MTCapital

por Xinwei & Awood
TLDR
Al observar la tendencia histórica, STX siempre va por detrás de la tendencia de BTC y sus fluctuaciones son más pronunciadas que las de BTC. También es relativamente fuerte en comparación con otras monedas del ecosistema BTC. La reducción a la mitad de BTC se acerca y la popularidad del concepto del ecosistema BTC continúa aumentando. Stacks, como proyecto líder en el ecosistema BTC, marcará el comienzo de la actualización de Nakamoto en el cuarto trimestre. La rápida generación de bloques cada 5 segundos y el sBTC sin confianza traerán grandes beneficios a BTC. Se espera que la posibilidad de DeFi prospere aún más el ecosistema Stacks. Entre las monedas conceptuales en el ecosistema BTC, STX tiene la mayor cantidad de listados y figura en todos los intercambios principales, incluido Upbit. También es el objetivo más líquido y puede usarse como indicador de nivel de fenómeno para observar todo el ecosistema BTC. Stacks utiliza el mecanismo de consenso de Prueba de transferencia (PoX) para implementar contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas basadas en el lenguaje Clarity basado en la seguridad. de Bitcoin, al bloquear Bitcoin para minar y mejorar su rendimiento como Bitcoin. Las funciones de la segunda capa de la moneda incluyen el procesamiento rápido de transacciones y la garantía de la finalidad de Bitcoin. El TVL actual del ecosistema Stacks supera los 19 millones de dólares estadounidenses, el número de Los contratos inteligentes implementados superan los 120.000 y el número de billeteras supera las 760.000. Los proyectos del ecosistema son relativamente completos e incluyen billeteras, DeFi, NFT, DAO, DID, Social, etc.

Por Severín. Gracias a @0X_IanWu por brindar orientación y consejos detallados en este artículo.
TL;DR
El modelo de tokenómica dYdX actualizado requiere que los equipos, los primeros inversores y otros poseedores de tokens apuesten tokens DYDX para capturar los ingresos por tarifas de transacción de dYdX. Este enfoque aumentará la tasa de participación de DYDX, reducirá su suministro circulante, evitará la venta de tokens a gran escala y mejorará la capacidad de captura de valor de DYDX. La migración de dYdX a una AppChain evita la redistribución de ganancias con StarkWare. La mejora del rendimiento y la mayor personalización que ofrece AppChain también fortalecen las expectativas del mercado para el rendimiento futuro de dYdX. El programa de incentivos tempranos recientemente lanzado por dYdX, el próximo lanzamiento de USDC nativo en Noble y el aumento significativo de la liquidez y volatilidad del mercado secundario, todo ello Es un buen augurio para el desarrollo fundamental de dYdX. En diciembre se producirá un desbloqueo sustancial de tokens, pero anticipamos que esto no resultará en una venta masiva de tokens significativa. Los equipos y los primeros inversores podrían optar por aprovechar el potencial de crecimiento de dYdX apostando tokens.

por Xinwei
TL;DR
Con el lanzamiento de ORDI en Binance, el sector de inscripción del ecosistema Bitcoin está evolucionando rápidamente, con una amplia gama de tecnologías y conceptos innovadores emergentes. Las actualizaciones de SegWit y Taproot han brindado un fuerte apoyo a la programabilidad y escalabilidad de Bitcoin, impulsando el surgimiento de proyectos como Ordinales, BRC-20 y Atómicos. Estos avances tecnológicos no sólo han aumentado la capacidad de transacción y la flexibilidad de la red Bitcoin, sino que también han creado fuentes de ingresos adicionales para los mineros.

