1. Kluczowe czynniki napędzające wzrost HYPE
1. Działania dużych graczy i instytucji w zakresie zwiększenia udziałów
Koncentracja zakupu w krótkim okresie: 27 sierpnia, dane on-chain pokazują wiele dużych operacji zakupu HYPE - adres 0xFF0…24FbF po wypłacie 10 milionów USDC z Coinbase, doładował Hyperliquid i kupił HYPE o wartości 9 milionów dolarów; jeden z dużych graczy kupił 169 259 HYPE po cenie 47,6 dolarów za sztukę, co oznacza wydatek 8,06 miliona dolarów USDC; w ciągu ostatnich 12 godzin dwie wieloryby łącznie kupiły 358 279 HYPE, o wartości 18,23 miliona dolarów.
Stanowisko i zaangażowanie instytucji: Galaxy Digital posiada długie pozycje w HYPE, a jego założyciel i dyrektor generalny Mike Novogratz 25 sierpnia publicznie uznał platformę Hyperliquid (nazywając jej wolumen transakcji BTC większym niż suma Coinbase i Bybit „imponującą”), a także ujawnił pozyskanie instytucji; analityk kryptowalutowy MLM 4 sierpnia zauważył, że Paradigm może posiadać 19 134 900,46 HYPE, przy szacunkowej średniej cenie 16,46 dolarów, wartość posiadania wynosi około 765,4 miliona dolarów, a całkowity koszt wynosi około 315 milionów dolarów.
Ciągłe zwiększanie udziałów w średnim okresie: od 20 do 25 sierpnia, jeden z wielorybów wpłacił na HyperLiquid około 4,26 miliona dolarów, kupując 96 976 HYPE po cenie 43,84 dolarów za sztukę.
2. Wolumen transakcji spotowych na platformie Hyperliquid osiąga nowe rekordy
Ciągłe przewodzenie tradycyjnym platformom: od maja, wolumen transakcji Hyperliquid utrzymuje silny impet - w maju wolumen transakcji wyniósł 256 miliardów dolarów, po raz pierwszy przewyższając Robinhood (192 miliardy dolarów); w czerwcu z 231 miliardami dolarów nadal wyprzedza Robinhood (193 miliardy dolarów); w lipcu wolumen transakcji spotowych i kontraktów wieczystych osiągnął 330,8 miliarda dolarów, co stanowi wzrost w porównaniu z Robinhood (237,8 miliarda dolarów) o 39%.
Przełomowy moment: 25 sierpnia, dzięki wzrostowi depozytów BTC i ETH oraz wzrostowi transakcji przyniesionemu przez Hyperunit, Hyperliquid ustanowił nowy rekord 24-godzinnego wolumenu transakcji spotowych (3,4 miliarda dolarów), stając się drugą co do wielkości giełdą pod względem wolumenu transakcji Bitcoin (z samym wolumenem BTC wynoszącym 1,5 miliarda dolarów), co potwierdza jego zdolność do obsługi dużych zleceń na poziomie instytucjonalnym.
Wolumen transakcji powiązany z wartością HYPE: wysoki wolumen transakcji Hyperliquid przynosi rzeczywiste zyski dla posiadaczy HYPE - platforma, korzystając z funduszy pomocniczych, regularnie odkupuwa HYPE z dochodów z prowizji od transakcji, bezpośrednio wiążąc wykorzystanie platformy z długoterminową wartością HYPE.
3. Wiele spółek publicznych utworzyło fundusze HYPE
Międzynarodowe zaangażowanie w różne branże: różne spółki publiczne inwestują środki w HYPE, tworząc rezerwy tokenów lub fundusze:
13 lipca: spółka Nuvve notowana na NASDAQ zajmująca się technologią ładowania elektrycznych pojazdów na energię odnawialną, zebrała około 4,8 miliona dolarów na zakup HYPE (wcześniej planowano przeznaczyć 30% wolnych środków na zakup Bitcoinów);
20 czerwca: amerykańska spółka publiczna Everything Blockchain Inc. (EBZT) planuje zainwestować 10 milionów dolarów w pięć głównych sieci blockchain, w tym HYPE, aby stworzyć wielotokenowe skarbce stakujące;
18 czerwca: firma biofarmaceutyczna Eyenovia w fazie klinicznej ogłosiła inwestycję w wysokości 50 milionów dolarów w strategię rezerw funduszy HYPE;
12 czerwca: kanadyjska spółka publiczna Tony G Co-Investment Holdings Ltd. zakupiła 10 387,685 HYPE po średniej cenie 42,24 dolarów za sztukę, co dało całkowity obrót 438 828,46 dolarów jako część długoterminowej strategii aktywów cyfrowych.
