Cryptomen8686

Face à la menace potentielle des ordinateurs quantiques pour la sécurité des blockchains à l'avenir, Solana et Aptos ont commencé à se préparer pour protéger leurs réseaux.

Solana collabore avec la société de sécurité Project Eleven pour déployer un testnet utilisant des signatures résistantes aux ordinateurs quantiques afin de tester des transactions sécurisées sans affecter le réseau.

Aptos propose une signature résistante aux ordinateurs quantiques en option pour les utilisateurs exigeant une sécurité accrue tout en maintenant le système existant.

Bien que les ordinateurs quantiques soient encore très éloignés d'une puissance suffisante pour perturber les blockchains, les principales blockchains se préparent activement à l'avance pour ne pas être prises au dépourvu plus tard.

Selon Glassnode, les gros portefeuilles de Bitcoin ont accumulé environ 54 000 dollars supplémentaires en $BTC BTC au cours de la semaine écoulée, soit environ 4,8 milliards de dollars, portant leurs stocks totaux à environ 3,575 millions de BTC.

La présidente par intérim de la CFTC, Caroline Pham, rejoint MoonPay

🔸 Caroline Pham, présidente par intérim de la CFTC et figure favorable aux cryptomonnaies, rejoindra MoonPay en tant que directrice juridique et administrative.

🔸 Elle sera chargée de la stratégie juridique, de la politique et travaillera directement avec Washington sur la régulation des cryptomonnaies.

🔸 Ce changement intervient alors que son successeur à la CFTC, l'avocat spécialisé dans les cryptomonnaies Mike Selig, se prépare à une confirmation au Sénat.

🔸 Pendant son mandat à la tête de la CFTC, Caroline Pham a promu de nombreuses politiques favorables aux cryptomonnaies, soutenant le trading au comptant, l'utilisation de $BTC $ETH , et l'USDC comme garantie, ainsi que les programmes de sandbox et de tokenisation.

Mise à jour du marché WINTERMUTE semaine 1/12/2025 :

1. Choc de la BOJ et son impact sur le marché
La BOJ signale une hausse des taux d'intérêt → le carry trade est comprimé → vague de déleverage à grande échelle.
Cela rompt la stabilité fragile après Thanksgivings.
Les cryptomonnaies, fortement dépendantes de la liquidité mondiale, subissent des réactions négatives :
BTC chute rapidement en raison d'une liquidité faible et d'une profondeur de book d'ordres insuffisante.
L'or monte, ce qui montre que le BTC n'est toujours pas un actif refuge lorsque des risques systémiques apparaissent.

2. Situation avant le choc
Le marché était en amélioration :
BTC est passé de 80k moyens à 90k bas.
Les particuliers et les institutions ont recommencé à acheter.
Mais le signal hawkish de la BOJ inverse immédiatement la tendance.

3. Structure du marché : sentiment faible mais technique solide
Le sentiment reste faible, manquant d'une nouvelle narration.
Cependant, les données du marché montrent un réalignement très sain :
La base BTC/ETH atteint des niveaux cycliques bas.
Le taux de financement est neutre/négatif pour la première fois depuis octobre.
L'Open Interest perp a chuté fortement de 230 milliards à 135 milliards (levier éliminé).
Les comptes spot représentent la majorité du volume, absorbant bien la pression de vente malgré les vacances.
✦ C'est un ensemble typique de conditions avant une phase de consolidation, si l'environnement macro redevient stable.

4. Le flux de trésorerie est toujours entièrement dominé par le macro
Les groupes à haute sensibilité (IA, DePIN, Jeux, L2) ont mené la baisse.
Les L1 et le GMCI-30 ont mieux résisté à la chute, mais ont tout de même été entraînés par la tendance générale.
Les altcoins narratifs continuent d'être une opportunité de liquidité de sortie, car les nouveaux flux de trésorerie privilégient d'abord les actifs majeurs (BTC/ETH).

