Cicha nieefektywność DeFi
Stworzyliśmy wspaniały nowy świat pieniędzy. Świat, w którym ludzie mogą pożyczać, udzielać pożyczek i handlować bez pośredników, przez cały czas. Ale za tą niesamowitą rzeczą kryje się brudny sekret: nasz nowy system jest bardzo, bardzo nieefektywny. Pomyśl o tym, jak teraz korzystasz z DeFi. Aby pożyczyć pieniądze z Aave, musisz wnieść zabezpieczenie. Przenosisz pożyczone pieniądze do DEX-a, takiego jak Uniswap, aby handlować. Jakie jest twoje zabezpieczenie w Aave? Po prostu tam siedzi, nieaktywne, z jego potencjałem zablokowanym za murami jednego protokołu.
To jest problem z silosem. Każdy protokół DeFi to twierdza, która chroni twoje pieniądze, pozwalając ci używać ich tylko do tego konkretnego celu. Możesz wykorzystać swoje aktywa, aby zarobić pieniądze lub handlować, ale nie mogą robić obu tych rzeczy jednocześnie bez wielu transakcji, które wprawiają cię w zawrót głowy. To wydaje się nieporadne i uszkodzone. To DeFi 1.0. I powstrzymuje nas przed postępem.
Przełamywanie barier
Dolomite wkracza na tę scenę nie z małą zmianą, ale z całkowicie nowym sposobem budowania rzeczy. Bada izolowane obszary pożyczania, brania pożyczek i handlu spot/marginalnego, zadając proste, ale głębokie pytanie: "Dlaczego te wszystkie nie są identyczne?" Dolomite to nie tylko kolejny DEX ani nowy rynek pożyczkowy na Arbitrum. To zjednoczony rynek pieniężny, silnik finansowy zbudowany od podstaw, aby jak najlepiej wykorzystać kapitał.
Robi to, nie traktując twojego portfela jako zbioru oddzielnych kont, ale jako jeden duży portfel. Może to wydawać się drobną zmianą. Nie, to nie jest. Ta zmiana w tym, jak zarządzane są ryzyko on-chain i dźwignia, to zmiana paradygmatu, która wpływa na całe doświadczenie użytkownika.
„Alpha”: Portfel jest tym, co się liczy
To jest to, co wyróżnia Dolomite spośród innych. Większość protokołów pożyczkowych stosuje model ryzyka, który jest oddzielny i niemal prymitywny. Protokół patrzy tylko na Aktywo A i Aktywo B, aby określić twój współczynnik zdrowia. Dolomite wyrzuca cały ten model przez okno. Dodaje margines oparty na portfelu.
To oznacza, że protokół patrzy na ryzyko wszystkich twoich aktywów i długów jednocześnie. Wie, że posiadanie pozycji w ETH i bycie krótkim na wiecznym ETH na innej platformie (hipotetycznie) powinno zmienić profil ryzyka, tak jak główny broker w tradycyjnych finansach. Dolomite wprowadza te informacje na łańcuch. Może zobaczyć wszystkie twoje otwarte pozycje, pożyczki i salda w swoim ekosystemie i określić, ile możesz pożyczyć na podstawie całości.
Co to dla ciebie oznacza? Twój zabezpieczenie, które leżało bezczynnie, już nie leży. Każde aktywo w twoim koncie Dolomite, czy to zapewniające płynność, leżące tam, czy wykorzystywane w transakcji, zwiększa twoją ogólną zdolność do pożyczania. Nie ma już uwięzionego kapitału. To tak, jakby zburzyć ściany między twoimi kontami czekowymi, oszczędnościowymi i brokerskimi i połączyć je w jedno superkonto, w którym każdy dolar zawsze pracuje dla ciebie.
Od dużych, niewygodnych klocków Lego do gładkiej maszyny
Ta wszechstronna metoda daje ci dostęp do poziomu zaawansowania, który wcześniej był dostępny tylko dla graczy instytucjonalnych i firm zajmujących się handlem wysokiej częstotliwości. Umożliwia stosowanie skomplikowanych strategii z więcej niż jednym aktywem, co nie jest możliwe na większości innych platform. Możesz pożyczyć przeciwko grupie aktywów, być krótkim na jednym aktywie, podczas gdy jesteś długim na innym, a protokół automatycznie rozpozna, że twoja zabezpieczona pozycja jest mniej ryzykowna.
To rewolucja, która nie jest głośna.
Świetnym sposobem myślenia o DeFi jest „pieniądze Lego”. Ale w pewnym momencie musisz zrobić więcej niż tylko układać klocki. Musisz stworzyć maszynę, która jest elegancka i dobrze współpracuje. Ta maszyna nazywa się dolomite. To zmiana z zestawu narzędzi, które działają tylko w jednym celu, na finansowy scyzoryk szwajcarski, który może robić wiele rzeczy. Oferuje również prędkość i niskie koszty transakcji, które są potrzebne, aby taki system działał dla zwykłych użytkowników, a nie tylko dla wielorybów, budując na Arbitrum.
Uczynienie DeFi bardziej dojrzałym
Ten wielki skok w tym, jak działa kapitał i jak zarządzane są ryzyka, to więcej niż tylko wygoda. To niezbędny krok, aby DeFi mogło dorosnąć. Musimy nauczyć się mówić językiem tradycyjnego systemu finansowego, jeśli kiedykolwiek chcemy z nim konkurować lub współpracować. Słowa, które opisują ryzyko portfela, krzyżowe marginowanie i efektywność kapitałową. Protokół taki jak Dolomite pomaga stworzyć Kamień Rosetty.
Kiedy instytucje patrzą na DeFi, nie widzą, jak może to zmienić świat; widzą ryzyko, które z tym się wiąże, i jak kapitał nie jest wykorzystywany efektywnie. Mogą zrozumieć system, który łączy wszystkie te funkcje w jedną, logiczną całość. To podstawa, na której można budować bardziej skomplikowane produkty strukturalne, instrumenty pochodne i usługi na poziomie instytucjonalnym. Dolomite nie tylko pomaga dzisiejszym traderom degen; kładzie również fundamenty dla doradców finansowych i menedżerów aktywów przyszłości.
Tylko szybkie przypomnienie
Treść tego artykułu ma na celu jedynie nauczanie i informowanie. To nie jest porada finansowa. Rynek kryptowalut zawsze się zmienia i wiąże się z wieloma ryzykami. Powinieneś przeprowadzić własne badania (DYOR) i pomyśleć o rozmowie z certyfikowanym profesjonalistą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Ta analiza patrzy tylko na technologiczne wizje i potencjał projektu.
Droga naprzód
Wizja Dolomite jest bezpośrednim wyzwaniem dla obecnego stanu rzeczy. Mówi, że czas protokołów DeFi, które nie współpracują dobrze, dobiega końca. Finanse on-chain będą w przyszłości bardziej zintegrowane, efektywne i kompletne. Traktując każdego użytkownika jako złożony podmiot finansowy z szerokim zakresem aktywów, otwiera nowe możliwości projektowe dla blockchaina. To odważny i niezbędny krok naprzód, który przekształca nasze niezdarne pieniądze Lego w silny, zjednoczony silnik finansowy.
Więc przejdźmy dalej. Margines portfelowy to duża poprawa, ale jakie inne narzędzia zarządzania ryzykiem z tradycyjnych finansów myślisz, że DeFi potrzebuje teraz i dlaczego?
#Dolomite #Arbitrum #DeFi #MoneyMarket @Dolomite
$DOLO
