Если вы следите за миром DeFi какое-то время, вы знаете, что большинство историй о "высоких доходах" заканчиваются одним решающим вопросом:
Откуда на самом деле берется доход? И кто отвечает за стратегию?
Исходя из этого, я в данный момент слежу за Lorenzo Protocol, потому что проект не представляет себя как новую ферму доходов, а как платформу для управления институциональными активами на блокчейне. Его продукты ближе к организованным инвестиционным фондам, чем к временным стимулам, связанным с циклами мемов.
Что на самом деле строит Лоренцо? (часть, которую многие упускают)
Модель Лоренцо проста по своей сути, но продвинута в применении:
Пользователи вносят свои активы в умные хранилища.
Уровень, называемый Financial Abstraction Layer (FAL), берет на себя:
Распределение капитала по стратегиям
Отслеживание производительности
Обновление чистой стоимости активов (NAV) на блокчейне
Реализация стратегий может быть вне цепи через доверенных менеджеров или автоматизированные системы,
Но бухгалтерия, производительность и прозрачность остаются в цепи.
И вот ключевое отличие:
Проекты остаются полностью в цепи, но ограничены.
Проекты работают полностью вне цепи и требуют от вас доверия к черному ящику.
Лоренцо объединяет оба: профессиональное выполнение + прозрачность блокчейна.
Экосистема до 16 декабря 2025 года
Лоренцо сегодня не продвигает один продукт, а целую экосистему управления активами:
1️⃣ stBTC – доход от Биткойна через Вавилон
Токен Liquid Staking для Биткойна.
Обменяемый 1:1 на BTC.
Генерирует дополнительные доходы через YAT (токены, накапливающие доход).
Время открепления ~48 часов и сборы Unbonding по Вавилону (~0.7%).
Основная стоимость:
> Храните свои биткойны, оставайтесь ликвидными и зарабатывайте доход.
2️⃣ enzoBTC – Биткойн внутри DeFi без потери экспозиции
Токен BTC упакован и поддержан 1:1.
Предназначен для использования внутри DeFi.
Может быть deposited в Вавилон Yield Vault для получения доходов косвенно.
3️⃣ OTFs и аналогичные фонды (USD1+ / sUSD1+ / BNB+)
Вот где раскрывается истинная идентичность Лоренцо:
OTFs (Фонды, торгуемые в цепи):
Токенизированные инвестиционные продукты, похожие на ETF, но работающие на блокчейне.
USD1+ / sUSD1+: основано на USD1 с управляемыми доходами.
BNB+: продукт с чистой стоимостью активов (NAV) и доходами, основанными на стратегиях.
> Не «временные доходы», а финансовые продукты, упакованные на блокчейне.
Токен BANK: почему он важнее, чем просто цена
Давайте посмотрим на BANK с инвестиционной точки зрения:
Общий выпуск: 2.1 миллиарда токенов
Сеть: BSC
Может быть заблокирован для создания veBANK, который активирует:
Управление
Влияние на стимулы
Распределение вознаграждений
Зарегистрирован на Binance (Seed Tag) с ноября 2025 года
BANK не токен шума, а ключ к управлению системой управления активами.
За чем я слежу лично до 2026 года?
Если вы следите за Лоренцо как аналитиком, а не как трейдером, вот основные моменты:
🔍 Принятие stBTC на самом деле:
Реальное использование или временные кампании?
🎁 Эволюция вознаграждений YAT:
Темп распределения и механика выкупа.
📊 Прозрачность производительности OTFs:
Прозрачность NAV, риски и доходы.
🗳️ Управление veBANK:
Станут ли решения реальными или формальными?
Итог
То, что делает Протокол Лоренцо интересным в конце 2025 года, это то, что он не пытается выиграть наивысший APR, а пытается сделать доход:
Организованный
Прозрачный
Настраиваемый
И подходит для держателей долгосрочных активов
Особенно в области доходности Биткойна (stBTC / enzoBTC) и продуктов фондов на блокчейне.
Это более сложный путь, чем запуск фермы доходов...
Но это единственный путь для привлечения серьезного капитала.
> Не является инвестиционным советом — просто глубокое чтение направления проекта до 16 декабря 2025 года.
$BANK @Lorenzo Protocol #LorenzoProtocol