Le ratio de réserve de Binance atteint un niveau historique bas de 2018

« L'histoire montre que de tels bas précèdent souvent de puissantes hausses de Bitcoin, simplement parce que la liquidité nécessaire pour alimenter une augmentation de prix est désormais pleinement disponible sur l'échange. »

LA STRATÉGIE ANNONCE UN FONDS DE RÉSERVE DE 1,44 MILLIARD DE DOLLARS ET MET À JOUR LES PRÉVISIONS DE L'EXERCICE 2025

🔸 Strategy Inc a créé un fonds de réserve de 1,44 milliard de dollars pour s'assurer qu'il peut payer des dividendes et des intérêts pendant au moins 12 mois et ils prévoient d'augmenter ce fonds pour couvrir 24 mois.

🔸 Ils détiennent 650 000 BTC, soit environ 3,1 % de l'offre totale de BTC, et le fonds de réserve en USD les aide à faire face à la volatilité à court terme pour continuer à payer des intérêts et des dividendes sans vendre de BTC.

🔸 Leur dette totale est d'environ 8,21 milliards de dollars en 2025 et les paiements d'intérêts s'élèvent à environ 800 millions de dollars par an, montrant que la valeur de leurs avoirs en BTC est bien plus importante que la dette.

🔸 En raison de la récente baisse des prix du BTC, ils ont mis à jour leur projection pour 2025 et s'attendent désormais à ce que le BTC termine l'année dans la fourchette de 85 000 $ à 110 000 $.

🔸 Si le BTC reste dans cette fourchette, les résultats de 2025 pourraient ressembler à ceci
➤ Bénéfice d'exploitation — de -7 milliards $ à +9,5 milliards $
➤ Revenu net — de -5,5 milliards $ à +6,3 milliards $
➤ BPA — de -17 $ à +19 $

🔸 Cible Bitcoin 2025
➤ Rendement BTC — de 22 % à 26 %, ce qui signifie le montant de BTC par action qu'ils s'attendent à augmenter en levant des capitaux et en achetant de nouveaux BTC
➤ Gains BTC — de 8,4 milliards $ à 12,8 milliards $, ce qui signifie le montant qu'ils s'attendent à augmenter si le BTC reste dans la fourchette de prix cible.

🔸 Ils peuvent continuer à émettre des actions et à acheter plus de BTC pour atteindre ces objectifs.

LA FED MET OFFICIELLEMENT FIN À "L'ASPIRATION DE SANG" (QT) À PARTIR DU 1/12/2025

Lundi prochain, la FED mettra fin à la politique de resserrement quantitatif (QT). C'est le signal macroéconomique le plus important du moment.

Impact direct de la fin du QT :

- Fin de la vente d'obligations : La pression pour retirer des liquidités du système bancaire prendra fin.

- La liquidité se redresse : Le flux de trésorerie n'est plus restreint, créant un environnement favorable au développement d'actifs risqués (Crypto, Titres).

- Activation du Risque : La peur est éliminée, ouvrant la voie à la croissance de fin d'année.

👉 La vanne inférieure est fermée. Bien que l'on ne pompe pas d'argent (QE) immédiatement, arrêter les retraits est suffisant pour que les taureaux reviennent en toute confiance dans la course.

Déblocage des tokens en décembre :
1 déc - $EIGEN : 25,3 M$
1 déc - $SUI : 83,2 M$
10 déc - $ME : 118,1 M$
12 déc - $APT : 23,4 M$
14 déc - $IP : 126,6 M$
15 déc - $ARB : 19,9 M$
17 déc - $PENGU : 284,4 M$
19 déc - $ZRO : 31,7 M$
29 déc - $OP : 10,5 M$

Les ETF $ETH ont enregistré des entrées nettes de 368 millions de dollars cette semaine. Leur meilleure semaine depuis octobre.

Visa s'est associé à Aquanow pour utiliser des stablecoins (comme l'USDC) afin de traiter des paiements en Europe de l'Est, au Moyen-Orient et en Afrique. L'objectif est de réduire les coûts, de raccourcir les transferts d'argent internationaux et de permettre des paiements 24h/24 et 7j/7, au lieu de passer par plusieurs intermédiaires bancaires.

Les stablecoins ne sont plus seulement utilisés dans la crypto, mais sont de plus en plus adoptés par des institutions financières traditionnelles. Par exemple, Deutsche Börse (une grande bourse allemande) se prépare également à intégrer des stablecoins en euros dans ses systèmes de garde et de règlement. Alors que les régulateurs discutent encore des régulations, la tendance générale est claire : les stablecoins deviennent une solution de paiement moderne, avec de grandes organisations comme Visa poussant à l'adoption.

