CryptoQuant Quicktake

Bitcoin tirgus nav stiprā tendencē, bet konsolidācijas fāzē, kas atzīmēta ar diapazona ierobežotu cenu kustību un struktūras pārbūvi. Šajā vidē nosacīti bullīska tendence saglabājas, tomēr īstermiņa pārkaršanas risks joprojām pastāv.

Svarīga struktūras pārmaiņa ir dalībnieku kvalitātes pārmaiņa. CryptoQuant datu rādītāji parāda, ka tās pārdošanas un futures tirgos mazāk aktivitāte, bet „Lieli Vilkas Pasūtījumi“ turpinās parādīties gan pārdošanas, gan derivātu tirgos, kas liecina par lielu dalībnieku ietekmes pieaugumu.

Bitcoin sasniedza jaunu visu laiku augstāko līmeni 2026. gadā apmēram par $97 900 15. janvārī, kad tirgus gaidīja izlaušanos uz $100 000 līmeni. Tomēr nākamais solis atkarīgs no svarīga trigerēšanas faktora.

SCENĀRIJA PROGNOZE

◾ Bullish scenārijs (Sasniegums līdz $100 000+)

→ Tas notiek, kad Coinbase Premium indekss kļūst pastāvīgi pozitīvs, norādot, ka lielie ASV institucionālie spēki beidzot ir pievienojušies augošajam tendencēm un konkurē, lai iegūtu aktīvus.

◾ Konsolidācijas scenārijs (Visviegli iespējamais īsajā termiņā)

→ Tik ilgi, kamēr Premium indekss paliek negatīvs/neitrāls, tirgus turpinās tirgoties diapazonā (piemēram, $90 000 - $100 000), absorbējot peļņas izdalīšanu un nostiprinot pamatu nākamajam uzbrukumam. Tas ir veselīgs scenārijs.

Šis grafiks sekos STH peļņu un zaudējumus pret maiņas vietām. Pēc nedēļām, kad galvenokārt tika pārdots ar zaudējumiem (purpurs), pēdējās 24 stundās tika reģistrēts lielākais peļņas pieaugums šajā apjomā (zaļš), jo cena turpina augt.

Secinājums: vēlākie pirkļi beidzot ieguva likviditāti un pārdod to. Lielākas STH peļņas svārstības parādās tuvu vietējās tendences izsīkumam, nevis tās sākumā.

Rakstīts ar IT speciālistu

Es nerunāju par to, ka tas notiks 100%, bet balstoties uz manu pieredzi, tas ir iespējams.

Tātad, ko mēs varam apskatīt?

Ir daudz indikatoru, kas var parādīt jums iespējamo mērķi, bet šodien es koncentrējos uz Bitcoin Trader On-Chain Realized Price Bands no Julio Moreno, CryptoQuant pētījumu vadītāja.

📊 Manuprāt, ir iespēja, ka mēs atkal sasniegsim $93,8 tūkstošu zonu, kas pašlaik ir Trader Realized Price. Lai būtu labs un veselīgs tirgus vide, Bitcoin jāturpina šajā līmenī, lai mēs varētu sasniegt jaunus augstākus līmeņus.

📰 Dienu tirgus atjauninājums:

Blokaārkāzu maksa tikko mums sniedza svarīgu signālu.

12. janvārī Binance Smart Chain (BSC) reģistrēja savu augstāko dienas ieņēmumu

📊 Grafiks: Dienu kopējie blokaārkāzu ieņēmumi pēc ķēdes — visi protokoli

Indikators:

Kopējie dienas blokaārkāzu ieņēmumi visās tīklos un protokolos.

Kas nozīmē ieņēmumus:

Šis rādītājs attēlo maksas, ko lietotāji maksā par blokārkāzu tīklu izmantošanu, tostarp pārskaitījumus, apmaiņas un DeFi interakcijas. Augošās maksas parasti atspoguļo lielāku reālu lietojumu, nevis tikai spekulācijas.

📰 Diennā tirgus atjauninājums:

Bitcoin tikko pārvarēja 97 000 USD un mazās investīcijas tirdzniecības dalībnieki Binance tirgū enerģiski iestājas.

Taču aiz kulisēm milzīgs 3 miljardu USD BTC izplūde no Binance liecina, ka būļi varbūt klusībā atkāpjas.

📊 [BTC] Binance mazās investīcijas tirdzniecības dienas pirkumu/sākumu apjoms

Šis rādītājs nodrošina izvērstu skatu uz īstermiņa mazās investīciju uzņēmēju uzvedību Bitcoin tirgū.

