Ja tu jau kādu laiku seko DeFi pasaulei, tu zini, ka lielākā daļa “augsto ienākumu” stāstu beidzas ar vienu kritisku jautājumu:
No kurienes faktiski nāk ienākumi? Un kurš ir atbildīgs par stratēģiju?
No šīs perspektīvas es pašlaik sekoju Lorenzo Protokolam, jo projekts nepiedāvā sevi kā jaunu ienākumu fermu, bet kā institucionālas aktīvu pārvaldības platformu blokķēdē. Tā produkti ir tuvāk organizētiem investīciju fondiem nekā pagaidu stimulām, kas saistītas ar meme cikliem.
Ko Lorenzo patiesībā būvē? (daļa, ko daudzi ignorē)
Lorenzo modelis ir vienkāršs pēc būtības, bet progresīvs pielietojumā:
Lietotāji nogulda savus aktīvus viedajos Vaults.
Slānis, ko sauc par Finanšu Abstrakcijas Slāni (FAL), pārņem:
Kapitalizācijas sadalījums stratēģijās
Veiktspējas izsekošana
Tīro aktīvu vērtības (NAV) atjauninājums uz ķēdes
Stratēģiju īstenošana var notikt ārpus ķēdes caur akreditētiem menedžeriem vai automatizētām sistēmām,
Bet grāmatvedība, veiktspēja un caurspīdīgums paliek On-chain.
Un šeit ir būtiska atšķirība:
Projekti paliek pilnībā On-chain, bet ir ierobežoti.
Projekti pilnībā darbojas Off-chain un prasa, lai tu uzticētos melnai kastei.
Lorenzo apvieno abus: profesionāla izpilde + blokķēdes caurspīdīgums.
Ekosistēmas iestatījums līdz 2025. gada 16. decembrim
Lorenzo šodien nereklamē vienu produktu, bet veselu sistēmu aktīvu pārvaldībai:
1️⃣ stBTC – Bitcoin atdeve caur Babylon
Liquid Staking token Bitcoinam.
Atgriezenisks 1:1 pret BTC.
Radīt papildu atdevi caur YAT (Yield Accruing Tokens).
Atvienošanās laiks ~48 stundas un Unbonding maksa atkarībā no Babylon (~0.7%).
Pamatvērtība:
> Saglabā savu Bitcoin, paliec šķidrs un iegūsti atdevi.
2️⃣ enzoBTC – Bitcoin DeFi bez pakļaušanās riskam
BTC tokens ir iepakoti un atbalstīti 1:1.
Paredzēts lietošanai DeFi.
Var tikt noguldīts Babylon Yield Vault, lai iegūtu atdevi netieši.
3️⃣ OTFs un fondiem līdzīgi produkti (USD1+ / sUSD1+ / BNB+)
Šeit atklājas patiesā Lorenzo identitāte:
OTFs (On-Chain Traded Funds):
Investīciju produkti, kas ir tokenizēti, līdzīgi ETF, bet darbojas uz ķēdes.
USD1+ / sUSD1+: balstīts uz USD1 ar pārvaldītām atdeves likmēm.
BNB+: produkts ar tīro aktīvu vērtību (NAV) un atdevi, kas balstīta uz stratēģijām.
> Nav “pagaidu atdeves”, bet finanšu produkti, kas ir iepakoti blokķēdē.
BANK tokens: kāpēc tas ir svarīgāks par vienkāršu cenu
Apskatīsim BANK ar investīciju domāšanu:
Kopējais piedāvājums: 2.1 miljards tokeni
Tīkls: BSC
Var tikt bloķēts, lai izveidotu veBANK, kas aktivizē:
Pārvaldība
Ietekme uz stimuliem
Atlīdzību sadalījums
Iekļauts Binance (Seed Tag) kopš 2025. gada novembra
BANK nav trokšņu tokens, bet vadības atslēga aktīvu pārvaldības sistēmā.
Ko es personīgi uzraugu līdz 2026. gadam?
Ja tu seko Lorenzo kā analītiķim, nevis spekulantam, šie ir svarīgākie punkti:
🔍 StBTC pieņemšana reāli:
Reāla izmantošana vai pagaidu kampaņas?
🎁 YAT atlīdzību attīstība:
Sadales temps un atgūšanas mehānisms.
📊 OTFs veiktspējas caurspīdīgums:
NAV skaidrība, riski un atdeves.
🗳️ veBANK pārvaldība:
Vai lēmumi kļūs reāli vai formāli?
Kopsavilkums
Kas padara Lorenzo Protokolu interesantu 2025. gada beigās, ir tas, ka tas necenšas iegūt augstāko APR, bet cenšas radīt atdevi:
Regulēts
Caurspīdīgs
Pielāgojams
Un piemērots ilgtermiņa aktīvu turētājiem
Īpaši Bitcoin Yield (stBTC / enzoBTC) jomā un produktu fondiem uz ķēdes.
Šis ir grūtāks ceļš nekā ražot atdeves fermu…
Bet tas ir vienīgais ceļš, kā piesaistīt nopietnu kapitālu.
> Nav investīciju padoms — tikai dziļāka projekta virziena izpēte līdz 2025. gada 16. decembrim.
$BANK @Lorenzo Protocol #LorenzoProtocol
