インド金融情報局（FIU）は、暗号資産プラットフォームに対してより厳格なコンプライアンス要件を導入し、全国ユーザーの本人確認を大幅に強化した。
新ルールの下、規制対象の暗号資産取引所は、ユーザー登録時にライブセルフィー認証と地理的位置情報の取得による本人確認を義務付けられる。
インド、本人確認基準強化でディープフェイクも監視
FIUの新たなルールは、単なる書類確認を超えてユーザー認証を強化するもの。取引所は、ユーザーが実際に存在することを確認するために、目の瞬きや首の動きなど動的動作を求めるライブセルフィー認証を導入する必要がある。この措置は、静止画像やディープフェイクによるなりすまし攻撃を防止する狙いがある。
Times of Indiaによれば、プラットフォームはサインアップ時に、緯度、経度、日付、タイムスタンプ、IPアドレスなどの詳細情報を収集しなければならない。
「RE（暗号資産取引所）は、オンボーディング時に提供された本人情報の本人が実際にアプリケーションへアクセスし、自らアカウント作成プロセスを開始していることを必ず確認すること」とガイドラインに記載されている。
この枠組みでは、書類提出要件も拡大された。PANカード（恒久口座番号）に加え、パスポート、アーダールカード（インド政府発行の12桁の固有ID）、有権者IDのいずれか補助的な本人確認書類の提出が必要となる。
さらに、メールアドレスと携帯番号はワンタイムパスワード（OTP）による検証を受ける。また、1ルピー規模の小額（原則返金される）銀行取引を用いた「ペニードロップ方式」で、提出口座の所有者確認も行う。
特筆すべきは、高リスクと判定されたユーザーに対しては、FIU新ルール下で強化かつ頻繁なコンプライアンスチェックが実施される点である。これは、タックスヘイブン関係者、金融活動作業部会（FATF）のグレーリストやブラックリスト国の関係者、外国公務員（PEP）、または非営利団体などを対象とする。
具体的には、これらのユーザーは半年ごとにKYC情報の更新が義務付けられる。標準ユーザーは1年ごとの更新である。また、取引所は強化されたデューデリジェンスも実施しなければならない。
オンボーディングに限らず、FIUは取引履歴の隠蔽に使われる匿名化ツール（ミキサー／タンブラーなど類似製品）の利用にも厳しい規制姿勢を示す。さらに、ガイダンスではICOおよびITO（イニシャル・トークン・オファリング）を「強く控えるよう推奨」している。
当局によれば、こうした活動はマネーロンダリングやテロ資金供与にかかわる「高度かつ複雑な」リスクをもたらすとされ、「経済的合理性の明確な根拠」がないとみなされている。
厳格な税制が利用者の海外流出を促進
厳しい監督強化に加え、インドは暗号資産利益に30％の一律課税を実施している。各取引ごとにも1％の源泉徴収税（TDS）が課される。アナリストはこの税制が「逆効果」だと指摘し、国内取引の意欲を削ぎ、利用者が海外プラットフォームへ流出する要因になっていると述べる。
「一言でまとめると、導入済みの税制が業界内で一貫して適用・執行されていないことにより、利用者と流動性が著しくオフショアプラットフォームへ移っている」と報告書は明らかにした。
報告書の推計によると、インド人ユーザーは2024年10月から2025年10月までの間、海外取引所で約4兆8779億ルピーの取引高を記録した。これは約541億ドルに相当する。
比較として、前年のインド国籍者による海外での取引高は2兆6340億6千万ルピー（約292億ドル）。前年比85％増となる。
また、報告書によれば、インドの暗号資産取引の91.5％は現在オフショアで行われており、国内登録取引所での割合は8.5％にとどまる。
「2024年10月以降、未回収の源泉徴収税（TDS）は4877億ルピー。税制導入時から計算すると1兆1000億ルピーに達する。資本流出やキャピタルゲイン税収減を考えると、保守的に見積もっても、およそ3兆6000億ルピーの税収損失が発生している」とアナリストは指摘した。
強まるコンプライアンス要件と厳格な課税体制が、インドの暗号資産業界に重い課題を投げかける。新たなKYCルールは透明性や犯罪抑止を狙うが、高い税率が利用者流出と収入減を招いている。監督強化と国内市場活性化のバランスは見通せず、業界は重大な岐路に立たされている。