Tas palīdz sekot tirdzniecības darījumiem, kad tirdzniecības dalībnieki pārdod vai pērk ar tūlītēju peļņu vai zaudējumu, kas bieži atspoguļo emociju balstītas tirgus lēmumus, nevis ilgtermiņa pozīcijas.

Dati no XRP Ledger tīkla, kas sekotu lielāku pārskaitījumu plūsmu uz Binance platformu, rāda strauju pārskaitījumu aktivitātes samazināšanos pēdējās dienās. Liellopu pārskaitījumu plūsma (30DMA) iepriekš samazinājās līdz 48 miljoniem XRP, pēc tam nedaudz atgriezās līdz 56,1 miljoniem XRP, ar abiem rādītājiem atspoguļojot zemākos līmeņus kopš 2021. gada. Šis rādītājs attēlo lielu pārskaitījumu vidējo apjomu no lielākajiem maciņiem uz bākām un parasti tiek izmantots, lai novērtētu lielāko ieguldītāju pārdošanas nodomus. Vēsturiski, šo plūsmu uzplūds norāda uz to, ka lielie investori sagatavojas pārdot daļu no savām nodrošinājumiem, tādējādi palielinot pārdošanas spiedienu uz cenu. Savukārt strauja samazināšanās līdz vēsturiski zemākiem līmeņiem atspoguļo lielāko ieguldītāju trūkumu pārdot pašreizējā brīdī.

Pašlaik īstermiņa turētāji (STH) joprojām ir ļoti jutīgi pret tirgus svārstībām, pat ja pašreizējais kustība var tikt klasificēta kā tehniskais atgriešanās.

Daži šķiet, ka izmanto šo pozitīvo cenas kustību, lai jau tagad realizētu peļņu.

Kad cena tuvojas viņu realizētajam cenas līmenim, pašlaik ap 102 000 USD, viņu uzvedība šķiet aizvien vairāk vērsta uz kapitāla saglabāšanu.

6. janvārī, kad BTC sasniedza 94 000 USD, cenu līmeni, ko kopš vidus novembra nav apmeklējuši, STH nosūtīja vairāk nekā 30 000 BTC peļņu uz ekskursijām.

Grafikā novērojama atkārtojošās tendences. Kad palielināšanas koeficients strauji pieaug virs cenas, tirgū sāk uzkrāties pārāk slodzītas ilgtermiņa pozīcijas. Tas radīs labvēlīgas apstākļus likviditātes meklēšanai.

Vispirms notiek asprātīgs, taču īss cenās kritums. Tālāk seko spēcīga augoša cenu reakcija. Šis cikls ir skaidri redzams grafikā februārī, aprīlī, septembrī un novembrī 2025. Tādēļ ir saprotams, ka šie kritumi galvenokārt notiek, lai tīrītu pārslodzi.

IBCI (Bitcoin cikla indikatoru indekss) pēdējā laikā atgriezās akumulācijas reģionā, līmenī, kas vēsturiski saistīts ar labvēlīgām iegādes zonām Bitcoin. Šī kustība notiek pēc tā, ka aktīvs sasniedza jaunus vēsturiskus augstumus, pēc tam sekoja būtiska cenās korekcija un saīsinājās tīkla indikatori, kas veido indeksu.

Iepriekšējos ciklos šī uzvedība ir saistīta ar pārdališanas fāzēm, kad īsā termiņā investējošie realizē zaudējumus, kamēr ilgtermiņa investētāji uztver piedāvājumu. Lai arī indekss ir samazinājies, Bitcoin līdz šim saglabājis pievilcīgu makrostruktūru, paliekot virs svarīgās atbalsta līnijas, kas atbilst pievilcīgai struktūrai.

[Tirgus vide]

Bitcoin 2026. gada pirmajās nedēļās ir ieguvusi jaunu impulsu, paaugstinot BTCUSD līdz 97 000 ASV dolāriem. Noskaņojums paliek optimistisks, atbalstīts ar institucionālām un lielām mājām veiktām pirkumiem, savukārt mazie pircēji paliek uzmanīgi, kas ir pretrunā.

