一转眼就长大

继格陵兰岛后，瑞典或成美国下一个目标

瑞典当局称面临美国加大施压的风险。瑞典副首相兼能源与工业大臣埃巴·布什表示，继格陵兰岛之后，华盛顿的下一个优先目标可能正是瑞典——原因在于其矿产资源储备。

她指出，矿产资源使这些国家成为特朗普的关注对象，而瑞典也不会例外。

瑞典之所以觉得自己被盯上了，说穿了还是因为屁股底下的东西太值钱，不是别的，正是那个被称为“工业维生素”的矿产资源。

这年头搞工业、搞高科技，尤其是弄那些个电动汽车、风力发电机，还有现在火得不行的国防装备，哪一样离得开稀土和关键矿产？

瑞典那边这几年也没闲着，在那北欧的冻土层里还真就挖出了大宝贝，基律纳那边的矿山可是出了名的富矿，这消息一传出去，别说美国了，谁看了不眼馋？

埃巴·布什这番话里透着股无奈，她心里明镜似的，现在的美国可不是那个讲自由市场规则的美国了，那是赤裸裸的“美国优先”，只要是你家里有好东西，他们就能想方设法地给你弄过去。

格陵兰岛就是因为那地下的稀土、石油和天然气，被特朗普念叨得不行，恨不得直接花钱买下来，人家丹麦政府和格陵兰本地政府当然不干，但这事儿说明了一个道理，在美国人眼里，盟友的资源那就是他们的潜在储备。

