Obserwuje się powtarzający się wzorzec na wykresie. Gdy współczynnik dźwigni szybko wzrasta powyżej ceny, na rynku zaczynają się gromadzić nadmiernie dźwigniowane pozycje długie. Tworzy to sprzyjające warunki do łapania płynności.
Najpierw następuje ostre, ale krótkotrwałe spadki cen. Następnie następuje silna reakcja cen w górę. Ten cykl można wyraźnie zaobserwować na wykresie w lutym, kwietniu, wrześniu i listopadzie 2025 roku. Dlatego rozumie się, że te spadki mają głównie na celu oczyszczenie dźwigni.
Szczególnie w kwietniu 2025 roku dźwignia wzrasta, cena spada, dźwignia maleje, a następnie cena znacznie rośnie.
W październiku 2025 roku zaobserwowano ostre wzrosty dźwigni i nagły spadek, a następnie kontynuacja trendu.
Na podstawie tych obserwacji można stwierdzić, że wzrost dźwigni nie jest przyczyną spadków cen, ale raczej ich wyzwalaczem.
Obecna sytuacja jest bardzo ważna. Współczynnik dźwigni wynosi około 0,60, co w historii jest bardzo wysokim poziomem. Cena notuje się poniżej współczynnika dźwigni. W przeszłości taka kombinacja przynosiła krótkoterminową wypustkę, a następnie nowy impuls wzrostowy. Obecnie dźwignia nie maleje mimo wzrostu cen. Oznacza to, że na rynku nadal istnieje silna chęć utrzymania pozycji.
Na podstawie tych danych można stwierdzić, że prawdopodobieństwo wzrostu na rynku jest duże.
Jednak wcześniej może dojść do krótkoterminowego oczyszczenia spowodowanego likwidacją pozycji.
Historia pokazuje, że każdy spadek, który miał miejsce, gdy dźwignia była na tych poziomach, skutkował wzrostem cen o 10–25%. Jeśli scenariusz się powtórzy, cena może wykazywać ostre i szybkie ruchy w górę.
Napisane przez PelinayPA
