Przez Severin, MT Capital

bitSmiley wypełnia lukę w ekosystemie BTC w zakresie stablecoinów

Od drugiej połowy ubiegłego roku, zapał wokół Ordinals przyniósł ogromny napływ kapitału i ruchu użytkowników do sieci Bitcoin, napędzając ewolucję ekosystemu Bitcoin. Popyt na transakcje inskrypcyjne dał początek licznym portfelom Bitcoin i infrastrukturze rynku inskrypcyjnego. Ograniczenia przepustowości transakcji sieciowych Bitcoin i nadmiernie wysokie koszty gazu również skłoniły deweloperów do stopniowego przesunięcia uwagi na rozwiązania skalowalności Bitcoin. Ogromna ilość kapitału zablokowanego w inskrypcji wymaga nowych przypadków użycia i możliwości uzyskania plonów, podczas gdy inne ekosystemy chętnie wykorzystują hossę inskrypcji, co daje początek różnym projektom międzyłańcuchowym.

Na razie, chociaż ekosystem Bitcoin jako całość pozostaje na bardzo wczesnym etapie, wykształcił partię wysokiej jakości infrastruktury, która wypełnia luki rynkowe. Na przykład:

  • Portfele: Unisat, Alby, OKX Wallet, Wizz Wallet….

  • Rynek: Unisat, OKX BRC20 Market, idclub, Dotswap swap, Alex lab….

  • Poziom 2/Skalowalność: Sieć B², Łańcuch Merlin, BounceBit, BEVM, Bison Labs, SatoshiVM….

  • Mosty: MultiBit, TeleportDAO, Ordinifinity, Ordbridge….

  • DA: Nubit, B² Network, Babylon….

źródło: MT Capital

Emocje wokół ekosystemu Bitcoin przypominają DeFi Summer Ethereum. Jednak w porównaniu do Ethereum ekosystemowi Bitcoin nadal brakuje wysokiej jakości projektów DEX, pożyczek i stablecoinów. W szczególności klejnot koronny DeFi — natywne stablecoiny — pozostaje poważną luką w ekosystemie Bitcoin. W miarę jak rozwiązania BTC L2 nadal się pojawiają, ekosystem L2 potrzebuje stablecoinów, aby wykorzystać BTC DeFi i odblokować płynność z głównej sieci Bitcoin. W miarę jak szał inskrypcji stopniowo opada, a rynek staje się bardziej racjonalny, fundusze pozostałe w sieci Bitcoin również potrzebują nowego dochodu i użyteczności, dla których stablecoiny są oczywistym wyborem. Dlatego też mamy oko na bitSmiley, pierwszy projekt stablecoina z nadwyżką zabezpieczenia bitRC-20 w ekosystemie Bitcoin. bitSmiley ma potencjał, aby wypełnić lukę stablecoinów i stać się kluczowym elementem kolejnej fali wzrostu ekosystemu BTC.

„MakerDAO + Compound” BTC

bitSmiley składa się z dwóch głównych komponentów: nadzabezpieczonego stablecoina bitUSD i w pełni zdecentralizowanego protokołu pożyczek P2P bitLending. Jego model biznesowy, łączący emisję stablecoinów ze zdecentralizowanym pożyczaniem, jest często określany jako „MakerDAO + Compound” ekosystemu Bitcoin.

źródło: https://medium.com/@bitsmiley_labs/who-we-are-92e02a0c4b27

bitUSD

bitUSD jest kamieniem węgielnym ekosystemu bitSmiley. Ze względu na ograniczoną funkcjonalność Brc-20, bitSmiley zoptymalizował Brc-20 do ulepszonej wersji zwanej bitRC-20, aby sprostać potrzebom prowadzenia stablecoina. bitRC-20 jest wstecznie kompatybilny z Brc-20, z dodatkowymi operacjami Mint i Burn, aby ułatwić wybijanie i spalanie stablecoinów.

Ogólna logika wybijania bitUSD jest podobna do MakerDAO. Najpierw użytkownicy muszą nadzabezpieczyć BTC w sieci głównej Bitcoin. Następnie wyrocznia przekaże informacje do L2. bitSmileyDAO wdrożony w L2, po otrzymaniu i sprawdzeniu informacji wyroczni za pośrednictwem konsensusu, wyśle ​​wiadomość Mint bitUSD do walidatorów w sieci głównej Bitcoin, wybijając w ten sposób bitUSD w sieci głównej.