瑞典现在的处境有点像是在悬崖边上走钢丝，一边是想要保持独立自主，开发自己的资源发展经济，另一边是美国那双虎视眈眈的大眼睛，正死死盯着你的一举一动。

要是以前，瑞典还能指望欧盟这棵大树遮风挡雨，可现在看看欧盟那帮人，在关键时刻能不能顶得住压力还真不好说，毕竟美国老大哥发话了，好多小弟都得掂量掂量。

瑞典国内现在也是人心惶惶，毕竟谁也不想成为大国博弈的棋盘，被别人随便拿来摆弄，但这资源就在地里埋着，你想装看不见都不行。

问题的关键在于，这些矿产资源不仅仅是钱的事儿，更是未来高科技产业和军事力量的命脉，谁掌握了资源，谁就掐住了别人的脖子。

美国现在在全球范围内搞产业链重组，想把关键资源都控制在自己手里，瑞典这突如其来的矿产发现，在他们看来简直就是送到嘴边的肥肉。

瑞典政府现在的压力非常大，他们既要安抚国内的民众，告诉大家别慌，又要在外交上小心翼翼地应对美国的施压，生怕哪句话没说对，就被扣上了什么不配合的帽子。

埃巴·布什特意强调“矿产资源使这些国家成为特朗普的关注对象”，这话里的意思很明显，就是说并不是瑞典做错了什么，而是因为你太“富有”了，这就是原罪。

这种强盗逻辑在国际上虽然不讲理，但却是现实存在的，你有好东西，你没有足够的实力去保护它，那就会引来麻烦。

瑞典以前觉得自己是个中立国，或者说是个爱好和平的国家，只要不惹事就能过安稳日子，但在绝对的利益面前，这种想法显得有点太天真了。

基律纳铁矿那可是世界上最大的地下铁矿之一，现在又发现了大量的稀土氧化物，这储量一算出来，估计美国那边的战略家们早就把瑞典的地图研究烂了。

美国现在的策略就是广撒网，不管是北边的格陵兰，还是欧洲的瑞典，只要是有资源的地方，他们都要插上一脚，或者通过投资控制，或者通过政治施压。

瑞典方面担心的还不仅仅是资源被掠夺，更怕的是本国的主权受到侵蚀，毕竟一旦美国的大资本进来了，或者美国的驻军借口保护资产来了，那想让他们走可就难了。

这事儿放在以前可能也就是商业谈判，但在现在的地缘政治环境下，完全就变成了政治博弈和战略挤压。

瑞典虽然加入了北约，按说算是进了同一个圈子，但这圈子里的规矩是老大定的，老大的需求那是第一位的，小弟的利益只能往后排。

埃巴·布什的公开表态，其实也是一种向外界求救的信号，希望能引起国际社会的关注，让大家看看美国现在的做法是多么的霸道。

可是国际社会这潭水也挺深的，大家都在忙着算计自己的利益，真正愿意为了瑞典站出来得罪美国的，恐怕没几个。

瑞典自己也在琢磨对策，是不是要找些别的合作伙伴来平衡一下美国的影响力，比如找找东方的大国，或者找找欧盟里比较有骨气的法国德国商量商量。

但这都需要时间，而美国的攻势往往是急风骤雨般的，根本不给你留太多的喘息机会。

瑞典的矿产资源要是真的被美国控制了，那欧洲的战略自主性就又少了一分，以后想干点啥，都得看美国人的脸色行事。

这也是为什么瑞典现在这么紧张的原因，他们不想把自己的命运交到别人手里，尤其是在这个动荡不安的时代。

从格陵兰岛到瑞典，这一条线串起来看，就能发现美国的战略意图非常清晰，那就是要把全球的关键资源节点都握在手里。

这不仅仅是经济掠夺，更是一种长远的战略布局，为了在未来的大国竞争中占据绝对的优势。

瑞典虽然是个小国，但手里的牌却不少，如何打好这些牌，既保住资源，又不得罪美国，这可真是考验瑞典政客智慧的时候了。

一天缩量超万亿！主力三天疯狂抛售3400亿后，明天A股要变天？
看指数风平浪静，看盘面则波涛汹涌，尤其是一些高位品种，这三天则是从天堂到地狱。今天三大股指则涨多跌少，沪指仅跌了0.33%。但量能萎缩超万亿，这恐怕是刷新历史记录了，过去一天总成交才几千亿，但今天一天竟然缩量超万亿，即便如此，今天成交量还有2.93万亿，同样属于历史大量，昨天3.98万亿的量能是历史最大的量能。天量过后又是天量萎缩。昨天还信心满满的往里冲，今天则集体卧倒不敢动了。情绪变化比翻书还快。
主力三天狂卖3400亿，AI和航天板块直接上演跌停潮！有人说这是"牛市倒车接人"，也有人担心这是"狂欢后的雪崩"，明天到底是该抄底还是跑路？咱们今天就掰开揉碎了聊！
先看盘面：冰火两重天，有人上天有人坠崖
今天三大指数玩起"二人转"——沪指微跌0.33%，深成指和创业板指反而涨了0.41%、0.56%。但别被指数骗了！全市3100多只个股下跌，中位数-0.38%，说白了就是"赚了指数亏了钱"。最吓人的是成交量：昨天还3.98万亿创历史新高，今天直接缩水到2.93万亿，一天少了1.05万亿！这缩量幅度26.29%，比不少股票的跌停板还狠！
资金跑路有多疯狂？内资主力净卖出698亿，连续三天合计3400亿，这是什么概念？相当于把一个中型券商直接"卖没了"！而且抛售方向特别集中：商业航天（ 中国卫星 、 中国卫通跌停）、AI应用（ 华人健康 、 值得买跌停）这些前期翻倍的热门股，今天集体"高台跳水"。但另一边，半导体芯片（光刻机、光刻胶领涨）、有色（ 四川黄金涨停）、旅游酒店（ 众信旅游封板）却逆势走强，典型的"高低切换"行情。
明天怎么走？三个关键信号要盯紧！
1. 缩量之后是"倒车接人"还是"断崖下跌"？
今天缩量超万亿，表面看是情绪降温，但细节藏着玄机：
好信号：创业板指午后探底回升，说明低位资金开始试探；半导体、光模块等科技硬资产逆势走强，资金可能在从题材向业绩确定性方向切换。
坏信号：主力连续三天净流出，且集中抛售高位股，说明机构对短期涨幅有分歧。如果明天继续缩量，小心"阴跌磨人"模式开启。
2. 两个消息面"暗雷"要警惕！
美国加征半导体关税：虽然今天半导体板块反而涨了（以些彰显国产替代的信心），但长期可能影响设备进口链，明天要观察龙头股能否持续扛住抛压。
农药出口退税取消： 江山股份今天涨停，但4月1日政策生效后，相关企业利润可能受冲击，短期炒作要小心"见光死"。
3. 资金会流向哪里？低位板块有机会！
从今天盘面看，低位滞涨品种明显抗跌：
半导体/光刻机：台积电Q4净利润暴增35%，AI芯片需求火热，资金可能从AI应用转向算力硬件（光模块、光刻胶）。
超跌消费：旅游酒店（ 众信旅游 ）、零售板块今天异动，可能是资金在博弈"春节假期预期"，但要注意持续性。
新能源赛道：电池、光伏午后拉升（ 领湃科技 涨超10%），工信部"突破全固态电池"的消息或带来短期刺激。
操作建议：别追高！盯紧这两个方向
避坑指南：商业航天、AI营销等高位题材，今天跌停潮只是开始，千万别手痒抄底！
关注方向：半导体设备（光刻机、光刻胶）、超跌消费（旅游、零售）、新能源中游（电池材料），回调时低吸比追涨安全。
仓位控制：目前市场分化严重，半仓左右应对最合适，把握低位品种的轮动机会。
总体来看，明天大概率是"震荡整固"行情，指数不会大跌但个股波动会很大。
最后再补充一下，盘后有一则新消息，央行：下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，1月15日，中国人民银行新闻发言人、副行长邹澜在国新办新闻发布会上表示，下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，各类再贷款一年期利率从目前的1.5%下调到1.25%，其他期限档次利率同步调整。降息很可能刺激明天市场再次向上。 短期内会围绕5日均线展开震荡。但不可否认大盘阶段性见顶。只不过当下量能还能充足，机会依旧很多。现在市场分化很明显，只要不去抢大涨品种回落反弹的机会，就不会有多大风险。

今天A股主力净卖出699亿，主力集中净卖出商业航天，TMT高位股，蓝色光标，山子科技，岩山科技，金风科技，航天电子，中国卫星主力净卖出居前，大跌跌停领跌；主力集中净买入半导体，光模块低位科技股，立讯精密，中际旭创，沃尔核材，新易盛，英维克主力净买入居前，大涨涨停领涨。
主力资金高抛低位，围绕科技股做高低切，主力大卖市场一度大跌，注意回避高位，挖掘高低切机会，高低切不偏离核心。
今天A股主力净卖出前十
蓝色光标主力净卖出30.9亿，大跌14.89%，AI营销
山子高科主力净卖出26亿，跌停板，汽车零部件
东方财富主力净卖出17.1亿，下跌2.67%，金融科技
岩山科技主力净卖出15.9亿，跌停板，脑机接口
金风科技主力净卖出15.8亿，跌停板，商业航天
航天电子主力净卖出13.3亿，跌停板，商业航天
利欧股份主力净卖出12.4亿，大涨4.73%，AI应用
中国卫星主力净卖出12.2亿，跌停板，商业航天
平潭发展主力净卖出10.7亿，跌停板，福建
润泽科技主力净卖出10.2亿，大跌10.67%，算力
今天A股主力净买入前十
立讯精密主力净买入26.2亿，大涨7.07%，消费电子
中际旭创主力净买入18.3亿，大涨5.40%，光模块
沃尔核材主力净买入15亿，涨停板，铜缆高速连接
新易盛主力净买入12.1亿，大涨4.17%，光模块
英维克主力净买入10.4亿，大涨4.37%，液冷
航天机电主力净买入10.1亿，大涨5.74%，商业航天
江波龙主力净买入9.31亿，大涨9.39%，半导体
N至信主力净买入8.81亿，大涨213.44%，新股
华友钴业主力净买入7.69亿，大涨7.06%，钴
沪电股份主力净买入7.03亿，上涨2.89%，PCB

美国对半导体加征25%进口关税，全球科技股普跌，A股将如何走？

1、美国对半导体加征25%进口关税，美股科技股回踩

昨夜美股三大指数继续齐跌，其中纳指跌幅达1%，标普500指数跌幅达0.53%。科技巨头普遍走弱，其原因是，当地时间2026年1月14日，美国白宫宣布，从15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%的进口从价关税，此举不仅利空全球半导体产业链，也利空没有本土科技巨头。

2、亚太股市走弱

昨夜纳斯达克中国金龙指数冲高回落，收盘微跌0.23%。日经225指数开盘跳水，上午跌幅在1%附近震荡，韩澳股市微涨，但是港股走弱。香港恒生指数冲高回落，9点59分，涨幅一度达到0.76%，可惜随后跳水，午间收跌0.55%。恒生科技指数午间收跌1.83%，跌幅进一步扩大。

3、A股跟跌，科技股跌幅领先

A股上证指数早盘一度翻红，好不容易消化了昨天降杠杆的消息，当时沪指涨幅达0.15%，随后跟港股一起跳水，午间收跌0.6%，收在4101点。深证成指午间收跌0.44%，科技股由于前期涨幅过大，受到科技回踩利空情绪的影响，跌幅扩大，创业板指和科创50指数的跌幅分别为1.02%和1.86%。

4、回踩缩量，半天缩量3472亿

今天各大指数呈现出回踩洗盘行情，量能明显萎缩了，上午两市成交额达1.87万亿，比昨天上午半天缩量达3472亿。首先，上涨趋势行情中，上涨放量，下跌缩量，是上行趋势洗盘的典型特征；其次，即便缩量这么多，今天全天成交额突破3万亿根本不是问题，市场热度和情绪还在。

综上所述，上证指数走出17连阳以后，周二遭遇回踩洗盘，周三再度强势，但是下午遭遇降杠杆又给压下去，上涨这么久以来，也没有正儿八经回踩洗盘过。如果说单边涨太多，后续的回踩则会更加激烈和凶猛，要想行情继续走强，市场也迫切需要一场洗盘。

