitālo maku. Lorenzo Protokola ceļvedis ietver tokenizēto produktu klāsta paplašināšanu, papildu profesionālo stratēģiju izstrādātāju iekļaušanu un likviditātes iespēju uzlabošanu OTF. Platforma plāno nostiprināt sevi kā vadošu tiltu starp tradicionālās finanses stratēģijām un decentralizētām finansēm, piedāvājot lietotājiem bezšuvju veidu, kā piekļūt sarežģītām investīciju iespējām uz ķēdes. Turpinot inovēt stratēģiju tokenizēšanā, seifa dizainā un pārvaldībā, Lorenzo Protokols pozicionē sevi kā visaptverošu ekosistēmu aktīvu pārvaldībai uz ķēdes. Protokola pieeja arī demokratizē piekļuvi stratēģijām, kas vēsturiski tika rezervētas institucionāliem spēlētājiem, dodot iespēju plašākam investoru lokam piedalīties bagātības veidošanas aktivitātēs. Apvienojot blokķēdes drošību, caurredzamību un efektivitāti ar pierādītām finanšu tehnikām, Lorenzo Protokols pārdefinē, kā investori var pieiet portfeļa pārvaldībai. Tā OTF nodrošina tiešu ekspozīciju uz profesionālām stratēģijām, kamēr pamatā esošie viedie līgumi garantē automatizētu, uzticamu izpildi. Lietotājiem vairs nav nepieciešami starpnieki vai sarežģīta infrastruktūra, lai piekļūtu šīm finanšu iespējām, padarot procesu efektīvāku un izmaksu ziņā izdevīgāku. BANK tokens lietderība nostiprina iesaisti un saskaņu ekosistēmā, nodrošinot, ka ilgtermiņa dalībniekiem ir balsis protokola pārvaldībā un tie gūst labumu no platformas izaugsmes. Lorenzo Protokols veido aktīvu pārvaldības nākotni, radot pilnīgi uz ķēdes vidi, kurā investīciju stratēģijas ir caurredzamas, pieejamas un programmējamas. Tās kombinācija ar vienkāršiem un kompozītu seifiem, dažādām stratēģiju piedāvājumiem un kopienas vadītu pārvaldību izceļ to kā platformu, kas ievieš tradicionālās finanses sarežģītību decentralizētajā pasaulē. Investoriem, kas meklē ekspozīciju uz profesionālām stratēģijām, vai stratēģiju izstrādātājiem, kas vēlas sasniegt plašāku auditoriju, Lorenzo piedāvā rīkus, infrastruktūru un stimulus, kas nepieciešami, lai gūtu panākumus. Tā kā decentralizētas finanses pieņemšana turpina pieaugt, platformas kā Lorenzo Protokols spēlēs kritisku lomu, veidojot tiltu starp tradicionālo finansēm un blokķēdes ekosistēmu. Piedāvājot pieejamus, tokenizētus investīciju produktus, kas atkārto reālās pasaules stratēģijas, Lorenzo pilnvaro lietotājus piedalīties jaunā aktīvu pārvaldības laikmetā ar caurredzamību, efektivitāti un atbildību.

Kā tas darbojas no pamatiem līdz augšai
Kad es pirmo reizi sēdēju, lai saprastu #lorenzoprotocol oprotocol , mani pārsteidza tas, cik apzināti tā izmanto tradicionālās finanšu valodu un būvniecību, vienlaikus klusi pārliecinot, ka šie rīki var pastāvēt ārpus tīkla, nekļūstot teātrālām vai pārāk sarežģītām, un šis balss — mierīga pārliecība par struktūru, nevis par hype — patiešām ir sistēmas organizēšanas pamats, tāpēc ļauj man to izskaidrot kā jaunam draugam par dizainu, ko esmu dzīvojis ilgu laiku. Lejā ir vienkārša ideja: nauda vajadzētu varēt atrasties tokenizētās konteineros, kas uzvedas kā fondi, kuriem jau uzticamies — kopējie fondi, #ETFs un pārvaldāmās konti — taču ar to pārbaudāmību un savstarpējo izmantojamību, ko mums dod blokārkārtas, un Lorenzo to realizē ar Ārpus tīkla Tirdzniecības Fondiem (#OTFs ), kas būtībā ir tokenizētās fonds akcijas, kas pārstāv stratēģiju portfeli, un šie OTF nav burvība, tie ir programmatūra: skapji glabā aktīvus, stratēģiju moduļi ar tiem strādā, un pārvaldība kopā ar ekonomiskiem pamatprincipiem, piemēram, #BANK token, savieno interešus, tādējādi visu izveido koherentu. Pirmās būvju bloki ir vienkārši skapji: domājiet par tiem kā par vienmērīgiem, labi pārbaudītiem gudriem līgumiem, kas izpilda vienkāršas stratēģijas, piemēram, ienākumu optimizāciju, vienas aktīva akumulāciju vai pamata hedges; tie ir paredzami, tiem ir skaidri norādīti riska parametri, un tie ir vienīgie vienības, kuru uzticību varētu būt, ka tās darbojas vienu lietu labi. Uz tiem uzlikts ir sastāvējuši skapji, kas ir patiesībā arhitektūras inovācija, jo tie ne tikai glabā aktīvus, bet arī pārvadā kapitālu caur citiem skapjiem un stratēģiju moduļiem saskaņā ar algoritmu izvēles noteikumiem — praksē tas ļauj izveidot OTF no sastāvējušiem skapjiem, kuri katrs pārstāv kvantu tirdzniecību, pārvaldāmās nākotnes, volatilitātes spēles vai strukturētus ienākumus, un šī sastāvēšana ir tā, kas dod OTF fondu līdzīgu uzvedību, turpinot visu pārredzamu un pārbaudāmu tīklā. BANK atrodas ekonomikas modeļa centrā kā pārvaldības tokens, stimulēšanas valūta un galvenais, lai iegūtu balsotāju aizturēšanas mehānismus, kurā ilgtermiņa savienība tiek atbalstīta; kad cilvēki aizsargā BANK veBANK, tie norāda ilgtermiņa pievienošanos, un tas maina maksu plūsmu, balsotāju varbūtību un to, kā tiek sadalīti stimulējumi, tāpēc tas nav tikai tokenomika tikai attēla dēļ, tas ir protokola veids, kā nodrošināt, ka tie cilvēki, kuri rūpējas par produktu ilgtspēju, var to vadīt. Ja būs nepieciešams savienoties ar centrālizētām infrastruktūrām — glabāšanai ar reāliem aktīviem vai ārējiem tirdzniecības tiltiem — protokola Finanšu abstrakcijas slānis un modulārais skapju dizains nozīmē, ka šie savienojumi darbojas kā adapteri, nevis bāzes atkarības, kas saglabā iekšējo loģiku tīru un ārējos elementus aizvietojamus, kad mainās ainava.