LA VUE DE TOM LEE SUR LE BITCOIN ET L'ÉTHERIUM

Tom Lee pense que la baisse actuelle approche d'un fond, notamment pour Ethereum, qui pourrait atteindre son fond cette semaine ou dans les prochains jours.

Tom prévoit que le marché rebondira en forme de V grâce à une liquidité accrue après la fin de la fermeture du gouvernement américain et à une orientation plus accommodante de la FED, compte tenu de la possibilité d'un nouveau président. Selon Tom, cela poussera les prix en forte hausse jusqu'à la fin janvier, avec l'ETH pouvant atteindre entre 7 000 et 9 000 dollars, tandis que le Bitcoin dépasserait son plus haut historique.

Ceci est le 2e pire Q4 de $BTC.

Le cycle de 4 ans de la crypto a changé – et ceux qui ne s'adaptent pas seront laissés pour compte

Dans le passé, la crypto fonctionnait selon le plan : réduction de moitié → pompe → FOMO → crash → hibernation. Un cycle de 4 ans était prévisible. Mais le monde a maintenant tourné une nouvelle page. Le Bitcoin n'est plus seulement « or numérique », la crypto s'est étendue à un système financier parallèle : stablecoins, tokenisation, DeFi, identité numérique, marchés de prévision, DePIN, IA décentralisée… et de grandes organisations sont intervenues comme un levier pour changer complètement le rythme du marché.

La plus grande différence ? Le cycle n'est plus simplement entraîné par la réduction de moitié – il est dominé par la liquidité mondiale et le flux d'argent institutionnel.

Les ETF américains atteignent un volume de 10–12B USD/jour ; ce n'est pas un jeu d'expérience ou d'émotions, mais une machine d'accumulation de stratégie à long terme. Tether injecte de la liquidité, l'afflux de USDC augmente fortement chaque fois que le prix devient rouge. Les baleines empruntent de l'ETH pour faire monter le prix puis le récupèrent. Les carnets de commandes sont toujours épais, les institutions n'ont pas quitté la table. Le prix du hash a atteint un creux – un signal classique avant de grands rebonds après la capitulation des mineurs. Le prix réalisé des ETF autour de 79–80k est la zone que le capital institutionnel protège toujours.

Ainsi, les récentes baisses ne sont pas la « fin du cycle », mais un processus de réinitialisation – redistribution – nettoyage de l'effet de levier, exactement comme les phases de 2016 ou 2020, mais à une échelle beaucoup plus grande.

La crypto aujourd'hui ne vit plus sur le sentiment de détail. Elle vit sur le flux de trésorerie, les données et les stratégies des acteurs nationaux et corporatifs. Le cycle de 4 ans n'est pas parti – il a juste évolué vers un nouveau cycle complexe : entraîné par la structure de liquidité, par les ETF, par les RWA, par le flux de stablecoin, par la confidentialité et par l'IA en chaîne.

EXPLICATION DU FLUX DE TRÉSORERIE DES ETF :

Lorsque Farside rapporte un flux de trésorerie ETF négatif (-) 254 millions de dollars, cela signifie que les Participants Autorisés (AP) ont racheté des actions ETF auprès de BlackRock, et non que 254 millions de dollars en Bitcoin ont été vendus le même jour. Lorsque les investisseurs vendent IBIT, ils reçoivent immédiatement de l'argent d'un acheteur sur l'échange, tel qu'un autre investisseur, un fonds, un teneur de marché ou un AP comme JPMorgan. BlackRock n'est pas impliqué dans la transaction.

Après avoir vendu ou acheté des actions IBIT, un teneur de marché ou un AP peut choisir de :
- conserver les actions dans l'inventaire en attendant un autre acheteur
- ou racheter les actions contre des Bitcoins auprès de BlackRock

S'ils choisissent de racheter des actions, c'est cette transaction d'échange qui crée le nombre de « flux sortants » que nous voyons sur Farside.