我们需要的是长远和稳健的慢牛，而不是急涨急跌的疯牛，这也是监管降杠杆的理由！

小心！早盘这根"避雷针"已插下，午后A股或迎关键一跌？
经过连续两天高位巨震之后，主力资金的大举砸盘虽没有把市场打趴下，但却慢慢的瓦解了多头的阵营。今天直接在5日均线下方低开，随后虽快速向上但已无力突破5日均线的压制，然后在5日均线下方反复震荡，个股已没了之前的威力，狂热的散户也终于冷静下来，量能开始大幅萎缩，主力继续较大幅度的净流出。尽管量能在萎缩，但依旧是历史天量，但强大的卖压很难让个股活跃起来。商业航天的反复大跌成为短线重灾区，跌停潮，大跌股数量增多，而涨停板块与大涨股的数量大幅减少。市场降温非常明显。结合周二的单阴测顶和连续两日巨量震荡，叠加今天被5日均线的反压，阶段见顶已是很明显的，但此时离场恐怕已是利润大幅回撤，所以许多人很难下定决心 。如果对高位品种还心怀期待，很可能最终颗粒无收，当然个股行情应区别对待，不能一概而论。
早盘主力继续大幅净流出，其实周二周三两天主力2700亿的净流出已给出相对明确的信号，主力大举抛售大涨股，离场态度坚决。但这个过程一定会有反复，我们预测不了过程，但却从主力资金的态度看出后市可能的变化。主力资金大幅净流出，量能也大幅萎缩，到早盘11点10分，缩量3000亿，主力净流出542亿，这个金额还是很恐怖的。午后一旦主力抛售加大，向下考验10日均线概率加大。
先说结论：下午这关不好过！
现在5日均线妥妥成了压力位，早盘那波冲高就像撞在了钢板上，直接被弹了回来。结合"单阴测顶"和高位放巨量这两个信号，阶段见顶的味道已经浓得化不开。亏钱效应明显加大，主力资金连续两天疯狂抛售，下午要是再加把劲，指数很可能直接下台阶，考验10日均线支撑——别以为10日线是铁底，现在这架势，破4100、摸4000点都是有可能，向上疯狂，同样也会向下疯狂，市场从来都是阴睛难料。当然这是立足短线观点，中长线坚定牛市信仰不动摇。
主线崩了，新热点能接得住吗？
最牛的商业航天今天彻底凉透了！ 中国卫星 、海格通讯这些龙头直接跌停，板块里更是一片跌停潮，这降温速度比空调还快。有人说主线倒了其他热点能起来？确实，金属、锂矿、油气这些板块今天涨得挺欢，但仔细一看就知道，这都是原油、黄金期货大涨带起来的避险行情，这基本不能算是主线，只是受消息影响而起，后市会跟随消息的变化而变化 。看着热闹，实则走不远。
给所有散户提个醒：现在不是大胆的时候！
昨天就反复说，高位票一定要减仓，别等明确的见顶信号。如果你非等信号明确再减，那你一定要有执行力。问题是等信号出来，利润早就回撤一半了！现在最佳策略就是"动态止盈+降低仓位"，把子弹留着，等这波调整完了，好票多的是。千万别手贱去追涨，尤其是那些早盘冲高回落的票，小心接盘在山顶上。
午后关键看两点：
主力资金流向：如果下午抛售力度加大，4100点肯定守不住，如果把时间拉长，肯定会到4000点附近，要知道今年年线还没有上影线，一定要会构筑下影线的。
10日均线支撑：3980-4000点区间是短期强支撑，一旦跌破，调整时间可能拉长。
记住，现在耐心比黄金还重要！与其在震荡中来回被割，不如动态止盈降低仓位。

午评：上午A股市场全线回落，沪指一度跌超20点，科创板指跌超1%领跌两市。午后的A股能顺利止跌吗？沪指还有再次拉升上涨的动力吗？
贵金属大涨四个点领涨两市，小金属板块全线拉升。上午领涨的热点有贵金属，能源金属，金属锌，电池，工业金属，金属铅，金属钴，磷化工，农化制品，金属铜，小金属等。其中贵金属板块大涨四个点领涨两市，从领涨的热点中不难看出，小金属和化工题材是今天A股市场上涨的主要方向。小金属板块的拉升上涨和贵金属，小金属价格的持续上涨有关，但是过去一年贵金属，小金属板块已经出现了翻倍上涨行情，部分强势股的涨幅更是超过200%。介于其涨幅过大，所以我并不建议大家去追涨贵金属以及小金属题材，相对而言滞涨的化工板块还是值得我们认真研究的。化工板块的龙头企业基本都是股价经历过腰斩式下跌的超跌股，长远来看它们拉升上涨的动力会更足。
商业航天跌超三个点，军工题材全线下跌。上午领跌的板块基本都是和商业航天相关的题材，商业航天跌幅超过三个点，跌幅超过十个点的个股多达40家。军工信息化，军工电子，卫星导航，太赫兹等上午的跌幅全部超过三个点。商业航天的下跌是因为近期涨幅过大所致，但是商业航天板块会是贯穿整个26年的热点，马斯克的太空探索技术公司将在年内登陆美股市场，国内的蓝箭航天大概率会在今年在科创板上市。对于商业航天来说这都是其潜在的利好，股票市场炒作的是预期，在预期中的利好还没有兑现之前我认为商业航天板块依旧值得我们关注，尤其是本轮行情中滞涨的蓝筹股有望成为下一轮行情中的领涨者。
沪指低开低走下跌20点跌破五日均线，科创板指跌幅超过2%领跌两市。上午A股市场全线收绿，沪指跌开低走下跌20点，日k线跌破五日均线；盘中时间科创板指一度跌超2%领跌两市。日k线趋势来看沪指呈现冲高回落走势，出现了三连阴的下跌走势，午后沪指面临的短期支撑是10日均线以及4100点的整数关口；中期趋势来看，4000点和20日均线才是沪指的强有力支撑。上午沪市的成交额依然高达7000亿，预计今天的成交额还会在1.1万亿之上；个人认为沪指的中期上涨趋势还未改变，短期的下跌调整是可以接受的。

等不到中午收盘了，准确预测上证指数大幅下跌，我再次封神。最近反复强调，天量见天价。接近四万亿的成交量，很难长期持续。即使没有昨天的利空，也会大幅下跌。
昨夜美股三大指数全部下跌，高科技股普遍跌幅较大。早盘亚太股市跌多涨少，日经指数下跌0.96%，韩国股市上涨0.12%。港股跟随美股下跌，恒生科技指数下跌1.46%。
之前反复提示，商业航天、卫星、人工智能、通信设备，累积了涨幅较大，还有下跌很大的空间。卫星下跌7.35%，商业航天下跌2.6%，人工智能下跌1.7%，通信设备下跌3.15%。
软件、医药、证券、保险、养老，低位补涨的板块，下跌可以逢低加仓，有很大的上升空间。稀有金属、稀土、光刻机、新能源，表现得比较强势。不宜过分追高，下跌可以逢低加仓。
上涨不盲目乐观，下跌也不宜过分悲观。上证指数不会大幅下跌，回调到十日均线，最多二十日均线，就会止跌大幅反弹。近期涨幅较大的板块，不宜过分追高。低位启动的板块，补涨的空间更大。祝各位周四好运！

快讯！
荷兰政府突然宣布了。
在海牙发布对中国新的出口管制细则，进一步收紧浸润式DUV光刻机出口许可，ASML的NXT:2050i等机型被纳入限制清单，未获个案批准不得交付，直接压缩中国晶圆厂的扩产与维保窗口。
光刻机是芯片制造过程中最关键的设备之一，没有它就造不出芯片。之前EUV光刻机被禁就够难受了，现在连相对成熟的DUV都要卡，明显是想把中国芯片产业的路堵死。
之前最顶尖的EUV光刻机被禁，咱们还能靠着相对成熟的DUV光刻机咬牙坚持，用多重曝光技术往先进制程上冲，可现在荷兰直接把ASML的NXT:2050i这种关键机型纳入限制，没他们的个案批准就不能交货，这哪是限制，分明是要切断咱们的设备来源。
要知道这NXT:2050i可不是普通机器，它能一小时加工295片晶圆，镜头精度是行业最高的，能造出38纳米到40纳米的芯片，还能跟EUV设备配合着用，不管是先进制程扩产还是成熟制程稳产能，国内晶圆厂都离不了它。

荷兰政府嘴上说什么“国家安全”，纯粹是找借口，这些光刻机本质上就是民用生产设备，哪跟国家安全沾得上边？明眼人都看得出来，这是美国逼着荷兰干的，华盛顿一直在拉着盟友搞“芯片封锁圈”，之前就用“美国含量”条款卡脖子，逼着荷兰把管制范围跟美国对齐。
荷兰自己其实也难受，ASML可是他们的国宝级企业，2024年对中国的销售额占了全球收入的近一半，这么一限制，不仅断了咱们的路，也砍了自己的财路，荷兰半导体行业十几万个工作岗位都可能受影响，连ASML的管理层都多次吐槽这政策不明智，可架不住美国的压力，只能当这个“夹心饼干”。

