Способ защиты или стоп-лосс системы инвестирования Уоррена Баффета, очень грубо говоря, основан на инвестициях в компании с большим запасом безопасности.
Инвестирование с большим запасом дает вам преимущество входить в компанию в точке, где ее котировка не может упасть ниже, или если это произойдет, то не сильно.
Затем остается только сесть и ждать.
Конечно, сложность заключается в выборе этих компаний с запасом безопасности, а также в правильном моменте для входа в них.
Но реальность такова, что когда вы начинаете в этом «деле» трейдинга, вы избегаете стоп-лоссов. «Если ждать подходящего времени, котировка всегда восстанавливается». Это то, что всегда ходит слухами на рынке. Но достаточно прочитать комментарии, чтобы увидеть, сколько людей застряли и ждут восстановления котировки уже много лет, просто потому, что не использовали запас безопасности в своих инвестициях.
Это то, что бывает, когда следуешь чужим советам, не проверяя, что пословица: «Никогда не теряешь в долгосрочной перспективе», не всегда срабатывает.
С этой мыслью тысячи трейдеров переходят в мир форекса, сырьевых товаров, криптовалют..., через фьючерсы, CFD... с идеей торговать внутри дня и зарабатывать на жизнь этим ремеслом.
Но что обычно происходит? Они входят на рынок даже с высоким плечом, и счет «летит» за считанные минуты.
Управление деньгами: НУЛЕВОЕ.
Операции продолжаются без стоп-лосса из-за старого убеждения, о котором уже говорилось, что в долгосрочной перспективе никогда не теряется. Но есть множество трейдеров, которые становятся долгосрочными инвесторами только потому, что не хотят признавать свои потери.
Если вы не используете стоп, психологические факторы не позволят вам закрыть операцию с убытком. ЭГО не любит проигрывать. Это правда, любой может это испытать, когда торгует.
Вы всегда позволяете потерям расти в надежде их вернуть. И дело в том, что это происходит много раз, что укрепляет идею не использовать стоп-лосс, но с одной единственной операцией, в которой котировка не восстанавливается, вы можете попрощаться с деньгами на своем счете.
Почему? Потому что, помимо того, что вы позволяете потерям расти, вы добавляете больше позиций, так как считаете, что они уже достаточно упали и больше не могут падать. Таким образом, если цена поднимется, вы быстрее вернете свои деньги. Но дело в том, что она продолжает падать, и потери множатся, пока не наступит Margin Call.
Как я уже говорил, это печально, потому что мы избежали бы большинства потерь и всегда выходили бы победителями, если бы не одна единственная операция, которая разрушает всю стратегию.
Поэтому крайне необходимо ставить стоп, так или иначе. Один, чтобы успокоить наши психологические страхи, и другой, чтобы не растратить все наши деньги.
Не ставить стоп в каждой нашей операции имеет следующие ПОБОЧНЫЕ ЭФФЕКТЫ:
- Полная ликвидация счета: Margin Call.
- Невозможность торговать больше, потому что у нас закончились деньги.
- Намного больше времени, чем мы хотели бы, без возможности совершать операции на рынке из-за ожидания восстановления потерь. У нас нет ликвидности.
- Если мы не закроем потери, мы не сможем открыть операцию на более выгодной позиции, вернуть эти небольшие и первые потери и выйти с прибылью.
С другой стороны, ПСИХОЛОГИЧЕСКИ, эффект может быть печальным:
- Нервозность - Что мне теперь делать, если я не верну потерянные деньги?
- Низкая самооценка - Я не годен для этого, я неудачник...
- Плохое настроение - Желание ударить все вокруг, плохие ответы семье.
- Чувство беспомощности - Это невозможно исправить, если только потери не будут восстановлены.
- Физическая боль - Головная боль, боль в животе, тошнота, потливость, отсутствие концентрации…
- Отчаяние/страх - Как получить больше денег, чтобы усреднить позицию или вернуть то, что я теряю.
- Изоляция - Приклеенный к экрану, не обращая внимания ни на кого, следя за позицией каждую минуту в надежде, что она восстановится.
- Бессонница - Проверка котировок среди ночи через мобильный телефон. Состояние бодрствования с мыслями о том, что мы теряем.
- Сожаление - «Если котировка вернется туда, где я открыл операцию, обещаю никогда больше не торговать без стопа»
Все вышеперечисленное обостряется до невероятных пределов в зависимости от суммы «в игре». Так стоит ли тогда ставить стоп-лосс в каждой нашей операции?