[On-Chain dati: 2026. gada pieaugošā stabilās valūtas izaugsme]

Kamēr kriptovalūtas meklē virzieni, stabilās valūtas 2026. gadā ir paredzētas stingri augošas, jo aktīvo stabilās valūtas adreses skaita pieaugums gadu pa gadu ir 300%. Janvārī 2025. gadā bija 150 000 aktīvas stabilās valūtas saistītas adreses, salīdzinot ar šī mēneša 600 000 adresēm.

• Pēdējos sešos gados Bitcoin Bull Score Index ir sasniedzis līmeņus 20 vai zemāk tikai 7 reizes. Mēs pašlaik piedzīvojam septīto.

Izveidojis _OnChain

Dati no Binance liecina, ka kopš 2026. gada sākuma vēžu pārskaitījumi Bitcoin uz platformu kopā sasniedza aptuveni 15 800 BTC, kas ir ievērojami zemāks līmenis salīdzinājumā ar decembri, kad vēžu pārskaitījumi sasniedza apmēram 37 133 BTC. Tas nozīmē, ka vēžu pārskaitījumi kopš 2026. gada sākuma veido tikai apmēram 42,5% no kopējā vēžu pārskaitījumu daudzuma, kas reģistrēts decembrī.

Salīdzinot vēžu pārskaitījumus ar kopējo Bitcoin pārskaitījumu uz Binance kopš 2026. gada sākuma, kas sasniedza aptuveni 75 800 BTC, vēži veidoja apmēram 20,85% no kopējām ienākumiem platformā šajā periodā. Šis procentuālais rādītājs ir vēsturiski vidējs, kas liecina, ka lielākā daļa pārskaitījumu nāk no salīdzinoši mazākiem investoriem, nevis lieliem maciņiem. Ievērojami, ka dienas vēžu pārskaitījumi nav pārsnieguši 2200 BTC, un nav novēroti ievērojami ienākumu pieauguma pikas.

Bitcoin ir apstiprinājis savu stiprību pēc tam, kad tā pārvarēja 94 200 USD pretestības līmeni, uzšāvās līdz 97 500 USD zonai. Šis pozitīvais kustība nenotiek speculatīvā tukšumā, bet gan tiek atbalstīta ar svarīgām tīkla rādītājiem.

VDD (Value Days Destroyed) indikators nodrošina tiešu lasījumu par ilgtermiņa turētāju uzvedību. Šis rādītājs aprēķina dienas, kuras bitcoini palika neaktivā, pirms tika pārvietoti, skaitu, svarējot pārvietotās BTC daudzumu. Zems rādītājs norāda, ka tiek pārvietoti jaunāki bitkoini, savukārt augsts rādītājs nozīmē, ka tiek iztērēti vecāki bitkoini (garāki turēšanas periodi).

This chart shows UTXOs spent by OG holders, smoothed using a 90 day moving average to reduce noise.

Here, OGs are defined as holders whose coins have been dormant for more than 5 years. I initially used a 7 year threshold, but Bitcoin’s relatively young age makes 5 years a more reliable benchmark when comparing cycles.

For those less familiar, UTXOs are the mechanism that ensures a BTC can only be spent once. Each transaction records the date, address, amount, and other valuable pieces of information.

OGs have been extremely active during this cycle.

The amount of UTXOs they spent largely exceeded what we saw during the previous cycle.

It’s also worth noting that this cycle offered them a perfect window to sell, fueled by the arrival of major institutional players and even government buyers entering the market.

As the cycle progresses, OG selling during local tops has been steadily declining.

The last STXO peak reached a 90 day average of around 2,300 BTC.

Since then, this average has dropped significantly and now fluctuates around 1,000 BTC.

This suggests that OGs have also slowed down their selling. Their selling pressure, which can sometimes be massive, has clearly decreased, and the prevailing trend now seems to lean more toward holding rather than distribution.

Written by Darkfost

14.–15. janvārī novērotā Bitcoin cenas pieauguma var labāk interpretēt kā atgriešanos iepriekš esošā diapazonā pēc korektīvā fāzes, nevis jauna strukturāla augšupejas sākumu. Iepriekšējos divos mēnešos Bitcoin tirdzniecība notika augstā līmeņa konsolidācijā, ar pārdošanas spiedienu tuvu augšējai robežai un pieprasījumu parādīties atkāpšanās laikā. Lai arī cenas pagaidām vājinājās sākumā janvārī, nebija skaidras lielā mēroga ilgtermiņa turpinājuma izplatīšanas vai strukturālas piegādes pieprasījuma apstākļu uzlabošanas pierādījumu.