这政策一出来，国内晶圆厂的日子立马就紧巴了。扩产计划直接被泼了冷水，本来中芯国际这些企业正加急建产线，想把28纳米以下的产能提上去，现在设备交不了货，产线建设只能踩刹车，错过的不仅是时间，更是市场机会。
更头疼的是维保问题，现在厂里在用的DUV设备，零件坏了要换、定期要维护，以前找ASML就能解决，现在审批卡着，备件可能要等好几周，整条生产线停一天损失就得上百万。
设备趴窝直接连累下游，汽车、家电、手机里用的芯片交期跟着拉长，不少常用的控制芯片，交货时间直接翻倍，以前俩月能拿到，现在得等四个月，二手设备市场更是坐地起价，有钱都不一定能买到能用的机器。

最让人窝火的是，这不是第一次被卡脖子了。从EUV到DUV，美国一直在筑“技术围墙”，就是怕咱们在芯片领域赶上来，他们好保住自己的霸权地位。
他们算准了咱们目前还没法完全自主生产高端DUV光刻机，想通过掐断设备供应，让咱们的芯片产业停留在低水平，永远依赖他们的技术。
可他们忘了，全球芯片产业链早就盘根错节，一个芯片的诞生要跨境七十多次，强行切割只会打乱整个产业的节奏，最后谁都得受影响。

不过咱们也没坐以待毙，知道靠别人不如靠自己，这些年一直在偷偷攒“家底”。就在去年年底，杭州有家叫雷声激光的企业，已经能批量生产全固态深紫外激光器了，核心指标都达到国际顶尖水平，这可是DUV光刻机的关键部件。
还有光刻胶，上海新阳、南大光电的产品已经能在中芯国际这些厂子里用了，虽然跟最顶尖的还有差距，但至少走出了第一步。
刻蚀机、薄膜沉积设备这些环节，国内企业也拿下了不少市场份额，成熟制程的设备自主率已经超过60%。
说白了，荷兰和美国越是卡，咱们越能下决心搞自主研发，以前可能还会想着进口省事，现在看清了，只有自己能造才踏实。

但咱们也得承认，短期内压力确实大。高端DUV的核心技术还在别人手里，国产替代不是一天两天能成的，未来三五年就是关键期。
可反过来看，荷兰这么做也是在自断后路，中国是全球最大的芯片市场，ASML要是长期失去这个市场，不仅营收会暴跌，技术迭代的动力也会不足，毕竟市场才是技术进步的最大推力。
现在法国、德国都在喊“战略自主”，不想跟着美国搞“科技冷战”，荷兰再这么硬扛下去，最后可能既得罪了中国，又没捞到好处，反而让自己的企业被边缘化。

说到底，这事儿本质上就是美国为了维护霸权搞的“科技霸凌”，荷兰被架在火上烤，咱们则被逼着加速自主化。短期看，晶圆厂的扩产和维保会受影响，芯片供应可能会紧张一阵，但从长远看，这种封锁反而会倒逼咱们把产业链的短板补起来。
中国这么大的市场，这么多科研人员，只要下决心干，没什么技术是攻不下来的。荷兰现在跟着美国堵咱们的路，迟早会发现，他们堵死的可能是自己在全球产业链里的位置，而咱们的路，就算再难，也会一步步走出来，而且会走得更稳。这种靠打压别人维持优势的套路，从来都长不了

老美又在搞小动作了，要对特定半导体等加征25%的关税！
白宫14日刚宣布，从15日起要对部分进口半导体、制造设备和衍生品加征25%的关税。这消息一出来，估计不少人心里都咯噔一下：这对国内半导体到底有啥影响？咱们卖到美国的半导体产品多不多？国产替代会不会被这一巴掌打醒？今天的半导体行业和科技股又得抖三抖？
先看直接冲击有多大：出口占比其实不高，但要防“蝴蝶效应”
要说这关税对咱们出口的直接影响，数据倒是给了颗定心丸。之前就有官方消息提过，中国半导体产品对美出口占比还不到2%，集成电路出口占比才1.4%。2024年的数据更具体，中国半导体产品对美出口总金额231.41亿元，占咱们半导体总出口额（1.5万亿元）的比例也不到2%。这里面，集成电路及器件占了226亿元，设备及零部件才5个亿出头。这么一看，影响不大。
不过别掉以轻心！虽然直接出口少，但有个连锁反应得警惕：美国三分之二的产品里都有中国芯片。加了关税，这些产品的成本肯定得涨，到时候美国下游企业会不会喊疼？会不会反过来影响咱们那些间接供货的企业？这就好比你虽然不直接跟老美做生意，但你朋友靠老美吃饭，他生意黄了，你也可能跟着喝西北风。
再看国产替代：压力变动力，这次能加速跑吗？
之前美国就搞过几轮关税，把半导体相关产品的税率堆到过70%。结果呢？国产EDA、设备材料这些原本薄弱的环节，这两年肉眼可见地在进步。
这次加税，相当于又给国产替代添了一把火。企业买美国设备、零部件的成本更高了，自然会更积极地找“中国平替”。长期看，这对咱们半导体产业链的自主可控绝对是好事。不过也得清醒，高端技术突破不是一蹴而就的，这注定是场持久战。
对行业和股市的影响：短期波动难免，长期看“危”中藏“机”
消息出来，市场肯定会有反应。昨晚美股纳指大跌1%，这说明投资者心里还是有点慌。今天科技股估计也会跟着半导体行业的情绪走，波动可能少不了。
但换个角度想，国家肯定会加大对半导体行业的支持力度，政策红利说不定会一波接一波。那些真正有技术、有潜力的国产替代企业，反而可能在这种环境下脱颖而出，成为资金追捧的香饽饽。所以对行业来说，短期是“危”，长期是“机”。
说到底，老美这招还是老套路——想通过关税压制咱们半导体的发展。但他们可能忘了，中国企业最擅长的就是在压力下成长。 现在出口占比低，咱们不怕；国产替代有基础，咱们有信心。

2026.1.15
一、外围市场
隔夜，美股三大指数集体收跌，纳指跌超1%，科技股下挫拖累大盘，七巨头“全军覆没”。贵金属重启狂欢，现货白银史上首次站上93美元关口
消息面，美联储2026年票委力挺鲍威尔，主张1月维持利率不变坚决反对行政干预货币政策。
纳斯达克中国金龙指数下跌0.23%，富时中国A50指数下跌0.55%。
二、大盘分析
周三，大盘上午稳步上涨，结构很强势，不过午后村里突发利空，导致午后狂跳，骚动持续到2点，尾盘1小时才做了修复，最终大盘收长上下影线的十字星，报4126.09点跌0.31%。
利空事件—沪深北交易所宣布，将投资者融资保证金最低比例从80%提高至100%，释放了规范杠杆、防范风险的明确信号。
消息的影响集中在两个点：
一是情绪面降温，对融资盘构成压力。
二是引导市场风格切换，或推动市场短期内从"纯概念炒作"转向关注基本面和业绩的"绩优股"轨道，尤其在财报季窗口期。
总的来说，市场在连续放量后，行情基础和资金活跃度仍在。监管"降温"意在长远健康，而非终结趋势。
三、热点话题
国务院新闻办公室将于1月15日（星期四）下午3时举行新闻发布会，介绍货币金融政策支持实体经济高质量发展成效。
美国航天局日前表示，计划不早于2月6日实施“阿耳忒弥斯2号”载人绕月飞行任务。
美国14日宣布，从15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%的进口从价关税。
苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布
由于AI热潮大幅推升需求，日东纺生产的高端电子级玻璃纤维布陷入短缺，苹果、高通等公司正争相抢购用于芯片基板和印刷电路板的玻璃纤维布。
电子布：宏和科技、菲利华
易点天下：停牌核查，连续9个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过100%
国晟科技：多次出现异常波动情形，上交所依规对相关投资者采取了暂停账户交易等自律监管措施

