Kriptovalūtu tirgus buļļu fāze vēl nav beigusies, pašlaik tas atrodas buļļu tirgus vidusposmā, un tiek prognozēts, ka tas turpināsies līdz 2025. gada septembra beigām vai oktobrim, pēc tam varētu pāriet uz tirgus vēlu fāzi, ko raksturo altkoīnu uzplaukums. Šeit ir konkrēta analīze:

1. Pašreizējā tirgus posma novērtējums: buļļu tirgus vidusposms (ETH vada tirgu, BTC stagnē)

  1. Tirgus iezīmes

    • ETH pieaugums pārsniedz BTC: nesen ETH vada tirgu, kamēr BTC stagnē, kas atbilst buļļu tirgus vidusposma tendencei, kad līdzekļi pāriet no zema riska aktīviem (BTC) uz augsta riska aktīviem (ETH). Piemēram, 2017. gada buļļu tirgus vidusposmā ETH pieaugums sasniedza 15 reizes, kamēr BTC tikai 3 reizes; 2021. gada buļļu tirgus vidusposmā ETH pieaugums pārsniedza 2 reizes, bet BTC bija 1.6 reizes.

    • Altcoin vēl nav uzplaucis: pašreizējais tirgus joprojām ir bull tirgus vidusposmā, altcoin vēl nav pilnībā uzplaucis (proti, 'altcoin sezona'), bet Altcoin Sezonas indekss jau ir pārkāpis 50 robežu, sasniedzot pusgada augstāko līmeni, pēdējo 90 dienu laikā 50 no Top 100 valūtām ir pieaugušas vairāk nekā BTC.

  2. Vēsturiskā likumsakarība apstiprināta

    • Bull tirgus trīs posmu modelis:

      • Bull sākums: BTC vada pieaugumu, ETH nedaudz palielinās, altcoin stagnē (piemēram, 2025. gada aprīlis-jūlijs).

      • Bull vidus: ETH pieaugums pārsniedz BTC, altcoin vēl nav uzplaucis (piemēram, no 2025. gada jūlija beigām līdz šim).

      • Bull beigas: altcoin un Meme valūtas strauji pieaug, BTC un ETH sasniedz vēsturiskos maksimumus un pēc tam sabrūk (prognozēts pēc 2025. gada oktobra).

    • Institucionālo līdzekļu ietekme: 2024. gadā, pateicoties ETF apstiprinājumam un citiem faktoriem, tirgū parādās institūciju vadīts 'svara tirgus' (BTC pieaug, Meme valūtas strauji pieaug, tradicionālās altcoin stagnē), bet bull tirgus trīs posmu likumsakarība joprojām ir spēkā.

Divi, bull tirgus beigu laika prognoze: ap 2025. gada oktobri

  1. Galveno viedokļu atšķirības

    • Konservatīvie: uzskata, ka institucionālo līdzekļu izņemšana un regulējuma noteikumu pastiprināšana var novest pie bull tirgus beigām 2025. gada maijā.

    • Optimisti: atsaucoties uz aktīvo adresu skaitu un spot ETF pozīciju apjomu, uzskata, ka bull tirgus var turpināties līdz 2025. gada beigām vai pat 2026. gada pirmajam ceturksnim.

    • Vidējais viedoklis: vairums analītiķu uzskata, ka šis bull tirgus varētu beigties no 2025. gada maija līdz oktobrim, kur bull tirgus vidusposms, visticamāk, turpināsies līdz septembra beigām vai oktobrim, pēc tam ieejot bull beigu posmā.

  2. Svarīgi laika punkti

    • Jūnija FRS sanāksme: monetārās politikas paziņojumi var ietekmēt tirgus emocijas.

    • Septembrī Singapūras Monetārās iestādes (MAS) blokķēdes smilšu kastes otrās kārtas novērtējums: var izraisīt tirgus svārstības.

    • Bitcoin nākotnes darījumu finansēšanas likme: ja tā ir zem 0.03% trīs dienas pēc kārtas, jāpievērš uzmanība korekcijas riskam.

Trīs, tirgus signāli un riska brīdinājumi

  1. Bull tirgus beigu potenciālie signāli

    • Tehniskā puse: Bitcoin nokrīt zem svarīgā atbalsta līmeņa (piemēram, 200 nedēļu vidējā līnija) vai parādās 'nāves krusts' (īsa vidējā līnija krustojas zem garās vidējās līnijas).

    • Datu ķēde: Bitcoin tīkla hash likmes samazināšanās, biržu neto plūsmas samazināšanās vai pozīciju koncentrācijas palielināšanās.

    • Tirgus emocijas: mazumtirdzniecības dalībnieku interese samazinās, institucionālo līdzekļu plūsma palēninās, ķēdes tirdzniecības aktivitāte samazinās.

    • Politikas regulējums: ASV SEC un citi regulatori ievieš stingrus noteikumus, vai arī nozīmīgas tehnoloģiskās nepilnības izraisa pārdošanu.

  2. Investoru stratēģijas

    • Pozīciju kontrole: ieteicams saglabāt pozīciju 30%-50% diapazonā, pievienojot daļu zelta ETF un ASV valsts parādu pretēju atpirkšanu (ON RRP) kā risku mazināšanai.

    • Diversificēta sadalīšana: bull tirgus vēlīnā posmā pakāpeniski samazināt kriptovalūtu proporciju, pārejot uz stabilām valūtām vai tradicionālajiem aktīviem.

    • Inteliģentā tirdzniecība: investoriem, kuriem ir vairāk nekā miljons dolāru tirgus vērtība, ieteicams aktivizēt inteliģentās pasūtījumu dalīšanas sistēmu, lai samazinātu tirgus trieciena izmaksas.

    • Aizsardzības rīki: izmantot Google authenticator

      Es esmu liels meistars, profesionāls analītiķis un pasniedzējs, tavs mentors un draugs investīciju ceļā! Kā analītiķim, vispārīgais uzdevums ir palīdzēt visiem pelnīt naudu. Es atrisināšu neskaidrības, iestrēgšanu, runājot ar darbiem, kad tu nezini, ko darīt, seko man, liels meistars norādīs tev pareizo virzienu un nodrošinās divkāršu verifikācijas rīkus, lai nodrošinātu konta drošību.