źródło: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

Logika wykupu jest podobna do logiki bicia monet. Gdy użytkownicy odzyskują swoje zabezpieczenie, odpowiedni bitUSD również zostanie odpowiednio spalony.

źródło: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

Jeśli współczynnik zabezpieczenia spadnie poniżej progu, bitSmiley zainicjuje również likwidację w celu licytacji aktywów zabezpieczających. Podobnie jak mechanizm likwidacyjny MakerDAO, likwidacja bitSmiley wykorzystuje holenderski model aukcji, w którym licytacja zaczyna się wysoko i stopniowo spada. bitSmiley przeznaczy również 90% opłat za stabilność i wpływów z aukcji na bufor likwidacyjny w celu zabezpieczenia bezpieczeństwa całego systemu. Ponadto, gdy bufor likwidacyjny nadal będzie niewystarczający do pokrycia długu, bitSmiley wykorzysta przyszłe przychody platformy jako zabezpieczenie aukcji długu w celu zminimalizowania złych długów w jak największym stopniu, a tym samym lepszej ochrony platformy przed ekstremalną zmiennością rynku.

źródło: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

Zdecentralizowany, zabezpieczony i oparty na zabezpieczeniu stablecoin MakerDAO został zatwierdzony przez rynek. bitSmiley w inteligentny sposób nawiązuje do podejścia MakerDAO, jednocześnie wprowadzając bardziej delikatne innowacje w standardzie tokena i mechanizmie likwidacji, aby lepiej sprostać potrzebom stablecoinów w ekosystemie Bitcoin.

pożyczanie bitów

Oprócz potrzeb stablecoin, bitSmiley również wyczulił użytkowników Bitcoina na zapotrzebowanie na pożyczki płynnościowe. Więc bitSmiley może również zapewnić natywne zdecentralizowane usługi pożyczkowe w Bitcoinie.

Implementacja bitLending jest podobna do innych protokołów pożyczek P2P w innych ekosystemach. Pożyczkodawcy mogą publikować oferty pożyczek w bitLending, określając rodzaj i kwotę oferowanych tokenów bitRC-20, warunki pożyczki i stopy procentowe. Pożyczkobiorcy mogą akceptować oferty pożyczek, które im się podobają. Po dopasowaniu bitLending wygeneruje adres multisig do transferu środków. Pożyczkobiorca i pożyczkodawca muszą przelać aktywa na adres multisig i poczekać na potwierdzenie w łańcuchu. Po potwierdzeniu pożyczkobiorca może wycofać pożyczkę.

Ze względu na długie czasy blokowania sieci Bitcoin, bitLending nie może polegać na wyroczniach w zakresie likwidacji, tak jak inne protokoły pożyczkowe. Jeśli cena aktywów zabezpieczających pożyczkobiorcy znacznie spadnie, pożyczkobiorca może nie spłacić pożyczki, narażając pożyczkodawcę na duże straty. Aby rozwiązać ten problem, bitLending wprowadza ubezpieczenie pożyczki. Zarówno pożyczkobiorca, jak i pożyczkodawca muszą przelać opłatę ubezpieczeniową na adres multisig przed przeniesieniem pożyczki i zabezpieczenia. Ubezpieczyciele mogą pobierać opłaty na adres multisig i zdecydować się na ubezpieczenie strat pożyczkodawcy. Jeśli pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki, środki ubezpieczyciela w multisig zostaną wykorzystane do zrekompensowania pożyczkodawcy, chroniąc w ten sposób interesy pożyczkodawcy.

źródło: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

bitSmiley planuje również dalszą optymalizację mechanizmu pożyczkowego bitLending, aby wspierać podział zleceń i łączenie ich w celu zwiększenia efektywności kapitałowej. Ponadto bitSmiley planuje wprowadzenie CDS (swapów zabezpieczających przed niewypłacalnością) dostosowanych do bitLending, wprowadzając bardziej wyrafinowane tradycyjne instrumenty finansowe do ekosystemu Bitcoin.