Bitcoin tirgus piedāvā pārejas scenāriju. Līdzīgi ilgtermiņa struktūrai, kas paliek cietā, ar aktīvu akumulāciju un stipriem turētājiem, kas joprojām ir peļņā, īstermiņā notiek augoša atskaņa, kas virzās uz korekcijas riska zonu, ar RSI, kas norāda 69,08. Derivāti piedāvāja pieaugošu vidi, taču augstais pārslodze palielina šķiršanas risku. Kopumā tas ir tirgus konsolidācijas stāvoklis, kas pārbauda investitoru ticību pēc ievērojama uzplūdes, kas tagad saskaras ar tūlītējo pretestību pie 100 000 USD. Ieteikums ir, ka augošais tendence var atsākties pēc 3 mēnešu pauzes, laikā, kad BTC izturēja 36% korekciju no savas maksimālās vērtības 6. oktobrī.

Analizējot Spot Taker CVD (90D), Futures Taker CVD (90D) un atvērtās pozīcijas visās ekspluatācijās, var iegūt skaidru Bitcoin tirgus struktūras pārskatu.

Spot Taker CVD pēdējā laikā pārgāja no ilgstošas pārdošanas dominējošās fāzes uz neitrālu un sākotnēji pirkuma dominējošo teritoriju. Šis pārejas process liecina par to, ka reālā spot pieprasījuma daļa pakāpeniski atgriežas, kas norāda uz akumulāciju, nevis panikas pārdošanu.

Derivātu sadaļā Futures Taker CVD rāda, ka agresīva pārdošanas spiediens būtiski ir samazinājies. Lai arī stipra ilgtermiņa pirkuma agresija vēl nav parādījusies, pārdošanas spiediena samazināšanās norāda uz īsās puses izsīkšanu un stabilizāciju, nevis aktīvu izplatīšanu.

Bitcoina žurnāla cikla Z-vērtības grafiks Binance parāda, ka Bitcoin iekļūst jutīgā fāzē savā cenu ciklā, ar indeksu, kas iekritis negatīvā teritorijā ap -0,47, kad cena kustās tuvu 95 000 USD. Šī rīcība atspoguļo tirgus pāreju no pārāk augstām cenu apstākļiem, kas valdīja vidū 2025. gadā, uz realistiskāku cenu pārreģistrācijas fāzi, kas tiek vadīta ar samazinātu impulsu un samazinātu riska gatavību.

Logaritmiskā cikla Z-vērtība mēra cenas atkāpi no ilgtermiņa logaritmiskā vidējā vērtības, kas padara to par efektīvu rīku cikla virsotņu un dziļumu noteikšanai. Vēsturiski augsti pozitīvie skaitļi atspoguļo pārāk pirkšanas apgabalu un iespējamu tirgus virsotni, kamēr negatīvie skaitļi norāda uz spiediena, konsolidācijas vai pat akumulācijas periodiem. Pašreizējais negatīvais rezultāts neapšaubāmi nenozīmē plašā augošā cikla beigas; gan drīzāk liecina par veselīgu korekciju lielā pieauguma ciklā.

After two difficult months for the crypto market and Bitcoin, with November and December marked by persistent selling pressure, January is starting to show more constructive signs.

Toward the end of the year, the overall environment was clearly unfavorable. Net inflows to exchanges largely dominated, reflecting an increased willingness to sell.


On Binance in particular, average monthly netflows peaked at around +1,500 BTC in November, followed by +750 BTC in December, confirming a clear distribution phase.

January, however, appears to be shaping up differently.


While some days still show significant net inflows, the broader dynamic seems to be shifting.

For instance, January 7 saw roughly +1,200 BTC in net inflows, and January 9 nearly +1,800 BTC.

However, these moves remain isolated and are more than offset by days of heavy outflows.

On January 5, more than 4,500 BTC in net outflows were recorded on Binance. This was already a very large figure, but it was surpassed again on January 13, with over 5,200 BTC in net outflows.

This shift in flow dynamics suggests a change in investor behavior.


When BTC leaves a major centralized exchange like Binance, it typically indicates transfers to cold storage, long term wallets, or other self custodial solutions.

This is often an early signal of renewed long term conviction, or at the very least, a reduction in immediate selling pressure.

Of course, it is still too early to call this a well established structural trend.


A few more weeks of data will be needed to confirm whether these outflows are sustainable or simply reflect a temporary rebalancing after year end excesses.

That said, even with this necessary caution, the start of January is clearly encouraging.

Written by Darkfost