Por Severin
TL;DR
Chainflip permite la transferencia de valor nativa entre cadenas con mayores grados de descentralización, seguridad y componibilidad. El token $FLIP probablemente seguirá siendo inflacionario en el corto plazo, ya que esperamos que las recompras y quemas del volumen de operaciones sean insuficientes para hacer que $FLIP sea deflacionario. este período de tiempo.Chainflip ofrece una mejor experiencia de producto y diseño en comparación con Thorchain, pero la ventaja de ser el primero en actuar, el conocimiento de la marca y la participación de mercado de Thorchain también son fortalezas competitivas importantes. Por lo tanto, predecimos que será difícil para Chainflip desplazar completamente a Thorchain en el corto plazo. Chainflip tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 90 millones de dólares y una capitalización de mercado totalmente diluida de 460 millones de dólares. Thorchain tiene una capitalización de mercado de 2.100 millones de dólares y una capitalización de mercado totalmente diluida de 3.000 millones de dólares. Desde una perspectiva de valoración comparable, $FLIP todavía tiene cerca de 8 veces el potencial imaginable. Sin embargo, la capitalización de mercado de Thorchain está respaldada por $68 mil millones en volumen total de transacciones y un volumen diario promedio reciente que supera los $100 millones, mientras que Chainflip aún no ha generado ninguna transacción. En general, seguimos siendo cautelosamente optimistas sobre la trayectoria de $FLIP y prestaremos mucha atención a si Chainflip Los incentivos de lanzamiento de mainnet pueden impulsar un aumento sustancial en el volumen de operaciones.

Autor: Xinwei, Ian Wu
TL;DR
El ecosistema de Solana está al borde de una ruptura a gran escala y mantiene un fuerte crecimiento a pesar de desafíos como la quiebra de FTX. Hay un aumento significativo en el valor total bloqueado (TVL) y la velocidad de DeFi, lo que muestra una tasa muy alta de utilización de liquidez. El volumen de transacciones diarias aumenta constantemente, superando con creces a otras cadenas públicas. Acciones frecuentes de la Fundación Solana: progreso constante en la estabilidad y descentralización de la red, organización del Hyperdrive Hackathon para respaldar proyectos de ecosistemas y un enfoque estratégico en el mercado de Asia y el Pacífico. Aspectos destacados del ecosistema : Visa lanza la función de liquidación USDC en Solana, MakerDAO considera integrar Solana SVM en su sistema y la integración de Solana Pay con Shopify. Diversos proyectos de ecosistema: la mayor temporada de lanzamiento aéreo de Solana está a punto de comenzar, con proyectos estrella en DeFi, LSD , Meme, Inscription, NFT y DePIN que atraen la atención del mercado.

Por Severin e Ian, MT Capital
TL;DR
Jito es el primer protocolo de apuesta líquida en Solana que ofrece recompensas MEV y recompensas de apuesta. En los últimos 30 días, su TVL ha aumentado casi un 70%, lo que lo posiciona para remodelar el panorama de apuestas de Solana. Jito pronto lanzará su token de gobernanza, JTO. Al principio, el suministro circulante de JTO será limitado, y la presión de venta provendrá principalmente de los usuarios lanzados desde el aire. JTO tiene casos de uso limitados y capacidades inferiores de captura de valor. Jito necesita nuevos programas de incentivos y crecimiento del ecosistema para impulsar un aumento continuo del TVL, lo que podría aliviar la presión de venta de los usuarios lanzados desde el aire y mantener la estabilidad del valor de JTO. Con la afluencia de nuevos activos y usuarios en Solana, junto con el aumento de los volúmenes de operaciones y una penetración de participación líquida extremadamente baja , Los protocolos LSD como Jito están posicionados para capturar más TVL en juego. El enorme potencial MEV de Solana también le da a Jito un amplio espacio para crecer. En comparación con Marinade, las desventajas de Jito en cuanto a la amplitud del ecosistema, la descentralización y la especificidad del modelo de participación disminuirán con el tiempo. Mientras tanto, la principal ventaja competitiva de Jito en la captura y distribución de valor de MEV se expandirá dramáticamente con la adopción de Solana. Somos muy optimistas sobre las perspectivas futuras de Jito de superar a Marinade como el principal protocolo de LSD de Solana. El fortalecimiento de los fundamentos de Jito también impulsará los precios de los tokens JTO. Si analizamos el rendimiento del token LSD durante el último mes, creemos que JTO podría registrar ganancias aún más espectaculares en el mercado secundario.

Por Xinwei
TL;DR
Integración de DeSci con Web3 y Blockchain: DeSci integra la tecnología blockchain para mejorar aspectos clave de la investigación científica, como la revisión por pares, el patrocinio de financiación, la gestión de la propiedad intelectual y la transparencia de los datos. Impacto de DeSci en la investigación científica: se espera que DeSci mejore la transparencia. eficiencia y democratización de la investigación científica, al tiempo que brinda nuevas oportunidades para abordar problemas globales. Desafíos y perspectivas futuras: incluye mejorar los mecanismos de revisión por pares, desafíos en el apoyo financiero, proteger la privacidad de los datos y mejorar la participación diversa y la integración de DeSci con los campos científicos tradicionales. .