En raison de ce mécanisme, les chiffres d'afflux et de flux sortants quotidiens ne reflètent pas avec précision le volume de transactions quotidien d'IBIT. Ce ne sont que de nouvelles créations ou figures de rachat d'actions, qui peuvent se produire plus tard ou par lots. Pendant les jours de forte FOMO ou de panique, ces chiffres tendent à se rapprocher du comportement réel d'achat et de vente.

Lorsque les AP reçoivent des BTC de BlackRock, s'ils veulent de la liquidité, les AP vendent des BTC eux-mêmes sur le marché de gré à gré, et non BlackRock. Ainsi, les ETF ont rarement un impact direct sur les prix au comptant, à moins que l'offre OTC ne soit épuisée. C'est pourquoi il est important de suivre les flux de trésorerie sur plusieurs semaines plutôt que sur un seul jour pour obtenir une image fidèle de la performance d'un ETF.

VanEck vient de lancer un ETF Solana appelé VSOL.

Cet ETF permet aux investisseurs de détenir du SOL et de recevoir des récompenses de staking. VanEck renonce à tous les frais de gestion pour le premier milliard de dollars ou jusqu'au 17 février 2026, et les fournisseurs de services de staking renoncent également aux frais pendant cette période.

Sol ira à ....🫡 $SOL

Ethereum vient de lancer Kohaku, le plus grand outil de confidentialité jamais créé, pour aider les utilisateurs à effectuer des transactions sur la blockchain sans révéler d'informations personnelles. Vitalik Buterin a déclaré qu'Ethereum est dans les "dernières étapes" de la perfection de la confidentialité, car les données des utilisateurs sont encore trop facilement suivies.

Kohaku est un outil qui aide les portefeuilles comme MetaMask ou Rainbow à être anonymes par défaut. Il crée des adresses temporaires pour envoyer et recevoir des fonds, séparant les transactions du portefeuille principal, de sorte que d'autres ne peuvent pas suivre l'historique on-chain et l'identité.

Kohaku permet l'anonymat par défaut, mais si besoin (par exemple, audits, juridiques), les utilisateurs peuvent activer eux-mêmes la divulgation d'informations.

Cette approche protège à la fois les utilisateurs et répond aux besoins des institutions financières lors de l'utilisation de la blockchain.

La tendance en matière de confidentialité n'est plus une "option", elle devient la nouvelle norme, et un projet de confidentialité préparant le TGE - Zama, est le leader dans le jeu avec la technologie FHE

Zama construit un protocole de blockchain confidentielle utilisant un mécanisme de brûlage et de frappe :
♻️ L'utilisateur paie → brûler
♻️ Les opérateurs sécurisent le réseau → frapper $ZAMA

Frais fixes et clairs sur la chaîne en USD :
• Chiffrement : 0,005 $ – 0,50 $
• Lire les soldes privés : 0,001 $ – 0,10 $
• Déplacer des actifs confidentiels : 0,01 $ – 1 $
⚡ Les utilisateurs lourds obtiennent jusqu'à 100x de réduction – standard pour les grandes applications.

Rôles des nœuds :
• Coprocesseurs FHE → grandes récompenses
• Nœuds KMS → légers, stables
Quiconque détient $ZAMA peut déléguer son enjeu.

💥 Si seulement 10 % des cryptomonnaies deviennent privées, Zama pourrait générer plus de 1 milliard de dollars en frais par an.

Ce n'est pas une tendance. C'est une infrastructure de base pour l'ère de la "confidentialité par défaut". #zec #DASH

Alors que le marché est couvert de rouge, les projets de confidentialité sont encore très verts avec la tête de $ZEC Quand tout le monde veut de la confidentialité, c'est le moment pour les pièces de confidentialité de briller. Récompenses pour ceux qui croient

$DYDX UTILISE OFFICIELLEMENT 75% DES FRAIS DE PROTOCOLE POUR RACHETER LE TOKEN !

La Fondation vient d'annoncer : la communauté dYdX a voté pour allouer 75% des revenus du protocole pour racheter $DYDX sur le marché ouvert.
➡️Efficace immédiatement.
De plus :
5% des frais de protocole iront au SubDAO du Trésor
Les 5% restants iront à MegaVault
Ce mouvement démontre clairement la stratégie d'augmentation de la valeur à long terme du token et de renforcement de la solidité financière de l'écosystème dYdX.