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O Spark Protocol é uma das muitas inovações que trarão prosperidade ao ecossistema MakerDAO na era Endgame.
Em 9 de maio de 2023, o protocolo stablecoin descentralizado MakerDao anunciou que o front-end Spark Protocol, que permite ao DAI realizar várias operações de forma interativa, foi lançado oficialmente. Seu primeiro produto é Spark Lend (fork Aave v3). Atualmente, a garantia suporta ETH, stETH, DAI e sDAI. O protocolo atinge uma taxa de juros fixa de 1,11% conectando-se ao módulo D3M do Maker DAO. O ponto de partida deste acordo é fornecer aos usuários do DAI funções que o Maker não forneceu antes e expandir a participação do DAI no mercado de stablecoin, expandindo o escopo de aplicação do DAI.
Então, o que o lançamento do protocolo Spark significa para o ecossistema geral do MakerDAO? Como ele exerce seu efeito único? Que lições isto traz para o desenvolvimento e inovação de outros ecossistemas?
Antecedentes ecológicos do protocolo Spark: MakerDAO e DAI
Maker DAO é uma plataforma descentralizada executada no blockchain Ethereum que oferece aos usuários a oportunidade de gerar Dai, uma moeda estável indexada ao dólar americano. Os usuários podem usar seus ativos digitais (como ETH) como garantia para gerar Dai de acordo com suas próprias necessidades.
Além disso, o Maker DAO também emite um token de governança chamado MKR, que é usado para pagar juros, taxas e participar na votação dos parâmetros do sistema. O objetivo do Maker DAO é estabelecer um sistema financeiro justo, transparente e livre de interferência de intermediários.
Dai é uma moeda estável cujo valor é estável em relação ao dólar americano. Uma stablecoin é uma moeda digital atrelada a um ativo de reserva “estável”, como o dólar americano ou o ouro, e é projetada para reduzir a volatilidade dos preços de criptomoedas não indexadas, como o Bitcoin.
Maker DAO, o criador do Dai, aproveita a natureza descentralizada do blockchain Ethereum para permitir que os usuários tomem emprestado e tomem emprestado o Dai usando seus próprios ativos digitais como garantia. Dai é apoiado por garantias criptográficas públicas e transparentes, e todas as informações colaterais podem ser visualizadas no blockchain Ethereum. Além disso, o Dai é governado por uma comunidade de detentores de tokens MKR que decidem as configurações dos parâmetros do sistema por meio de votação.
A partir de agora, o Maker DAO se tornou o segundo maior protocolo de bloqueio no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), com um volume de bloqueio de US$ 7,1 bilhões. A stablecoin Dai emitida ocupa o primeiro lugar entre todas as stablecoins descentralizadas em termos de circulação.
Fim de jogo
O “EndGame” da MakerDAO é uma proposta de reestruturação e melhoria de longo prazo que visa descentralizar e diversificar o ecossistema Maker. Envolve a introdução de novos recursos e produtos para melhorar a funcionalidade e adoção do DAI, incluindo o esclarecimento de regras específicas (a serem implementadas imediatamente após a adoção da proposta Maker Constitution MIP), incentivos de participação na governança (a serem implementados no final de 2023), complexidade operacional Mudança de MakerDAO para SubDAO (implementado em 2024) e muito mais.
O Spark Protocol é uma das muitas inovações que a era Endgame trará para o ecossistema MakerDAO.
A primeira incursão do Spark Protocol na água: Spark Lend
Visão geral do mecanismo
A primeira versão do protocolo Spark lançada atualmente é o Spark Lend. Como um protocolo de mercado de liquidez descentralizado e sem custódia, o Spark Lend permite que os usuários participem como fornecedores ou mutuários. Os fornecedores fornecem liquidez ao mercado para obter rendimento passivo, enquanto os mutuários podem contrair empréstimos numa base sobrecolateralizada (permanente) ou subcolateralizada (liquidez de bloco único).
Spark Lend está vinculado ao D3M (Direct Deposit Dai Module) do Maker, um sistema que permite interações entre o ecossistema Maker e pools de empréstimos de terceiros. A conexão entre o protocolo Spark e o D3M da Maker visa conectar a liquidez da Maker com uma solução DeFi completa, permitindo aos usuários emprestar DAI a uma taxa de juros mais competitiva através da utilização da linha de crédito da MakerDAO, com uma taxa de juros anual inicial de apenas 1,11%. .
