Podstawowe zasady i zastosowania równania inwestora

Równanie inwestora to ważna ramy matematyczne w dziedzinie handlu, które pomagają inwestorom ocenić racjonalność możliwości handlowych z perspektywy prawdopodobieństwa i wartości oczekiwanej. Poniżej znajduje się szczegółowa analiza równania inwestora:

I. Matematyczne podstawy równania inwestora

Podstawowy wzór równania inwestora można przedstawić jako:

Wskaźnik zwycięstw × oczekiwany zysk > prawdopodobieństwo straty × ryzyko

• Wskaźnik zwycięstw: prawdopodobieństwo sukcesu w transakcji

  Oczekiwany zysk: średni zysk w przypadku udanej transakcji

  Prawdopodobieństwo straty: 1 - wskaźnik zwycięstw

  Ryzyko: średnia strata w przypadku nieudanej transakcji

Ta nierówność wskazuje, że tylko wtedy, gdy oczekiwany zysk po lewej stronie jest większy niż oczekiwana strata po prawej stronie, transakcja ma matematyczną sensowność.

Dwa, kompromis między trzema elementami transakcji

Sukces transakcji wymaga znalezienia równowagi między trzema kluczowymi elementami:

1. Wskaźnik wygranych: prawdopodobieństwo sukcesu transakcji

   
   

   • Wysoki wskaźnik wygranych zazwyczaj wymaga surowszych warunków wejścia i większej przestrzeni na stop loss

     
     

     Strategie o niskim wskaźniku wygranych często wiążą się z wyższym stosunkiem ryzyka do zysku

     
     

   Ryzyko: maksymalna strata na pojedynczej transakcji
   

   • Kontrola ryzyka jest kluczowa dla długoterminowego przetrwania
     

     Zbyt mały stop loss może prowadzić do częstych likwidacji

   Zysk: potencjalna przestrzeń zysku

   • Wysokie możliwości zysku zazwyczaj mają niższy wskaźnik wygranych
     Należy stworzyć rozsądny stosunek zysku do ryzyka (np. 2:1 lub 3:1)

Kluczowa zasada: wysoki wskaźnik wygranych, wysoki zysk, niskie ryzyko nie mogą być jednocześnie osiągnięte, można maksymalnie wybrać dwa.

Trzy, praktyczne zastosowanie równania tradera

1. Zastosowanie w transakcjach przebiciowych

W transakcjach przebiciowych, równanie tradera może być stosowane w ten sposób

• W silnym środowisku przebicia, wskaźnik wygranych można oszacować na około 60%

  W strefie wahań, pierwotny wskaźnik wygranych może wynosić tylko 40%

  Poprzez zwiększenie stop loss i stopniowe zwiększanie pozycji można odpowiednio zwiększyć wskaźnik wygranych

2. Ocena niezawodności systemu Z-score

Z-score jest ważnym wskaźnikiem oceny stabilności systemu transakcyjnego:

• Wzór obliczeniowy: średnia odległość zysku/standardowe odchylenie zysku

  Z-score profesjonalnych traderów może osiągnąć 5

  Normalny system Z-score w przedziale 2-3 jest już dobry

  System z wysokim Z-score może tolerować wyższy stosunek ryzyka (1-2%)

  System z niskim Z-score musi zmniejszyć pozycje, aby zapobiec zniszczeniu konta przez kolejne straty

3. Porównanie różnych typów strategii

Różnice w wydajności różnych strategii w równaniu tradera:

• Wysoka strategia Z: jak High 2 lub Low 2 w szybkim skanowaniu, ryzyko 1x, wysoki wskaźnik wygranych, niska zmienność
  

  Niska strategia Z: jak proste przebicie ostatnich dziesięciu poziomów K, niski wskaźnik wygranych, opiera się na nielicznych dużych transakcjach z zyskiem

Cztery, różnice między profesjonalnym traderem a amatorem

Profesjonalni traderzy i amatorzy mają zasadniczą różnicę w stosowaniu równania tradera:

1. Różnice w mechanizmach psychologicznych

• Amatorski trader:
  Strach przed stratą przy zysku, zbyt wczesne zamknięcie zysku

  Nadzieja w przypadku strat, twardo trzymać się straconych pozycji

  Tworzenie "małych wygranych, dużych strat" śmiertelnego modelu
  

  Profesjonalny trader:

  Strach przed stratą, należy natychmiast zrealizować straty

  Tworzenie "cięcia strat, pozwól zyskom biegać" modelu zysków

  Oczekiwany zysk, pozwól zyskom biegać

2. Różnice w systemie wykonania

Profesjonalny trader zbudował dwa główne filary systemu:

1. Zmechanizowana obrona:
   

   • Używanie niepodlegających negocjacji stop loss

     Postrzeganie stop loss jako "ostatecznego narzędzia ochrony kapitału"

   Dyscyplinowane ataki:
   Stosowanie piramidalnego zwiększenia pozycji (tylko w przypadku zysku)
   Używanie pieniędzy z rynku do finansowania zwiększenia pozycji

Pięć, rozszerzone rozważania nad równaniem tradera

1. Wzór wyników transakcji Shteymaia

Amerykański ekspert ds. futures, Shtemaia, zaproponował bardziej makroekonomiczny wzór: wyniki transakcji = zrozumienie rynku × (strategia handlowa + samoświadomość) ten wzór podkreśla: zrozumienie rynku jest podstawą

Strategia handlowa i samoświadomość są równie ważne

Długoterminowe wyniki handlowe są wynikiem całościowego zaangażowania tradera

2. Równanie Fishera i aktywność rynku

Równanie Fishera (MV=PT) ujawnia związek między aktywnością rynku a ceną:

Aktywność rynku (wzrost V) prowadzi do wzrostu ceny P

To dostarcza makro perspektywy do oceny trendu rynku

1. Szacowany wskaźnik wygranych

   • Ustal stop loss (ryzyko)

     Wyznacz cel (zysk)
     

   Zastosuj równanie do weryfikacji:
   Oblicz wskaźnik wygranych × oczekiwany zysk vs prawdopodobieństwo straty × ryzyko

   Tylko gdy lewa strona jest większa od prawej, należy rozważyć transakcję
   

   Małe pozycje praktyki:

   Praktyka z małymi pozycjami "zupełnie nie przejmując się stratą"

   Najpierw ustabilizuj Z-score powyżej 2, potem rozważ zwiększenie skali

   Ciągłe optymalizowanie

   • Rejestruj wskaźnik wygranych, ryzyko, zysk dla każdej transakcji
     

     Regularna analiza i dostosowanie parametrów

Kluczowe przypomnienie: doskonałe transakcje nie istnieją, ciągła realizacja transakcji o pozytywnych oczekiwaniach, niewielka przewaga kumuluje się w czasie, tworząc znaczący zysk.

Równanie tradera dostarcza naukowego ramy oceny decyzji handlowych, ale ostateczny sukces zależy od dyscypliny tradera i umiejętności kontroli psychologicznej. Jak podkreślono w (Wspomnienia handlowca), najtrudniejsze do pokonania na rynku nie jest rynek, ale sam trader.