#美国民主党BlueVault Uma revolução silenciosa na infraestrutura financeira está acontecendo na América Latina, e os gigantes da internet chineses estão acelerando seus investimentos.
12 de janeiro de 2026, a plataforma de infraestrutura financeira de stablecoin VelaFi anunciou a conclusão da rodada de financiamento B de 20 milhões de dólares, com o montante total arrecadado ultrapassando 40 milhões de dólares. Nesta lista de investidores de destaque, a presença da Alibabainvestment, instituição de investimento ligada ao Alibaba, se destacou como o sinal mais notável do mercado. Isso não só indica que o gigante chinês da internet está entrando pela primeira vez de forma profunda no mercado de stablecoins na América Latina, mas também revela as ambições dos principais gigantes do comércio eletrônico globais em relação ao próximo sistema de pagamentos transfronteiriços.
A jogada estratégica da Alibaba: o plano de stablecoins do gigante do comércio eletrônico
Como a maior plataforma global de comércio B2B e B2C, a Alibaba tem profunda experiência com os problemas do pagamento internacional. No sistema tradicional de pagamentos internacionais, altas taxas (geralmente entre 2% e 3%), longos prazos de liquidação (de vários dias) e riscos de flutuação cambial limitaram por muito tempo o processo de globalização das pequenas e médias empresas. A infraestrutura de stablecoins oferecida pela VelaFi atinge exatamente esses pontos fracos: pagamento imediato, custo inferior a 0,5% e eliminação dos riscos cambiais.
É importante notar que os mercados em que a VelaFi atua, como México e Brasil, são justamente as regiões de maior foco do AliExpress e da Alibaba International nos últimos anos. Dados mostram que a taxa de adoção de criptomoedas na América Latina já atinge 12,1%, com 57,7 milhões de pessoas detentoras de criptoativos, das quais 39% usam stablecoins em suas compras. Ao investir na VelaFi, a Alibaba provavelmente está explorando uma rota para otimizar a experiência de pagamento local e liquidação para comerciantes em mercados emergentes por meio da tecnologia de stablecoins, construindo uma barreira competitiva mais eficiente para sua plataforma de comércio eletrônico.
"Este não é apenas um investimento financeiro simples, mas uma posição estratégica." Um analista do setor de pagamentos internacionais destacou: "Enquanto os concorrentes ainda dependem do sistema tradicional SWIFT, a Alibaba já está construindo uma rede de liquidação instantânea baseada em blockchain."
A lógica geopolítica por trás do time de investidores de elite
Este rodada de financiamento foi liderada pela XVC e pela Ikuyo, constituindo um exemplo clássico da união entre capitais ocidentais e orientais.
A XVC, instituição de gestão de fundos com moedas duplas com sede em Pequim, teve seu sócio Hu Boyu como investidor bem-sucedido em projetos de destaque como Kuaishou, Weee! e Bawang Cha Ji. A entrada da XVC não apenas trouxe para a VelaFi uma rede de recursos locais da China, mas também sinaliza o reconhecimento do capital chinês pelo modelo de "tecnologia saindo da China + infraestrutura regulatória".
A Ikuyo, empresa listada em Tóquio, tem uma ligação ainda mais profunda com a VelaFi. Já em novembro de 2025, quando a VelaFi entrou no mercado japonês, ambas haviam firmado uma parceria estratégica, formando conjuntamente uma associação de liquidação em stablecoins. Este novo aporte demonstra a forte confiança das instituições financeiras tradicionais japonesas nos cenários de liquidação transfronteiriça com stablecoins.
O fato de que investidores antigos como a Planetree (empresa ligada aos sócios da Alibaba) e a BAI Capital continuaram investindo comprovou, com dinheiro real, a sustentabilidade do modelo de negócios da VelaFi. Esse modelo - "capital chinês + recursos industriais japoneses + mercado latino-americano + conformidade global" - está redefinindo o paradigma de investimento em infraestrutura cripto.
Quem é a VelaFi? Como uma equipe chinesa conquistou a América Latina
A VelaFi não surgiu do nada. Como marca do grupo Galactic Holdings, foi fundada por uma equipe de empreendedores chineses, e sua CEO, Maggie Wu, também é fundadora de uma renomada instituição de investimento em cripto, a Krypital Group. Em 2025, o negócio empresarial anterior, TruBit Business, foi rebrandado oficialmente como VelaFi, marcando uma transformação estratégica da ferramenta de pagamento para uma plataforma de infraestrutura financeira.
