這是一個高風險的佈局。當像Wintermute這樣龐大的做市商開始積極地在美聯儲公告前搶先交易時,這表明波動率下限即將消失。
$BTC 以下是正在發生的情況的解析,以及如何在鯨魚們博弈時保持冷靜。
Wintermute爲何現在買入
做市商通常不會"押注"方向;他們提供流動性。然而,每隔幾分鐘就以數百萬美元的規模進行激進的現貨買入,暗示了兩種可能之一:
預期鴿派轉向:他們預計美聯儲報告將比市場預期的更爲有利,因此正在建立頭寸,以便在不可避免的散戶"神陽線"中賣出。
管理Delta風險:他們可能正在對鉅額期權頭寸進行對衝。如果他們賣出看漲期權而市場走勢對他們不利,他們被迫買入現貨比特幣以保持中性。
"美聯儲報告"策略
美聯儲公告通常遵循特定的操縱模式:
初始影線:向一個方向大幅波動(通常是假突破),以清算過度槓桿的多頭或空頭。
反轉:一旦"弱手"被清除,真正的走勢纔開始。
演講:傑羅姆·鮑威爾在新聞發佈會上的語氣可以在瞬間扭轉整個趨勢。
如何保護你的資本
避免高槓杆:每幾分鐘就有數百萬資金涌入,價格會在兩個方向劇烈波動,20倍以上的頭寸會瞬間被清算。
觀察訂單簿:密切關注主要交易所的
$BTC /USDT交易對。如果在報告前看到買單牆突然消失,那麼這次"拉昇"很可能是個陷阱。
等待"第二次移動":最聰明的資金通常在初始公告後15至30分鐘才進入,一旦方向確認。
總結:Wintermute正在爲一場巨大的流動性事件做準備。他們不是爲了長期持有而買入;他們買入是爲了控制波動性。不要讓他們的"數百萬"變成你的退出流動性。
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