疯狂中保持一份理性，没有风险意识最终会被收割。
这两天的股市，简直跟坐过山车似的，刺激是刺激，但兔子的尾巴长不长，从量的变化来看绝对是疯狂！主力资金连续两天2700亿的抛压硬是没有把市场砸下来，这924行情初的表现没什么区别，所以提醒大家，你可以疯狂，但绝对不能盲目追高，这个位置已是刀尖上跳舞，系好安全带。
易点天下 ，9个交易日股价直接翻倍还拐弯，这涨得连公司自己都坐不住了，从今天（1月15日）开始停牌核查。再看国晟科技 ，也是个“刺儿头”，股价上蹿下跳，上交所直接出手，把一些不老实交易的账户给暂停了。这说明啥？监管已经盯上这“疯狂”的市场了！当然这并非个例，也不是什么新鲜事，暂停账户交易也无济于事，但我们通过监管的态度来研判市场情绪，不要在疯狂中迷失自我。
昨天午盘，监管又放了个大招——提高融资保证金比例。虽说很多人还嘴硬，觉得这是为了牛市走得更远更稳，但明眼人都看得出来，这就是给市场降降温的信号啊！咱们盼牛市没错，但这牛市得是健康的牛、慢牛，而不是疯牛、蛮牛。你想啊，要是任由市场这么“大干快上”，最后的结果肯定是一地鸡毛，到时候投资者的情绪又得被狠狠泼一盆冷水，多少年都缓不过来。
别以为监管就这点手段，他们手里的牌可多着呢！这个月就有超50家企业更新了IPO进度，业内都预计A股IPO会继续活跃。说白了，就是要增加股票供给，给过热的市场“泄泄洪”。历史总是惊人的相似，每次市场一疯狂，后面跟着的往往就是惨痛的代价。
所以啊，饭要一口一口吃，股票也得一点点炒。追涨杀跌确实刺激，赚的时候爽翻天，但你知道有多少人是在山顶站岗，最后亏得连裤衩都不剩吗？大多数人追涨的代价，那可是相当惨的。
但市场的降温是一个过程，我们也无法预测市场就一定会见顶，只是提醒我们在炒作时不过度追高，追涨时一定要一个清醒的认知，给自己一个理由，而不是被市场的情绪所裹挟。风险与机会是对等的，风险大机会就大，就是像这两天市场巨震，但你踩对热点自然大赚，踩错了自然是大亏。
投资是场马拉松，不是百米冲刺。保持理性，别被一时的贪婪冲昏了头脑。稳稳当当赚钱，才能笑到最后。

1.15：
一、隔夜重点消息梳理：
1.美国拟于2月实施载人绕月飞行任务
美国航天局日前表示，计划不早于2月6日实施“阿耳忒弥斯2号”载人绕月飞行任务。这将是美国新一代登月火箭太空发射系统和猎户座飞船首次执行载人任务。
商业航天概念
2.苹果、高通争相抢购高端电子级玻璃纤维布
由于AI热潮大幅推升需求，日东纺生产的高端电子级玻璃纤维布陷入短缺，苹果、高通等公司正争相抢购用于芯片基板和印刷电路板的玻璃纤维布。
电子布：宏和科技、菲利华
3.网络安全软件
据外媒报道，有关部门已通知国内公司停止使用大约十几家美国和以色列公司生产的网络安全软件。
网络安全：永信至诚、奇安信、亚信安全、三六零、绿盟科技
二、行业要闻
1、蓝思科技：近期已确定成为北美头部机器人客户首批核心供应商。（互动平台）
2、《上海高级别自动驾驶引领区 “模速智行”行动计划》。（锦江在线、大众交通）
3.市场监管总局对携程立案调查。（众信旅游、陕西旅游）
4.英国AR7海风拍卖结果出炉，8.4GW超预期创历史新高。（大金重工、海力风电）
5.新闻办公室将于1月15日（星期四）下午3时举行新闻发布会，介绍货币金融政策支持实体经济高质量发展成效。
三：策略
1.）易点天x 进去了，这个比较意外，说明是从严了；今晚的大多数异动公告仍然是要么澄清，要么业务占比很少，要么继续上行可能停p核查，等等，大家都懂啥意思了吧。。
2）降温组合拳，少见的中午发利空，下午尾盘的鸭蛋，晚上的公告等等，组合拳了，如果指数继续快速上行，可能会出更严厉的措施。指数后面会慢了，甚至会回踩，同时注意回避那些压单的，以及压单相关联的，根据去年的经验，这种一段时间内都不怎么会涨了。
3）行情拓展宽度，即使两个主线板块，预计上升的斜率也会放缓了，容量核心或许小碎步或者一根大阳线休整几天，板块内部轮动，打地鼠，板块内部高切低等等，想舒服流畅的上涨估计也难了，选股上注意要更为严格了，一些破位的股暂时远离。
小结：有量就有行情，虽然各种降温，但场子很热，一会半会冷不下来，530那次大调整后后面仍然大涨，其实温和上涨也是好事情，会涨的更久，不要轻易看空做空哦。进入异动的标的或许再次出现大的波动，后面绕异动才是正确的方式。

9000亿放水VS主力出逃，这场多空大战谁能笑到最后？
昨天A股的“过山车”还没让人缓过神，今天又迎来“黑色星期四”的魔咒考验！一边是央行豪掷9000亿流动性“火上浇油”，另一边是主力连续两天狂抛2700亿“坚决出逃”，多空双方简直杀红了眼。散户们别急着抄底，先看看这盘棋该怎么下——
一、美股“科技杀”VS A股“资金战”：影响真有那么大？
隔夜美股集体跳水，纳指跌1%，甲骨文、博通这些科技巨头跌超4%，看着挺吓人？但美股在历史高位跌一跌很正常，对A股直接冲击有限。真正要注意的是科技股情绪传导，毕竟A股的AI、半导体最近跟美股联动挺紧，今天早盘相关板块可能会低开承压。不过油气股和白银期货倒是逆势爆涨，白银直接飙了7.93%！这信号很明显：资金在往“避险+通胀受益”方向跑，今天能源、贵金属板块或许有惊喜。白银持续大涨，相关个股也是飙涨，传递出市场避险情绪在升温，这对整体市场是不利的。
二、监管“降温”VS央行“放水”：市场到底听谁的？
昨天午间监管突然上调融资保证金比例，午后直接把大盘从大涨干到跳水，3.98万亿的天量成交里，主力资金从净流入从早盘最高净入119亿秒变净流出千亿，全天净流出889亿，这操作简直“翻脸比翻书还快”！但有意思的是，今天央行又放了9000亿流动性，实际净投放3000亿，相当于给市场塞了个“红包”。当然这个钱不会进入股市，市场压根也不缺钱，只是预期的传导，对股市没有实际意义，但市场不就炒作一个预期吗。这就好比开车时一脚刹车踩下去，同时又猛踩油门——短期市场肯定还得“晃一晃”。
三、散户“热情”VS主力“出逃”：谁在裸泳？
连续两天2700亿净流出，主力跑路的决心已经写在脸上了。但散户却像打了鸡血，昨天跳水时抄底的人不少，许多人好不容易等来机会，这种“多空分歧”把市场推到了十字路口。主力跑路散户进场抄底，市场没什么新鲜事，单看这种操作就知道距离顶不远，924行情后也是这种表现，结果没几天就见顶了。只是现在量能太大，降温需要一个过程，有时会反反复复，容易让大家产生错觉。但你要明白，这样赚钱速度怎么可能持续呢，大家都想着情绪还在趁机大赚一把，一旦情绪降温再冲去就不好赚钱了。大多数都是想着投机，这种走势怎么可能持续呢。降温只是时间问题，但节奏要踩好了赚钱自然是很容易的，怕就怕你没有这个能力。记住：市场就像高速行驶的汽车，踩了刹车不会立刻停，尤其是那些最近涨上天的AI、新能源，千万别手痒去接飞刀！现在指数已经出现“单阴测顶”，连续高位调整的信号，5日均线成了多空必争之地，一旦放量跌破，那顶部就真的稳了。
四、今天怎么走？给普通股民的3条操作建议：
别追高！ 尤其是短期翻倍的热门股，主力都在出货，你进去就是接盘。
盯5日线！ 大盘如果在5日线附近缩量震荡，可能还有反复；一旦放量跌破，动态止盈果断减仓，量能还很大，也不会一下子凉凉，我们只是判断一个走势而已。
看这两个方向！ 今天能源（原油、油气股）和贵金属（白银、黄金）受期货带动，可能成为资金避风港，稳健的可以小仓位关注。但科技股会分化，热情依旧会到处开花。
最后说句大实话：现在市场疯狂得有点过头了，监管不允许，自身动能也撑不住。与其在刀尖上跳舞，不如等这波情绪冷静下来再说。

