TLDR
Akcyje Nvidia spadły o 1,8% w ciągu ostatniego miesiąca, notując 184,98 USD mimo ogłoszeń dotyczących AI na CES
Firma ma zamówienia na 2 miliony chipów H200 o wartości 54 miliardów dolarów, ale chińskie władze zawiesiły niektóre zakupy
Analitycy raportują silny popyt wśród hiper-skalowalnych, neo-chmury oraz klientów państwowych
Nowa architektura chipa Rubin, która ma się pojawić w 2026 roku, wymaga modernizacji infrastruktury zasilania do 800 woltów
Wall Street prognozuje wzrost przychodów o 50% w 2026 roku wraz z rozwojem rynku obliczeń z zakresu sztucznej inteligencji
Akcyje Nvidia notowały stabilnie na poziomie 184,98 USD w piątek, mimo silnej podaży chipów do sztucznej inteligencji. W ostatnim miesiącu spadły o 1,8%.
Ogłoszenia z CES dotyczące robotyki i autonomicznego prowadzenia nie przyniosły impulsu. Ale analitycy widzą inny obraz, gdy spojrzą na popyt klientów.
Analityk z Truist Securities William Stein zauważył, że zarządy podkreślają intensywny wydatek na AI na CES. Popyt nadal jest silny wśród hiper-skalowych firm, neokloudów, jednostek suwerennych oraz Chin.
Firma już zabezpieczyła zamówienia na ponad 2 miliony chipów H200. Po 27 000 dolarów za sztukę, to reprezentuje około 54 miliardów dolarów potencjalnych przychodów.
CEO Jensen Huang nazwał popyt na H200 „bardzo wysokim” na CES. Nie oczekuje problemów z chińskimi regulacyjnymi.
Zamówienia z Chiny zawieszone
Urządzenie w Pekinie poprosiło niektóre firmy technologiczne o zawieszenie zamówień na H200. Rząd chce ustalić, ile chipów domowych powinno być zakupionych wraz z sprzętem Nvidia, donosi Reuters.
To tworzy niepewność w krótkim okresie, mimo że Nvidia otrzymała zgodę na wznowienie sprzedaży na rynku chińskim do 2026 roku. Firma była wykluczona z rynku chińskiego od kwietnia 2025 roku.
Chiny stanowią rynek o takiej samej wielkości jak Stany Zjednoczone w zakresie chipów AI. Rozwiązanie zawieszenia zamówień może stanowić impuls, którego akcje potrzebują.
Taiwan Semiconductor Manufacturing ogłosi wyniki w czwartek. Jako kluczowy dostawca Nvidia, wyniki TSMC mogą sygnalizować ogólny stan rynku chipów AI. Firma już poinformowała o silnych sprzedaży kwartalnej.
Architektura Rubin napędza wzrost
Wall Street przewiduje wzrost przychodów Nvidia o 50% w 2026 roku. Nowa architektura chipów Rubin uruchamiana w tym roku wspiera ten prognozowany wzrost.
Rubin wymaga zmian infrastrukturalnych, ponieważ wykorzystuje systemy zasilania 800-woltowe. Nvidia sprzedaje komponenty potrzebne do tego przejścia poza samymi chipami.
Obecne czipy Blackwell są wyczerpane, co pokazuje ciągły silny popyt. Rynek obliczeń AI ma się rozszerzać przynajmniej do 2030 roku.
Nvidia notuje się na poziomie 47 razy przychodów z ostatniego okresu, z wzrostem przychodów o 62% w skali rocznej w ostatnim kwartale. Wskaźnik przyszłościowy spada do około 34 razy prognozowanych zysków z 2026 roku.
Firma utrzymuje swoje pozycję jako największa pod względem kapitalizacji rynkowej, na poziomie 4,6 biliona dolarów. Budowa centrów danych nadal trwa w szybkim tempie, przy czym Nvidia zatrzymuje największą część wydatków.
Post Nvidia (NVDA) Akcje: Chiny zawieszają zamówienia na czipy H200 w wartości 54 miliardów dolarów pojawił się najpierw na Blockonomi.