Azjatyckie rynki akcji w czwartek od razu wykazali silny wzrost od rozpoczęcia 2026 roku. Przywódcą były akcje półprzewodników i generacyjnego AI, podczas gdy Bitcoin nie wykazał siły mimo nastrojów sprzyjających ryzyku.
Shanghai Biren Technology, jako pierwszy chiński startup GPU, który zrealizował notowanie w Hongkongu, na pierwszy dzień notowań wzrósł o ponad 200%. Cena akcji otworzyła się na poziomie 35,70 dolarów hongkońskich, znacznie powyżej ceny wyjściowej 19,60 dolarów, a w pewnym momencie osiągnęła nawet 119% wzrostu do 42,88 dolarów hongkońskich.
Debiut Biren na giełdzie w Hongkongu, entuzjazm wobec półprzewodników AI
Oferta publiczna wywołała duży zainteresowanie. Wskaźnik zgłoszeń małych inwestorów wyniósł 2347 razy, a zamówienia dużych inwestorów osiągnęły 26-krotność liczby wyemitowanych akcji. Zbierane środki wyniosły 5,8 miliarda dolarów hongkońskich (około 717 miliardów jenów), a wartość rynkowa osiągnęła około 11 miliardów dolarów.
Według analityków, chińskie startupy AI generacyjnego osiągają notowanie wcześniej niż amerykańskie firmy. Przyczyną jest jasna polityka wsparcia oraz wyraźne ścieżki komercjalizacji dla firm. Ten trend odzwierciedla rozbieżność w rozwoju AI między Chinami, które szybko wdrażają innowacje, a USA, gdzie dominuje bardziej kontrolowany i badawczy podejście.
Biren, założona w 2019 roku, rozwija ogólnoużytkowe GPU oraz systemy obliczeń inteligentnych. W 2022 roku zyskała uwagę dzięki chińskiemu chipowi BR100, który może się równać z najnowszymi procesorami NVIDIA. Mimo że w październiku 2023 roku została wpisana na listę jednostek w Waszyngtonie, popyt inwestorski nie zmalał.
Kunlunxin, podmiot z grupy Baidu, złożył wniosek o notowanie na giełdzie w Hongkongu
W celu podniesienia tempa w rozwoju chipów AI, Baidu ogłosiła w piątek, że jej podmiot półprzewodnikowy Kunlunxin złożył wniosek o notowanie na giełdzie w Hongkongu. Jest to część zwiększonego wysiłku Chin na budowę własnych zamienników, w odpowiedzi na amerykańskie ograniczenia eksportowe.
Na rynku Hongkongu kolejne nowe oferty publiczne z udziałem producentów AI i półprzewodników. „Zhipu AI” i „Iluvatar CoreX” mają się zadebiutować 8 stycznia. W Nowy Rok złożyło wnioski o notowanie 7 firm.
Akcje półprzewodników w Korei osiągnęły nowe rekordy, indeks KOSPI również osiągnął najwyższy poziom
W rynku akcji Koreańskim również rośnie oczekiwanie na sektor półprzewodników. Indeks KOSPI wzrósł o 1,6% do 4281 punktów i od razu po otwarciu zarejestrował nowy rekord.
Samsung Electronics wzrosła o 3,5% do 124 100 wonów, osiągając najwyższy poziom od 52 tygodni, dzięki wzmocnieniu oceny klientów wobec chipów HBM4 przez CEO. SK Hynix również wzrosła do 668 000 wonów, co oznacza rekordowy poziom.
Analitycy znacznie poprawili swoje prognozy. Dauru Securities ustaliło celową cenę akcji Samsunga na 160 000 wonów, a SK Hynix na 950 000 wonów. Daxin Securities wskazało, że zysk operacyjny SK Hynix może osiągnąć 100 trilionów wonów w tym roku – to historyczny punkt zwrotny dla firmy.
Wywozy półprzewodników w grudniu wzrosły o 22,2% w porównaniu rocznym do 17,34 miliarda dolarów, ponieważ zwiększają się inwestycje w serwery AI i zapotrzebowanie na HBM, co pozwala na ciągłe ustanawianie rekordów.
TSMC w monopolu na 2 nm, wzrost akcji półprzewodnikowych w Tajwanie
Wielki producent półprzewodników z Tajwanu dołączył również do lokalnego wzrostu. TSMC wzrosła o 1,44% do 303,89 dolarów w zwykłych transakcjach, a w transakcjach poza godzinami handlu – o 1,82% do 309,42 dolarów. MediaTek wzrosła o 2,8% do 1470 tajwańskich dolarów.
Informacje o sukcesie strategii inwestycyjnej TSMC w zakresie technologii 2 nm przyniosły dodatkowy impuls. Według tajwańskich mediów, przychody z procesu 2 nm mogą przekroczyć przychody z procesów 3 nm i 5 nm już w trzecim kwartale 2026 roku. To niezwykle szybki wzrost dla nowej technologii.
TSMC planuje uruchomienie 10 zakładów produkcyjnych 2 nm w Tajwanie i USA. Pojemność produkcyjna ma wzrosnąć z obecnych 35 tys. sztuk miesięcznie do 100 tys. sztuk miesięcznie do końca 2027 roku. Zgłoszenia na rok przyszły są już w pełni zapełnione.
Wielki producent forni TSMC przyspiesza również swoje wytyczne dotyczące procesu 1,4 nm. Próbki mają być gotowe południowo-łacznie 2027 roku, a produkcja masowa ma się rozpocząć w 2028 roku – wcześniej niż pierwotnie zaplanowano. Inwestycje w Tajwanie mają osiągnąć 150 miliardów tajwańskich dolarów (około 69 miliardów dolarów).
Według branżowych ekspertów, rozwój pojemności produkcyjnej TSMC prowadzi do jeszcze większej przewagi wobec Samsung i Intel. Z drugiej strony, ze względu na ograniczenia dostaw TSMC, niektórzy klienci rozważają przejście na produkcję w Samsung.
Bitcoin, w fazie wzrostowej, zatrzymał się w rozwijaniu się
W przeciwieństwie do gorączki na rynku akcyjnym, Bitcoin wzrósł tylko o 0,3% do 88 895 dolarów, co oznacza umiarkowany wzrost. Nie wykorzystał w pełni środowiska sprzyjającego ryzyku.
W ciągu ostatnich 7 dni Bitcoin utrzymywał się w zakresie od 87 000 do 90 000 dolarów. Mimo korzystnych warunków makroekonomicznych, inwestorzy zachowują ostrożność w zakupie nowych aktywów. Ethereum również wzrosło o 0,4% do około 2997 dolarów, co oznacza słaby ruch.
Ta rozbieżność wyraźnie pokazuje różnicę między wzrostem na rynku tradycyjnym, gdzie AI dominuje, a trudnościami, z jakimi boryka się rynek cyfrowych aktywów, poszukujących nowych impulsów. Zainteresowanie instytucjonalne wobec aktywów cyfrowych nadal istnieje, ale na początku 2026 roku środki i uwagę skupiają się mocno na sektorze półprzewodników.