Por Severin, MT Capital
TL;DR
Messari expresó un gran optimismo por las tesis de Solana, DePIN, AI + Crypto y Perps en su informe. Al observar las asignaciones de cartera de los analistas de Messari, internamente Messari sigue siendo más optimista sobre Solana y las tesis de AI + DePIN.
Tesis clave de inversión
solana
El rápido lanzamiento de nuevos productos en Solana, el aumento de la liquidez en cadena y la creciente disponibilidad de herramientas para desarrolladores siempre han sido emocionantes.
Desde una perspectiva técnica, las actualizaciones como los mercados de tarifas locales, QUIC y QOS ponderado por participación han reducido significativamente la aparición de interrupciones de Solana, lo que hace que Solana sea más sólido. Tecnologías como cNFT han reducido en gran medida el costo de acuñar y administrar NFT en Solana, lo que permite que protocolos como Helium y Render aprovechen cNFT para reducir significativamente los gastos y promover la prosperidad del ecosistema Solana DePIN.

Por Xinwei, Ian
TL;DR
En los últimos años, la industria blockchain ha experimentado enormes cambios, particularmente en los métodos de distribución de tokens. Desde las simples ofertas iniciales de monedas (ICO) hasta las complejas estructuras DeFi, y ahora hasta el lanzamiento justo actual y los modelos impulsados ​​por la comunidad, estas innovaciones no solo han remodelado el patrón de distribución de activos sino que también han atraído una atención generalizada por parte de los participantes del mercado. A continuación, profundizaremos en varios proyectos representativos, cada uno de los cuales demuestra innovación y progreso en sus métodos únicos de distribución de tokens.

Por Severin, Ian Wu, MT Capital
TL;DR
Uno de los aspectos centrales de la actualización de Dencun es la introducción de una nueva estructura de datos llamada blob a través de EIP-4844. Esta estructura almacena los datos de transacciones enviados por L2 a Ethereum, lo que reduce significativamente los costos de transacción y aumenta el rendimiento en el espacio Ethereum L2, beneficiando al ecosistema L2. La actualización de Dencun también introduce un nuevo código de operación de almacenamiento transitorio a través de EIP-1153, que permite que los contratos inteligentes lean y llamar a datos desde el almacenamiento transitorio. Esto ayuda a reducir los costos de almacenamiento y el consumo de gas de Ethereum, mejorar la escalabilidad de la red principal y beneficiar a las aplicaciones dentro del ecosistema de la red principal. Según el informe de prueba de Shadowfork publicado el 19 de diciembre y la reunión de desarrolladores principales de Ethereum#178celebrada el 4 de enero, El progreso de las pruebas para la actualización de Ethereum Dencun es favorable. Se espera que la actualización de la red principal se complete a fines de febrero. Se espera que la actualización de Dencun estimule la prosperidad del ecosistema L2 e impulse la demanda en segmentos de infraestructura como el almacenamiento descentralizado, DA y RaaS. Además, también se prevé que los segmentos de la capa de aplicaciones como Perps, LSD, ReStake y FOCG se beneficien de la actualización de Dencun.

Por Severin, MT Capital
bitSmiley llena la brecha de las monedas estables en el ecosistema BTC
Desde la segunda mitad del año pasado, el fervor en torno a Ordinals ha traído una enorme afluencia de capital y tráfico de usuarios a la red Bitcoin, impulsando la evolución del ecosistema Bitcoin. La demanda de transacciones de inscripción dio lugar a numerosas carteras de Bitcoin e infraestructura de mercado de inscripción. Las limitaciones en el rendimiento de las transacciones de la red Bitcoin y los costos excesivamente altos del gas también han llevado a los desarrolladores a cambiar gradualmente su enfoque hacia las soluciones de escalabilidad de Bitcoin. La enorme cantidad de capital encerrada en la inscripción necesita nuevos casos de uso y oportunidades de rendimiento, mientras que otros ecosistemas están ansiosos por capitalizar la carrera alcista de la inscripción, dando lugar a varios proyectos entre cadenas.