1月15日重要财经资讯汇总
1、美股三大指数集体收跌，道指跌0.08%，纳指跌1.00%，标普500指数跌0.53%；富时中国A50指数期货夜盘收跌0.07%；热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.23%
2、沪深北交易所：投资者融资买入证券时的保证金最低比例从80%提高至100%
3、上海：到2027年高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地
4、1月14日，沪深京三市成交额达3.99万亿元，距离4万亿仅一线之隔。
5、上交所：国晟科技多次出现异常波动情形依规对相关投资者采取了暂停账户交易等自律监管措施
6、长期股票投资试点再迎增量资金：鸿鹄志远三期3号成立 11只险资私募证券基金投入运作
7、尾盘集合竞价多只权重股现巨额压单，其中招商银行压单金额超65亿元，紫金矿业、长江电力、中国铝业、上汽集团、兴业银行、中国中免、中国平安、恒瑞医药、贵州茅台压单金额均超10亿元。此前在2025年9月17日、10月24日以及2026年1月7日，中信证券均出现10亿元以上压单。
声明：个人观点，仅供参考，以此交易，风险自担！

9000亿"活水"明天到账！央妈连续8个月撒钱，A股能借东风再冲一波吗？
家人们注意了！明天（1月15日）央妈又要给市场"发红包"了——9000亿买断式逆回购操作整装待发，这可是6个月期品种连续第5个月加量续作！可能有老铁要问：“这不就是到期资金滚一下吗？有啥好大惊小怪的？“但你细品：这次操作到期6000亿，直接加量3000亿续作，相当于净投放3000亿"真金白银”，加上本月3个月期操作的"等量续作”，央行已经连续8个月通过买断式逆回购给市场"输血"了！
一、为啥说这次"放水"不一般？
首先得明白：买断式逆回购不是"一次性救济"，而是央行把债券"买"过来，6个月后再"卖"回去，相当于给银行体系放一笔"中期贷款"。这次9000亿操作，期限长达181天，比月初3个月期的1.1万亿更侧重"稳预期"——毕竟1月还有2000亿MLF到期，央妈提前用"加量续作"把流动性缺口填上，就是怕市场慌神。
更关键的是连续5个月加量这个信号！从去年9月开始，6个月期逆回购每次到期都"多还少补"，累计净投放早就超过万亿。这种"月月加量"的操作，本质是告诉市场：中期流动性不用愁，银行有钱放贷，企业有钱扩产，股市自然不缺"弹药"。给市场传递出的信号大于实际意义，流动性宽松的预期比货币净投放的威力更大，再说了这个市场其实并不缺钱，只要有赚钱效应，资金就会像从地下冒出来似的。
二、对股市、债市、楼市影响有多大？
股市：短期情绪提振，但别指望"猛拉"
最近市场本来就热，这会儿央妈送"活水"，最直接的影响就是资金面更宽松。对券商、地产这类"靠钱吃饭"的板块是利好——毕竟银行放贷成本低了，企业融资容易了，股市流动性也更充裕。但要注意：这次操作是"对冲到期+适度宽松"，不是"大水漫灌"，想靠这3000亿让指数蹭蹭涨不现实，更多是稳住"慢牛"节奏。
债市：利率难大涨，"躺平"也能赚点
对买债券的朋友来说，央行连续加量续作，意味着市场利率不会突然飙升。6个月期逆回购利率现在是2.0%左右，银行拿到这笔钱后，要么放贷要么买债，债券需求增加，价格大概率稳中有涨。手里有短债基金的老铁，可以暂时"躺平"等收益；要是想薅羊毛，关注一下明天操作的中标利率——如果利率下降，说明宽松力度加码，债市更有看头。
楼市：间接"送温暖"，但别幻想"救市"
可能有刚需族问：这跟买房有关系吗？还真有！银行流动性充裕了，房贷额度会更宽松，放款速度可能加快，甚至部分城市首套房利率还有下调空间。但要明确：央行的目标是"保持银行体系流动性充裕"，不是"刺激楼市"。想靠这点钱让房价反弹？醒醒，现在政策重点是"保交楼、稳民生"，炒房的还是趁早死心。
三、普通人该怎么应对？
其实对咱们普通投资者来说，不用纠结"放水"多少，关键看央行的态度。连续8个月加量续作，说明"稳健偏宽松"的基调没变，这种环境下：
别慌着"现金为王"，货币基金收益可能越来越低，适当配置股票、基金更划算；
别追高"题材股"，流动性宽松时资金容易炒作概念，但潮水退了才知道谁在裸泳，不如关注业绩稳定的蓝筹股；
手里有房贷的，看看能不能申请"转按揭"——要是银行利率降了，每年能省不少利息！
最后划重点：这次9000亿逆回购，本质是央妈用"温柔的方式"给市场托底：既不让流动性紧张，也不让资金泛滥。对咱们来说，不用过度解读，跟着"稳预期"的节奏走就行。

