KONSOLIDACJA, KTÓREJ NIKT SIĘ NIE SPODZIEWAŁ
15 stycznia 2026 roku kryzys wyceny jednej firmy ujawni ukrytą architekturę transformacji cywilizacyjnej.
Strategy Inc załamał się z 3,89x do poniżej 1,0x mNAV w ciągu dwunastu miesięcy.
To nie jest historia o Bitcoinie. To instrument diagnostyczny ujawniający sześć jednoczesnych zmian reżimu:
NUMERY, KTÓRE MAJĄ ZNACZENIE
380 miliardów dolarów: Wydatki na infrastrukturę AI hyperscalerów tylko w 2025 roku
90%: Kontrola TSMC nad zaawansowaną produkcją półprzewodników
130 gigawatów: Zapotrzebowanie na moc centrów danych w USA do 2030 roku, trzykrotność obecnych poziomów
2,8 do 8,8 miliarda dolarów: Wymuszone sprzedaże, jeśli MSCI wykluczy Strategy z globalnych indeksów
37,6 biliona dolarów: Dług federalny USA wynoszący 122,6% PKB
1 bilion dolarów: Roczne wydatki na odsetki, obecnie drugi co do wielkości wydatek federalny
HARMONOGRAM
31 grudnia 2025: Konsultacje MSCI się kończą
15 stycznia 2026: Decyzja o wykluczeniu MSCI
Połowa lat 30-tych: Komputery kwantowe łamią obecne szyfrowanie
32,7% wszystkich Bitcoinów znajduje się dzisiaj w adresach wrażliwych na kwanty.
KONSOLIDACJA
Budowa indeksów stała się wojną geopolityczną.
Inwestowanie pasywne stoi przed wyzwaniami strukturalnymi, do których nigdy nie było zaprojektowane.
Infrastruktura sieciowa nie może być budowana wystarczająco szybko, aby zasilić ambicje AI.
Zbrojenie rzadkich ziem zaczęło się.
Wydatki na obronę osiągnęły 2,718 biliona dolarów na całym świecie, co stanowi najostrzejszy wzrost od zakończenia zimnej wojny.
PYTANIE
Transformacja nie nadchodzi. Już się rozpoczęła.
Każde założenie dotyczące budowy portfela, zależności technologicznych i architektury monetarnej jest testowane jednocześnie.
Załamanie mNAV to kanarek.
15 stycznia to katalizator.
To, co nastąpi, przekształca wszystko.
Dostosuj swoje pozycje.