Por Xinwei, MT Capital
TL;DR
La necesidad de Parallel EVM radica en su solución a los problemas de eficiencia del procesamiento secuencial de transacciones de EVM tradicional. Al permitir que se ejecuten múltiples operaciones simultáneamente, mejora significativamente el rendimiento y el rendimiento de la red. Las implementaciones de Parallel EVM incluyen procesamiento simultáneo basado en programador, instancias de EVM de subprocesos múltiples y fragmentación a nivel de sistema, al tiempo que enfrentan desafíos técnicos como marcas de tiempo no confiables y determinismo de blockchain. y orientación hacia las ganancias del validador. Monad Labs, a través de su proyecto Monad de Capa 1, tiene como objetivo mejorar significativamente la escalabilidad de blockchain y la velocidad de las transacciones con características tecnológicas únicas. Estos incluyen el procesamiento de hasta 10.000 transacciones por segundo, un tiempo de bloque de 1 segundo, capacidades de ejecución paralela y el mecanismo de consenso MonadBFT. Sei V2, una importante actualización de Sei Network, pretende convertirse en el primer EVM totalmente paralelizado. Ofrece contratos inteligentes EVM compatibles con versiones anteriores, paralelización optimista, una nueva estructura de datos SeiDB e interoperabilidad con cadenas existentes, con el objetivo de mejorar en gran medida la velocidad de procesamiento de transacciones y la escalabilidad de la red. Neon EVM, una plataforma en Solana, tiene como objetivo proporcionar una plataforma eficiente y segura. y entorno descentralizado para Ethereum dApps. Permite a los desarrolladores implementar y ejecutar dApps fácilmente mientras aprovechan el alto rendimiento y las ventajas de bajo costo de Solana. Lumio, desarrollado por Pontem Network, es una solución de Capa 2 que aborda de manera innovadora los desafíos de escalabilidad de Ethereum al admitir de manera única tanto el EVM como el Move VM utilizado por Aptos, acercando la experiencia Web3 a los niveles de Web2.Eclipse es una solución Ethereum Layer 2 que acelera el procesamiento de transacciones utilizando SVM. Adopta una arquitectura acumulativa modular, que integra la liquidación de Ethereum, los contratos inteligentes SVM, la disponibilidad de datos de Celestia y las pruebas de fraude RISC Zero. Solana utiliza su tecnología Sealevel para el procesamiento paralelo de contratos inteligentes. Sui mejora el rendimiento con componentes Narwhal y Bullshark. Fuel logra la ejecución de transacciones paralelas a través del modelo UTXO y Aptos utiliza el motor Block-STM para mejorar las capacidades de procesamiento de transacciones. Todos demuestran diferentes implementaciones y ventajas de la tecnología paralela en el campo blockchain. Los principales desafíos de la adopción del paralelismo incluyen resolver carreras de datos y conflictos de lectura y escritura, garantizar la compatibilidad con los estándares existentes, adaptarse a nuevos modelos de interacción del ecosistema y gestionar la mayor complejidad del sistema, especialmente en términos de seguridad y asignación de recursos. Parallel EVM demuestra un tremendo potencial para mejorar la escalabilidad y eficiencia de blockchain, lo que marca un cambio significativo en la tecnología blockchain. Mejora la capacidad de procesamiento de transacciones al ejecutar transacciones simultáneamente en múltiples procesadores, liberándose de las limitaciones del procesamiento de transacciones secuencial tradicional. Si bien Parallel EVM ofrece un inmenso potencial, su implementación exitosa requiere superar desafíos técnicos complejos y garantizar una adopción generalizada en el ecosistema.

Por Severín.
TL;DR
Esencialmente, un Fren Pet puede entenderse como una máquina minera que continuamente extrae una parte de los gastos de todos los jugadores en el juego como ingreso. En comparación con Friedn.tech, Fren Pet ha hecho más diseño en términos de vitalidad del producto y retención de usuarios. pero el efecto de creación de riqueza de Fren Pet es significativamente más débil que el de Friedn.tech, lo que puede convertirse en un peligro oculto para el crecimiento de los usuarios.Base y Fren Pet han logrado logros mutuos. Se espera que más proyectos de FrenX se vuelvan populares en Base en el futuro.