关于明日A股的延续行情，我再强调几句，防止有人没有看到：
1、今晚最大的消息就是，沪深北交易所宣布：将投资者融资买入证券时的保证金最低比例，从80%提高至100%。
2、提高保证金比例，其实就是提高资金入市门槛，对股市构成短期利空。受此消息影响，今日上证指数盘中出现大幅跳水，跳水幅度达到2%，与此同时，市场放出巨量，两市成交量逼近4万亿。
3、股市谚语：天量见天价。当大盘连续上涨十几个交易日之后，市场放出巨量，芸芸众生，不经怀疑，主力是不是已经开始跑了？
4、当利空消息高位砸盘，试问，有几个散户不怕？我曾经告诉过你们，量能反映的从来不是市场的强弱，而是市场分歧的大小，今天如此大的成交量，到底是谁在买，又是谁在卖？
5、当你不知道答案的时候，你可以摸着自己的良心问问自己，如果你还没有进场，当今天下午大盘快速跳水的时候，你敢不敢逆势买入？
6、我想，99%的散户，在看到今天大盘快速跳水的时候，都在想着卖，而不是买！既然芸芸众生不敢在今天进场接盘，那么请问，今天是谁在逆势抄底？如果没有资金进场抄底，市场又为何放出巨量？
7、所以，答案只有一个，那就是主力不仅没有跑，反而还在趁着突发利空，大肆吸筹，换句话说，大盘从去年涨至今天，主力一路吸筹，一路锁仓，直到今天，依然在买买买！
8、今年一开始，我告诉你们，如果说2025年是造牛，那么2026年就要造势！2026年，国家就算是拉，也要拉出一波疯牛行情！何以解忧，唯有暴富，当中国经济决定转型的那一刻起，股市的上涨就承载着国家意志，而疯牛的作用就是造势。
9、既然是疯牛行情，那么就不能再用传统的方式去思考，4万亿虽然打破了A股最大成交量，但这谁说这就是顶？既然能有4万亿，那为什么不能有5万亿，6万亿？
10、排除消息面影响，明日周四，大盘高开高走，再次向上进攻！上证指数将会在券商板块的带动下，再拉一根中阳线！
11、不管别人怎么说，不管别人怎么做，此时此刻，我始终满仓持股，坚定做多。3000点的时候，我是这么说的，今天，我依然是满仓持股，不动如山！
夜深人静的时候，就把心掏出来缝缝补补，一觉醒来，又是信心百倍！
你的心态，就是你的风水，你的人品，就是你的运气。积极乐观，必定风生水起！
点赞，就是对我最大的支持！

1.13今日a股市场热点板块题材梳理：
17连阳终结，行情结束了吗？
自然没有
上涨途中的第一个宽幅震荡而已，洗洗继续看好后续行情，
今天成交量还有3.6万亿，明天预计缩量震荡为主，这位置不出利空不具备大跌的潜质，指数不用担心太多。
1医疗
3板：美年健康
1板：泓博医药 、新 里 程、新 赣 江、博济医药 、普 蕊 斯、兰卫医学 、贝瑞基因 、澳洋健康 、国际医学 、诺 思 格、蔚蓝生物 、思创医惠 、海王生物 、瑞康医药 、健麾信息 、宝 莱 特、百花医药 、尔康制药
上午美年健康的超预期，叠加上午航天和ai软的双兑现，资金去了医药医疗这边，做避险。上午在航天和ai的兑现中，医疗是发酵最凶的时刻，这也说明了这波医疗，其实走的是指数和情绪分歧的避险路径，而非纯正的ai医疗。
2商业航天
6板：鲁信创投
4板：杭萧钢构 、巨力索具
3板：三维通信 、东方通信
2板：金隅集团 、海格通信 、电科芯片
商业航天的运行结构很大，昨天很多票都被压到了监控中，今天竞价开的不及预期，开盘后直接兑现，这也说明了一个现象，航天的获利盘很大，当市场集中卖的时候，暂时接不住，需要调整和沉淀筹码，板块成交额还是维持在7500亿，要说直接挂掉，难！要在走主升，还需要一个调整的过程。
走到现在，航天已经走到了7波，这波的补涨是杭萧钢构，能够复制雷科防务 荣光，还真不知道，因为他同身位有一个，直真科技 ，这个放到节点接力，直真科技应该不会被接力选手喜欢，股价太高，市场应该喜欢杭萧钢构。但是现在的接力，同质化越来越严重，出来的都是偏门，而非正门。
这种时候，宏观理解力就更重要了！不要单纯看一个个股对盘面的影响，而是看全盘。看宏观做微观，以微观推宏观。
3ai软
4板：直真科技
3板：利欧股份 、引力传媒 、省广集团 、天龙集团
2板：人 民 网、普 路 通、居然智家 、视觉中国 、新 华 网
1板：中公教育 、锦和商管 、外服控股 、海量数据
目前ai软有点脱离航天的意思，ai的主升1和主升2都发酵在航天周期里。明天需要确认，ai是否能彻底脱离航天，如果脱离，ai会进入主升3。如果跟着航天一起跳，那就还是同周期产物。市场还会低切。
对于ai的玩法，蓝色光标取关是怕异动压制，天龙集团新关，是想博个20cm的空间板，看明天市场是否继续修复了。
4电力
2板：博菲电气
1板：三变科技 、特变电工 、摩恩电气
上午核电、电力也是兑现的，博菲电气，直接被三板组顶起来，没有发酵。市场资金都在围绕ai、航天开展。直到下午，航天、ai回流不动，市场开始低切了电力。这个角度，明天博菲电气应该还得1字，至于是市场低切电力，还是回流高位航天，就未知了，需要做好方案，明天去临盘应对。

三大主线引爆明日行情！工业AI+新能源材料+稀土赛道谁能成最强风口？
晚上好！周二市场终结17连阳，终于出现了调整，对于17连阳后的首日中阴线大家是持欢迎态度的。要不然量能也不会再创历史天量，至少说明市场的承接力是很强的。市场的做多动能还在，局部热点还很活跃，资金只是高低位切换，不会因为单日中阴而继续大跌。这个位置只是说不会出现持续杀跌，但短线构筑顶部的概率在加大，连涨了这么多天，让市场喘口气总该要吧，暂且不能太急，也不要觉得刚一休整立马又大涨。所以操作上坚定不去追涨幅大的品种，短线除了跟随热点之外，可把握一些低位品种的补涨机会。从消息面来看，明天最值得关注的三大主线已经浮出水面。这其中既有万亿级市场空间的政策红利，也有实打实的业绩增长预期，咱们今天就来好好盘一盘。
1、工业互联网+AI融合：450家平台目标点燃智能制造赛道
工信部最新印发的《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》绝对是重磅炸弹！到2028年要培育450家有影响力的平台，设备连接数突破1.2亿台，普及率超55%。更关键的是明确提出"工业互联网与人工智能融合赋能行动"，这意味着AI技术要全面渗透工业全链条了。
重点关注方向：在生产控制、风险识别等场景推广判别式AI应用，在工艺优化、方案设计等场景探索生成式AI实践。这可不是简单的概念炒作，而是有具体实施路径的产业升级。建议重点关注两类企业：一是工业互联网平台服务商，二是AI工业软件提供商。
核心标的： 工业富联 （智能制造平台龙头，已接入超2000万台设备）、 宝信软件 （钢铁行业工业互联网标杆，AI工艺优化技术领先）、 用友网络 （企业级工业互联网解决方案市占率第一）。这几家都是有真材实料的行业龙头，政策红利下业绩弹性巨大。
2、磷酸铁锂超级订单：1200亿协议激活新能源材料产业链
容百科技盘后公告直接炸场！与宁德时代 签下305万吨磷酸铁锂正极材料订单，总金额超1200亿，供应期从2026年到2031年。这是什么概念？相当于未来6年每年稳定贡献200亿营收，对于年营收刚过百亿的 容百科技 来说，简直是天上掉馅饼。
产业链传导逻辑：这个订单不仅利好 容百科技 本身，更会带动整个磷酸铁锂产业链。 容百科技自己也说了，海外动力电池和储能市场的爆发将持续拉动需求。从正极材料向上游延伸，磷酸铁锂的原材料供应商、生产设备商都会受益。
重点关注组合： 容百科技 （订单直接受益方，技术储备深厚）、 龙蟠科技 （磷酸铁锂正极材料新锐，产能快速扩张）、合纵科技（磷酸铁锂上游磷酸铁供应商，与多家头部电池厂合作）。特别提醒，这个板块要看业绩兑现能力，优先选择有稳定客户和产能保障的企业。
3、稀土永磁：全球供应链博弈下的战略资源重估
七国集团财长叫嚣要减少对华稀土依赖，但外交部明确表态"各方都有责任维护产业链稳定"。这背后释放的信号很明确：稀土作为战略资源的重要性只会越来越高。咱们手上握着全球90%以上的稀土加工产能，这种核心竞争力不是说替代就能替代的。
投资逻辑：新能源汽车、风电、工业 机器人 三大下游产业都在爆发，稀土永磁材料需求刚性增长。短期看，G7的所谓"减少依赖"反而会刺激各国加大战略储备，中期看，中国稀土 企业的技术优势和产业链完整性无可替代。
关键标的： 北方稀土（全球最大稀土生产商，配额占全国60%）、中科三环（高端钕铁硼磁体龙头，特斯拉供应商）、 厦门钨业（重稀土分离技术领先，磁性材料产能持续扩张）。这个板块适合中长期布局，地缘冲突越激烈，战略资源的价值越凸显。
风险提示与操作策略
明天开盘要特别注意两大风险点：一是AI概念股的退潮风险， 浙文互联 、人民网等多家公司已澄清不涉及GEO业务或尚未形成收入，前期炒作过的标的要及时止盈；二是锋龙股份停牌核查可能引发的题材股情绪降温，高位连板股要谨慎追涨。