4. Wysokowydajna technologia Layer 1 (L1)
Podstawowy L1 Hyperliquid zaprojektowany specjalnie dla wysoko wydajnych giełd zleceń wieczystych, z wyraźnymi przewagami:
Zdefiniowany algorytm konsensusu: przyjęcie algorytmu konsensusu HyperBFT, który zapewnia całkowite on-chain'owe zrealizowanie stanu depozytów i silnika dopasowującego;
Ekstremalne osiągi: szybki czas reakcji (mediana opóźnienia 0,2 sekundy, 99. percentyl 0,9 sekundy), wysoka przepustowość (200 000 transakcji na sekundę), silna zdolność operacyjna (może obsługiwać ponad 10 miliardów dolarów dziennego wolumenu transakcji);
Przyciąganie kluczowych użytkowników: cechy wysokiej wydajności są niezwykle atrakcyjne dla traderów wysokiej częstotliwości i deweloperów DeFi, a HYPE jest głęboko związany z Hyperliquid, co bezpośrednio napędza wzrost wartości HYPE w ekosystemie platformy.
2. Prognozy cenowe HYPE na przyszłość
1. Optymistyczne prognozy liderów instytucjonalnych
Długoterminowa perspektywa Arthura Hayesa: współzałożyciel BitMEX, Arthur Hayes, już 23 maja opublikował, że HYPE w obecnym rynku byka może przewyższyć kapitalizację SOL; 25 sierpnia ponownie zwiększył prognozę, twierdząc, że HYPE może wzrosnąć o 126 razy w ciągu następnych trzech lat.
Logika prognozy: Hayes powiązał wzrost Hyperliquid z ekspansją stablecoinów, twierdząc, że jego strategia „integracji płynności stablecoinów + optymalizacji rozliczeń międzyłańcuchowych” jest kluczowym napędem. Przewiduje, że do 2028 roku globalna podaż stablecoinów może osiągnąć 10 bilionów dolarów, a Hyperliquid może zdobyć 26,4% udziału w rynku; jeśli to się uda, dzienny wolumen transakcji Hyperliquid wzrośnie z obecnych 11,9 miliarda dolarów do 2,63 biliona dolarów, przy standardowej stawce prowizji wynoszącej 0,03%, roczny przychód z opłat może wynieść 25,8 miliarda dolarów, co z kolei znacznie zwiększy wartość HYPE.
2. Sygnały techniczne
Wskaźnik Bollingera: na wykresie dziennym widać, że HYPE obecnie konsoliduje się w pobliżu średniej środkowej wskaźnika Bollingera, co zapewnia pewną stabilność cen; w miarę zwężania się wskaźnika Bollingera rośnie prawdopodobieństwo wybicia wzrostowego.
Wskaźnik średniej ruchomej: wszystkie kluczowe wskaźniki od 10-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA, 44,16 dolarów) do 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA, 29,32 dolarów) wskazują sygnał kupna, co dalej potwierdza obecny trend wzrostowy.
3. Podsumowanie
W obliczu zwiększenia udziałów przez dużych graczy i instytucje, ciągłego wzrostu wolumenu transakcji na platformie Hyperliquid, zaangażowania wielu spółek publicznych w HYPE oraz wsparcia technologii wysokowydajnej L1, HYPE nie tylko łamie powszechną perspektywę „DeFi nie może zastąpić CEX”, ale także staje się punktem centralnym na rynku.
Jednak czy HYPE może zrealizować przewidywanie Arthura Hayesa „wzrostu o 126 razy w ciągu trzech lat”, nadal wymaga czasu na potwierdzenie. Zmiany w makroekonomicznym otoczeniu, ogólna zmienność rynku kryptowalut, regulacje oraz konkurencja między giełdami mogą wpłynąć na cenę HYPE, inwestorzy muszą zachować ostrożność.
Obserwuj codzienne aktualizacje pierwszych informacji od Lao Jie#Hyperlane