O módulo D3M (Directly Deposit Dai) é uma ferramenta que permite à MakerDAO criar Dai e depositá-lo em outros protocolos de empréstimo, como Aave e Compound, no blockchain Ethereum. Com esta ferramenta, MakerDAO pode influenciar as taxas de DAI nesses protocolos e fornecer aos usuários de DAI mais liquidez e estabilidade.
Como Maker Vault, a D3M usa tokens de depósito de protocolos de empréstimo como aDAI ou cDAI como garantia. O valor do DAI criado e depositado pela D3M depende da taxa de empréstimo alvo definida pela governança do Maker.
Em relação à conexão entre o Spark Protocol e o D3M do Maker, a postagem do MakerDAO afirma: “Esta linha de crédito direta de atacado no DAI injeta e equilibra automaticamente a nova liquidez do DAI no Spark Lend e permite que seus usuários acessem as melhores taxas de juros do mercado.
sDAI
O produto Spark Lend do Spark Protocol também apresenta uma versão tokenizada do stablecoin DAI, depositada como DAI Savings Rate (DSR). A versão tokenizada é chamada sDAI. No entanto, os rendimentos são atualmente baixos, de apenas 1,1% nos depósitos DAI. Ele também utiliza o módulo de estabilidade de paridade para ajudar a conectar a infraestrutura de liquidez e fornecer troca instantânea de DAI e sDAI com USDC.
DSR (Taxa de Poupança Dai), permite que os titulares de Dai ganhem juros sobre seus depósitos de Dai. DSR é um módulo especial no sistema de contrato inteligente MakerDAO que paga continuamente depósitos da Dai Saving Rate em cada bloco. O DSR é definido pela governança do fabricante, que pode equilibrar a oferta e a demanda do DAI ajustando o DSR e afetando a estabilidade do DAI. DSR é uma opção atraente para usuários de DAI que buscam obter renda passiva com stablecoins.
Embora os rendimentos actuais possam ser baixos, os utilizadores de finanças descentralizadas já estão cautelosos em relação aos protocolos que oferecem rendimentos arriscados, elevados e muitas vezes insustentáveis. Como tal, o Maker se concentra em fornecer estabilidade, liquidez e risco significativamente reduzido.
Após o lançamento do Spark Lend, o Phoenix Labs pretende continuar entregando novos produtos e recursos. Incluídos no roteiro para 2023 estão taxas de juros fixas Spark, oráculos elásticos, suporte entre cadeias, suporte para transferência Maker e inicialização do EtherDAI.
Laboratórios Phoenix
Phoenix Labs, como equipe de desenvolvimento do Spark Proocol, pretende introduzir novos produtos descentralizados no ecossistema Maker. Nossa missão é ajudar a MakerDAO a crescer e inovar no espaço descentralizado, e tudo o que o Phoenix Labs construir terá o DAI em seu núcleo.
A MakerDAO será proprietária de todos os produtos criados pela Phoenix Labs, portanto, herdará o sistema de governança já estabelecido da Maker. A Maker Governance, por outro lado, gerenciará todos os contratos inteligentes por meio de votação para ajustar os parâmetros do sistema e adicionar novas garantias.
Resumo
MakerDAO está expandindo sua base de usuários e linha de produtos, expandindo seus produtos e serviços, como o lançamento do protocolo Spark, e avançando em direção à sua visão de se tornar uma plataforma totalmente descentralizada. A introdução do protocolo Spark não apenas aprimora as capacidades de empréstimo DAI da MakerDAO, mas também aumenta ainda mais seu apelo aos usuários.
Além disso, através do plano “EndGame”, a Maker DAO decomporá seus negócios em vários SubDAOs com base em diferentes assuntos para aumentar a flexibilidade do protocolo. O surgimento do protocolo Spark apenas demonstra o potencial dos Creator SubDAOs para inovar e criar valor além do protocolo Maker sob este modelo. Esses SubDAOs podem inovar na estrutura do protocolo para fornecer aos usuários mais serviços e valor.
Estas inovações e novos serviços melhoram os casos de utilização da DAI, solidificando ainda mais a sua liderança no campo das stablecoins descentralizadas. Estas iniciativas mostram que a MakerDAO não está apenas a expandir o seu âmbito de negócio, mas também a aumentar o valor dos seus produtos através da inovação para satisfazer as necessidades de mais utilizadores e manter a sua competitividade no mercado.
Referências:
[1] Maker DAO: MIP116: D3M para Spark Lend
[2] Maker DAO: Anunciando Phoenix Labs e Spark Protocol
[3] Centro de Documentos Spark