Podsumowując, bitSmiley nie tylko wprowadził stablecoiny i pożyczki do ekosystemu DeFi, ale także dokonał delikatnych optymalizacji protokołów stablecoinów i pożyczek w oparciu o unikalność Bitcoina. Dzięki wprowadzeniu BTC L2 i stopniowemu dojrzewaniu produktów bitSmiley, jego połączony model stablecoinów i pożyczek ma potencjał, aby stać się centrum płynności sieci Bitcoin, agregując płynność, poprawiając efektywność kapitału i wstrzykując ekologiczną witalność. Przewaga pierwszego gracza bitSmiley może ustanowić bitUSD jako twardą walutę do wymiany wartości na Bitcoinie i nadal rozszerzać swoje efekty sieciowe, aby budować fosy ekosystemu i osiągnąć wpływ redukcji wymiarów na konkurentów.

Ostatnie postępy

Oprócz silnego zespołu założycielskiego i możliwości produktowych, marketing, budowanie społeczności i mocne strony operacyjne bitSmiley są również godne uwagi. Ostatnio bitSmiley zwiększył promocje — ogłaszając inwestorów, partnerów, organizując AMA i Twitter Spaces, zwiększając dyskusje społeczności i liczbę obserwujących. Aby jeszcze bardziej wzmocnić zaangażowanie społeczności i nagrodzić wczesnych zwolenników, bitSmiley uruchomił serię kampanii NFT.

Po pierwsze, bitSmiley wydał 100 tokenów NFT OG o nazwie bitDisc-Gold, dostępnych wyłącznie dla posiadaczy tokenów OG Bitcoin i liderów branży. Posiadacze tokenów bitDisc-Gold otrzymują zaproszenie do prywatnego klubu Bitcoin OG, priorytetowy dostęp do produktów bitSmiley i wiele innych korzyści w przyszłości.

Po drugie, bitSmiley uruchomił 10 000 tokenów NFT bitDisc-Black, aby nagrodzić stałych użytkowników, pierwszych zwolenników i współpracowników. Posiadacze bitDisc-Black mogą również korzystać z dostępu do wersji próbnej produktu, potencjalnych airdropów i innych korzyści.

źródło: https://medium.com/@bitsmiley_labs/btc-leading-protocol-introduces-og-nft-bitdisc-6b3684a59615

Obecnie bitSmiley pozyskał 1999 wczesnych obserwujących w społeczności, a pozostałe miejsca na białej liście zostaną przyznane w ramach przyszłych kampanii. Główni KOL-e na Twitterze rozpoczęli również kampanie retweetów w celu rozdania nagród na białej liście. Ponadto bitSmiley rozpoczął nową kampanię rozdania nagród na białej liście dla aktywnych członków Discord — użytkownicy mogą dołączyć do Discorda bitSmiley i aktywnie uczestniczyć w dyskusjach, aby uzyskać kwalifikację na białej liście.

Wniosek

Po dogłębnych badaniach i analizach MT Capital jest bardzo optymistycznie nastawione do potencjału wzrostu bitSmiley i uczestniczyło w najnowszej rundzie finansowania bitSmiley. bitSmiley ma wnikliwą wiedzę na temat luk rynkowych dla stablecoinów i produktów pożyczkowych w ekosystemie Bitcoin. Wprowadzając innowacyjne natywne stablecoiny z zabezpieczeniem Bitcoin i zdecentralizowane pożyczki P2P, osiągnęli idealne dopasowanie produktu do rynku. Co więcej, stablecoiny bitSmiley nie tylko zapewniają nowe możliwości zakotwiczenia i transferu wartości do sieci Bitcoin, ale ich produkty pożyczkowe również tworzą nowe przypadki użycia i możliwości przechwytywania wartości dla stablecoinów. Wierzymy, że dzięki swojej przewadze pierwszego gracza, bitSmiley szybko zbuduje potężne efekty sieciowe ekosystemu i stanie się wiodącym produktem DeFi w ekosystemie Bitcoin.

Kapitał MT

Przekształcając wizje w wartości, wspieramy nową generację innowacji w dziedzinie kryptowalut.

Wizją MT Capital jest wyłonienie się jako globalnie wiodąca firma inwestycyjna, skoncentrowana na wspieraniu wczesnych przedsięwzięć technologicznych, które generują znaczną wartość. Nie jesteśmy tylko inwestorami, jesteśmy siłą napędową zespołów założycielskich. Wierzymy, że więź i zaufanie zbudowane między funduszem a spółkami portfelowymi są niezbędne do wzajemnego sukcesu.

Strona internetowa: https://mt.capital

Twitter: https://twitter.com/MTCapital_US