A estratégia de ecossistema da Galactic Holdings é ousada:
• TruBit: carteira cripto líder na América Latina
• TruBit Pro: plataforma de negociação profissional
• VelaFi: solução empresarial de pagamentos transfronteiriços
Até o momento, a VelaFi já forneceu serviços a mais de 500 empresas globais, processando transações de pagamentos no valor de dezenas de bilhões de dólares, com atuação na América Latina, Estados Unidos, Hong Kong e Cingapura. Seu perfil no LinkedIn mostra que a empresa está ativamente participando da primeira conferência latino-americana de stablecoins em 2025, e firmou uma parceria estratégica com a World Liberty Financial, fortalecendo a liquidez global.
Modelo central: fazer com que as stablecoins "desçam" para a economia real
O modelo de negócios da VelaFi tem três pilares:
1. Conformidade em primeiro lugar
Todos os clientes empresariais devem passar por verificações rigorosas de KYC/KYB, o que estabelece um padrão na indústria cripto, conhecida por sua "ansiedade regulatória". A empresa está ativamente buscando licenças nos EUA e na Ásia, construindo uma barreira competitiva com seu "fosso regulatório".
2. Troca livre entre moeda fiduciária e stablecoin
Entrada de fundos: os usuários finais pagam com moeda local, e as empresas recebem stablecoins como USDT ou USDC.
Saída de fundos: a empresa envia stablecoins, e a VelaFi transfere a moeda local para a conta do usuário por meio da rede bancária local.
3. Acelerador das rotas tradicionais de pagamento
Essa é a inovação mais profunda da VelaFi: a integração profunda com os principais sistemas de pagamento instantâneos da América Latina, como o SPEI no México, o PIX no Brasil e o PSE na Colômbia, vinculando a liquidez em stablecoins às redes bancárias existentes. Por exemplo, uma empresa no México paga em pesos, e um fornecedor no Brasil recebe reais diretamente, com a transferência instantânea ocorrendo por meio de stablecoins, sem que as partes precisem lidar com criptomoedas.
Este modelo faz com que os ativos cripto deixem de flutuar sobre a cadeia e sejam verdadeiramente integrados em cenários de comércio eletrônico internacional, terceirização de mão de obra e comércio internacional. Como Maggie Wu disse na conferência de stablecoins: "As stablecoins já não são apenas promessas, mas realidade. O problema não é se as empresas as adotarão, mas quando o farão."
América Latina: o melhor laboratório para pagamentos cripto
Por que a América Latina se tornou um terreno fértil para stablecoins? Três forças impulsionadoras:
• Proteção contra inflação: moedas como o peso argentino e o bolívar venezuelano se desvalorizaram drasticamente, tornando as stablecoins uma ferramenta de armazenamento de valor
• Eficiência de pagamento: os custos de transferência internacional são os mais altos do mundo, e as stablecoins reduzem os custos em mais de 90%
• Controle de capital: em regimes com controles estritos de câmbio, as stablecoins oferecem um canal legítimo de transferência de valor
De 2024 a 2025, o mercado de gateways cripto na América Latina cresceu 35% em relação ao ano anterior, com Brasil e Argentina liderando a adoção global. Enquanto instituições financeiras tradicionais ainda observam, infraestruturas como a VelaFi já construíram uma "ferrovia subterrânea".
Estrutura de concorrência e desafios
O que a VelaFi enfrenta vai além de oportunidades. Em escala global, a Circle (emissora do USDC) já levantou mais de 400 milhões de dólares, a Fireblocks construiu uma rede institucional de custódia, e gigantes tradicionais de pagamentos como a Stripe já suportam pagamentos em USDC. No entanto, no mercado fragmentado da América Latina, a integração profunda com os sistemas de pagamento locais - um modelo pesado - torna-se exatamente uma barreira.
Os desafios também são evidentes:
• Incerteza regulatória: as atitudes dos países em relação às stablecoins variam, e os riscos regulatórios ainda persistem
• Relacionamentos bancários: dependência da rede bancária local, exigindo manutenção contínua de parcerias
• Riscos tecnológicos: gestão de liquidez entre cadeias e investimentos substanciais em tecnologia anti-lavagem de dinheiro
Quando a velocidade chinesa encontra a demanda latino-americana
O surgimento da VelaFi revela uma tendência profunda: a corrida por infraestrutura cripto já não é mais patrimônio exclusivo dos tecnólogos, mas sim uma fusão entre gigantes tradicionais, empreendedores chineses e demandas reais do mercado emergente. O investimento da Alibaba não é apenas uma conta financeira, mas uma defesa estratégica para seu ecossistema de comércio eletrônico; a execução da equipe chinesa torna possível a implementação prática de regulamentações complexas e tecnologias avançadas; e a demanda real do mercado latino-americano fornece o terreno mais fértil para tudo isso.
Os 20 milhões de dólares em financiamento da rodada B são apenas o começo. Quando os pagamentos em stablecoins passarem de "opção" para "obrigatórios", a VelaFi será capaz de se tornar o "Western Union" que conecta moedas fiduciárias e cripto? O tempo dará a resposta.
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