Słuchaj, coś absolutnie ogromnego dzieje się dzisiaj na rynkach finansowych, i muszę to dla ciebie wyjaśnić, ponieważ może to wyjaśnić niektóre dzikie wahania cen, które zaraz zobaczysz.
Co się właściwie dzieje dzisiaj?
Jesteśmy świadkami największego wydarzenia "potrójnej wiedźmy" w historii rynku—z oszałamiającą wartością 7,1 biliona dolarów amerykańskich akcji i opcji ETF, które wygasną w ciągu godzin. Tak, dobrze przeczytałeś. BILION z T.
Teraz, jeśli się zastanawiasz, co oznacza "potrójna wiedźma", nie martw się—mam to dla ciebie.
Wyjaśnienie potrójnego czarowania w prostych słowach
Myśl o potrójnym czarowaniu jako o kwartalnym dniu sprzątania rynku. Dzieje się dokładnie cztery razy w roku, zawsze w trzeci piątek marca, czerwca, września i grudnia.
Oto, co czyni to "potrójnym": trzy różne rodzaje kontraktów finansowych osiągają jednocześnie datę wygaśnięcia:
Opcje akcyjne (kontrakty dające prawo do kupna lub sprzedaży pojedynczych akcji)
Opcje indeksowe (podobne kontrakty, ale dla całych indeksów rynkowych)
Futures na indeksy (umowy na kupno lub sprzedaż indeksów po ustalonych cenach)
Kiedy wszystkie trzy wygasają jednocześnie, traderzy są zmuszeni do zamknięcia swoich pozycji, przesunięcia ich na przyszłość lub pozwolenia im na rozliczenie. Tworzy to idealną burzę aktywności handlowej.
Historyczny wzór, który musisz znać
Historia nie kłamie, a dane tutaj opowiadają interesującą historię.
Patrząc wstecz na poprzednie 14 wydarzeń potrójnego czarowania, S&P 500 średnio spadł o około -0,5% w dniu wygaśnięcia. Nie katastroficznie, ale zdecydowanie zauważalnie.
Co to oznacza dla posiadaczy Bitcoina
Oto, gdzie inwestorzy kryptowalutowi muszą zwrócić szczególną uwagę.
Bitcoin nie handluje już w próżni. Podczas poprzednich okresów potrójnego czarowania, Bitcoin zazwyczaj doświadczał zmienności w zakresie od 6% do 9%. Wzór zazwyczaj wygląda tak:
Ostre, nagłe ruchy cenowe w obu kierunkach
Zwiększona objętość handlowa i zmiany płynności
Stabilizacja, gdy chaos wygaśnięcia opadnie
Obecnie Bitcoin handluje w okolicach 88 302 USD, a przy dynamice rynku możemy zobaczyć pewne agresywne wahania krótkoterminowe przez cały dzień.
Krytyczna perspektywa: Nie panikuj
Oto, co naprawdę chcę, abyś zrozumiał: to nie zmienia fundamentalnie długoterminowych trendów rynkowych.
Potrójne czarowanie tworzy to, co nazywam "wyrafinowanym hałasem." To krótkoterminowa turbulencja spowodowana technicznymi mechanizmami rynku - nie przez rzeczywiste zmiany w fundamentach ekonomicznych lub wartościach firm.
Myśl o tym jak o burzy. Głośno, dramatycznie, czasami przerażająco - ale tymczasowo. Pogoda w końcu się poprawi.
Co powinieneś właściwie zrobić?
Dla inwestorów długoterminowych:
Zachowaj spokój i trzymaj się swojej strategii. Te kwartalne wydarzenia przychodzą i odchodzą. Jeśli wierzysz w swoje inwestycje przez miesiące i lata, zmienność jednego dnia nie powinna zachwiać twoją pewnością.
Dla aktywnych traderów:
Zapinaj pasy. Zwiększona zmienność oznacza zarówno możliwości, jak i ryzyko. Twardsze zlecenia stop loss i staranne dobieranie wielkości pozycji stają się dziś jeszcze bardziej krytyczne. Nie ścigaj ruchów emocjonalnie.
Dla wszystkich:
Spodziewaj się niezwykłych ruchów cenowych. Nagłe spadki mogą nie wskazywać na rzeczywistą niedźwiedzią tendencję - mogą być po prostu wynikiem masowych rozliczeń kontraktów, tworzących tymczasowe nierównowagi płynności.
Szerszy obraz
Ogromna skala dzisiejszego wydarzenia - 7,1 biliona USD - odzwierciedla, jak połączone i dźwigniowane stały się nowoczesne rynki. To przypomnienie, że pod powierzchnią pozornie spokojnych dni handlowych istnieje ogromna infrastruktura kontraktów pochodnych, która nieustannie wpływa na odkrywanie cen.
Decyzje dotyczące stóp procentowych Banku Japonii (jak zauważono na wykresie) historycznie zbiegają się ze zwiększoną zmiennością rynku w tych okresach, dodając kolejny poziom skomplikowania do dzisiejszego środowiska handlowego.
Podsumowanie
Dzisiejsze wydarzenie potrójnego czarowania jest największe w historii, i tak, powinniśmy oczekiwać zwiększonej zmienności zarówno na tradycyjnych rynkach, jak i w kryptowalutach, takich jak Bitcoin. Ale pamiętaj - to wydarzenie techniczne, a nie fundamentalna zmiana.
Hałas będzie głośny. Ruchy mogą być ostre. Ale do poniedziałku kurz opadnie, a rynki wrócą do handlu na rzeczywistych fundamentach, a nie mechanizmach wygaśnięcia.
Bądź na bieżąco, bądź racjonalny i nie pozwól, aby krótkoterminowy chaos odciągnął cię od twojej długoterminowej tezy inwestycyjnej.
Co widzisz dzisiaj na rynkach? Podziel się swoimi obserwacjami poniżej - chciałbym usłyszeć, jak to wygląda z twojej perspektywy.
