Likviditātes ieguve ir potenciāli ienesīgs ienākumu gūšanas veids DeFi tirgū, taču tas ir saistīts arī ar daudziem riskiem.

Likviditātes ieguve ir viena no populārākajām ienākumu gūšanas iespējām globālajā DeFi tirgū, kas ļauj gūt peļņu virs vidējā, noguldot kriptovalūtas likviditātes ieguves protokolā.

Kas ir likviditātes ieguve?

Likviditātes ieguve attiecas uz marķieru noguldīšanu DeFi protokola likviditātes fondā, lai nopelnītu atlīdzību, ko parasti izmaksā protokola pārvaldības marķiera veidā.

Ir daudzi veidi, kā iegūt lauksaimniecības ražu, taču visizplatītākais ir kriptovalūtu līdzekļu noguldīšana decentralizētā aizdevumu vai tirdzniecības fondā, lai nodrošinātu likviditāti. Apmaiņā pret likviditātes nodrošināšanu šīm platformām Likviditātes nodrošinātāji (LP) saņem noteiktu gada ienesīgumu (APY), kas parasti tiek izmaksāts reāllaikā.

DeFi projekti nodrošina likviditātes ieguvi, lai stimulētu savu platformu izmantošanu un atalgotu kopienas, kas veicina likviditāti, kas ir lielākajai daļai DeFi platformu.

Kā darbojas likviditātes lauksaimniecība?

Lai gan likviditātes ieguves process atšķiras atkarībā no protokola, tas parasti ietver likviditātes nodrošinātājus (pazīstami arī kā likviditātes lauksaimnieki), kas nogulda marķierus DeFi lietojumprogrammā. Apmaiņā viņi saņem atlīdzību, kas tiek izmaksāta protokola žetonos.

Likviditātes ieguves atlīdzības ir izteiktas APY. Šie marķieri ir bloķēti viedos līgumos, kas programmatiski atalgo lietotājus ar marķieriem, ja tie atbilst noteiktiem nosacījumiem.

Vispārīgi runājot, likviditātes ieguves process ir šāds:

  • Izvēlieties likviditātes ieguves protokolu. Kā piemēru ņemsim automatizētu tirgus veidotāju (AMM), piemēram, PancakeSwap.

  • Decentralizētā biržā jūs noklikšķiniet uz “Likviditāte”, lai piekļūtu likviditātes nodrošinātāju sadaļai.

  • Pēc tam atlasiet aktīvus, kurus vēlaties noguldīt likviditātes fondā. Piemēram, jūs varat iemaksāt BNB un CAKE BNB/CAKE fondā.

  • Jūs noguldāt abus aktīvus tirdzniecības fondā un saņemat LP žetonus.

  • Pēc tam jūs paņemat šo LP marķieri, dodieties uz "saimniecību" un noguldāt to BNB/CAKE ražas fermā, lai saņemtu ražas fermas atlīdzību (papildus tirdzniecības maksām, ko saņemat kā savu daļu likviditātes fondā ārpusē).

Daudzi DeFi protokoli atalgo ražas lauksaimniekus ar pārvaldības žetoniem, kurus var izmantot, lai balsotu par lēmumiem, kas saistīti ar platformu, un ar tiem var arī tirgoties biržās.

Likviditātes ieguves ieguvumi un riski

Likviditātes ieguve sniedz privātpersonām iespēju gūt pasīvos ienākumus. Tomēr potenciāli augstā atdeve ir saistīta ar ievērojamiem riskiem. Apskatīsim likviditātes ieguves priekšrocības un riskus.

Likviditātes ieguves priekšrocības

  • Pasīvie ienākumi: Lietotāji var ne tikai turēt, bet arī izmantot savus līdzekļus un saņemt atlīdzību papildu žetonu un maksas ienākumu veidā bez nepieciešamības aktīvi tirgoties.

  • Likviditātes piedāvājums: Likviditātes ieguve nodrošina efektīvu tirdzniecību un samazina novirzes decentralizētajās biržās. Nodrošinot likviditāti, lietotājiem ir būtiska loma DeFi ekosistēmas darbībā.

  • Augsts ienesīgums: daži DeFi projekti piedāvā pievilcīgu ienesīgumu, kas pārsniedz tradicionālo finanšu instrumentu ienesīgumu. Atkarībā no tirgus apstākļiem lietotāji var saņemt ievērojamu kapitāla atdevi.

Likviditātes ieguves riski

  • Nepārtraukti zaudējumi: pastāvīgie zaudējumi galvenokārt rodas AMM, jo to mehānisms tiek izmantots, lai saglabātu likviditātes līdzsvaru starp kopas marķieriem. Ja žetonu cena pūlā būtiski mainās pēc tam, kad esat nodrošinājis likviditāti, platformas automatizētā sistēma var līdzsvarot kopu, pērkot vairāk lētāku žetonu un pārdodot dārgākus žetonus. Šī līdzsvara atjaunošana var radīt zaudējumus ražas lauksaimniekiem.

  • Viedo līgumu trūkumi: DeFi protokoli ir balstīti uz viedajiem līgumiem. Hakeri var izmantot visas koda kļūdas vai ievainojamības, kā rezultātā tiek zaudēti noguldītie līdzekļi.

  • Procentu likmju svārstības: ienesīgums mainās atkarībā no piedāvājuma un pieprasījuma dinamikas, kas apgrūtina iespējamās nākotnes peļņas prognozēšanu. Piemēram, jo ​​vairāk cilvēku piedāvā aktīvus, ienesīgums var samazināties.

  • Cenu svārstības: Kriptovalūtas cenas var ievērojami svārstīties, ietekmējot atlīdzību un jūsu noguldīto aktīvu vērtību. Ja nopelnīto žetonu vērtība ievērojami samazināsies, visa jūsu peļņa var tikt samazināta.

Vai likviditātes ieguve ir tā vērta?

Lai gan peļņas iegūšana var būt ienesīgs veids, kā gūt ienākumus kriptovalūtas tirgū, tā ir arī viena no riskantākajām darbībām, kurā varat iesaistīties.

Pat ja likviditātes ieguvei izmantojat cienījamu DeFi protokolu, viedie līgumu riski un uzlaušanas joprojām var izraisīt pilnīgu līdzekļu zudumu.

Turklāt jūsu iespējamā likviditātes ieguves peļņa lielā mērā ir atkarīga no to protokola marķieru cenas, ko saņemat kā atlīdzību par likviditātes ieguvi. Ja protokola marķieru vērtība samazinās, jūsu peļņas ieguves atdevi var viegli samazināt.

Visbeidzot, šodien gūtie ieguvumi var nebūt tie, ko gūsit rīt. Kad produktīvāki lauksaimnieki sāk pārvietot savu kapitālu uz augstākas ražības saimniecībām, augstākas ražas mēdz samazināties, ietekmējot jūsu peļņu.

Ja varat paciest risku, peļņas iegūšana var būt aizraujošs veids, kā nopelnīt naudu kriptovalūtā. Tomēr jums vajadzētu veikt savu izpēti un nekad neieguldīt vairāk, nekā varat atļauties zaudēt.