明天周三开盘，注意了，紧急提醒2.5亿股民，就在刚刚，A股突发1个重磅消息，不废话，直接说重点：
1、工信部：实施工业互联网与人工智能融合赋能行动，推动人工智能技术在工业全链条渗透。
解读：我国是制造业大国，并且已经进入了工业互联网时代，企业具备了一定的信息化能力，是具备落地人工智能赋能的基础条件，我国可以快速实现人工智能对于工业全链条渗透。这则消息对于人工智能来说算是利好，但更加利好制造业，尤其是细分龙头，因为人工智能赋能会提高制造业的门槛，并且让企业在短时间内提高自家商品的生产效率，从而极大程度降低制造业成本，使得企业具备更强的竞争力。
人工智能赋能制造业是一张明牌，但其他国家想学也学不来，因为我国有完整的工业产业链以及AI算力基础，同时还具有丰富的电力资源。管理层清晰的战略思路让我国经济转型之路又增添了几分把握，这则消息对于明天A股市场将会有极大的助力，有利于市场加速分歧转一致，重新回到上涨的趋势上来。
2、闲聊行情
市场终于迎来本轮反弹第一次的调整，17连阳终结，我相信这个时候有些人开始慌了，觉得反弹是不是结束了。对于今天的调整直男则是比较淡定，昨天复盘的时候我就说过，本周市场一定会出现分歧转一致的过程，要提前做好准备，没有想到今天就兑现了，所以对于今天的调整直男是早有准备的，刚刚我也做了复盘，认为明天很有可能就会中阳反包。
今天A股的调整主要是因为AI应用端出现了高位出货的动作，其实早上一开盘航天科技就跌停了，航天宏图也是大跌，商业航天一开盘氛围就不对了，虽然早上的时候AI应用还往上再走，但出现了冲高回落的动作，筹码出现了明显松动迹象，我认为这一波应用软件的炒作可能要告一段落了。
当AI应用端熄火的时候，医药方向站出来了，药明发布业绩预告，2025年业绩大涨，同比增幅约104.27%，而扣非同比增长约41.33%，市场出现了有效承接。医药也是AI一个比较有希望商业化的行业，有业绩有想象空间，大资金也敢于做一波趋势，而不会像AI应用端那样拉升之后着急忙慌出货。明天行情会怎么走？沪指一开盘将会围绕4130点展开一波争夺，盘中可能会下探考验下方4120点的支撑，这个位置大概率是能够守住的，随后就会展开反弹，很有可能会出现一根中阳反包，直接将今天4179点的高点给突破了。如果明天大盘的走势按照我今天的预判在走，那么我明天会重点观察一下，当市场分歧转一致后，市场的主线会不会出现切换，从主题投资转向价值成长股。

可控核聚变就是“人造太阳”，有取之不尽 ，用之不竭能源供应。完全可以满足人工智能用电的所有需求。
国际原子能机构（IAEA）将可控核聚变定义为：通过约束高温等离子体（通常达1亿摄氏度以上），使轻原子核（如氘、氚）发生聚变反应，释放巨大能量，并实现能量输出大于输入（能量净增益）的受控过程。
利好一：我国可控核聚变技术再迎新突破。近日，中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所宣布，有“人造太阳”之称的全超导托卡马克核聚变实验装置（EAST）实验证实托卡马克密度自由区的存在，找到突破密度极限的方法，为磁约束核聚变装置高密度运行提供了重要的物理依据。 2026年，作为“十五五”规划开局之年，可控核聚变领域迎来多重催化：技术突破频现、政策红利释放、产业项目加速落地。 根据国际能源署（IEA）和国际原子能机构（IAEA）预测，到2030年，全球核聚变市场规模有望达到4965.5亿美元，到2050年突破万亿美元。
利好二：核聚变能科技与产业大会，将于2026年1月16日至17日在安徽合肥举办。此次大会将在合肥庐阳区聚变堆主机关键系统综合研究设（CRAFT）园区召开，主题为“聚核之力，创见未来”，旨在促进核聚变产业链上下游协同创新与成果转化，届时核聚变产业资金、产业技术合作有望加速。
全概念股
一、上游核心材料供应商
西部超导：国内超导材料龙头企业，国际热核聚变实验堆（ITER）低温超导线材核心供应商，同时布局高温超导带材产业化，技术壁垒高。
永鼎股份：子公司东部超导研制高载流高温超导带材，应用于核聚变装置的强磁场工况，技术指标达国际先进水平。
安泰科技：全球唯一量产全钨复合偏滤器的企业，产品耐温超1亿℃，为ITER、EAST等装置提供关键部件，技术垄断性强。
天力复合 ：核电项目用复合材料供应商，产品用于核聚变冷却装置等，是国内最早开展爆炸复合技术研究的单位之一。
远东股份：1、公司旗下产品已应用于 EAST、BEST 等国内核聚变装置及 ITER国际热核聚变实验堆，还联合科研机构攻关核聚变相关电缆技术； 2、公司人形机器人线缆已应用于优必选产品，并送样智元机器人，采用高柔韧性材料，具备抗弯折和扭转性能。
二、中游关键设备制造商
联创光电：通过参股联创超导，在高温超导磁体领域领先，为中核集团“星火一号”项目提供磁体系统，技术全球领先。
国光电气：真空器件与等离子体应用专家，为ITER研发屏蔽模块热氦检漏设备，掌握真空室、诊断系统等核心设备技术。
雪人股份：大型低温制冷设备龙头，为核聚变装置提供氦制冷循环系统，保障超导磁体稳定运行，技术国内领先。
纽威股份：工业阀门龙头企业，高端阀门产品进入ITER供应链，未来聚变反应堆的高温高压特种阀门市场潜力大。
合锻智能：参与聚变堆真空室、偏滤器等核心部件的制造预研，具备材料预研、工艺设计等综合能力，是聚变产业联盟发起单位。
百利电气：子公司北京英纳提供高温超导材料，控股公司荣信兴业参与ITER电力系统，是国内唯一能量产聚变级低温超导磁体企业。
三、下游装置设计与运营企业
中国核建：我国核电工程建设领先企业，参与可控核聚变装置的工程建设，具备丰富的大型项目实施经验。
国机重装：国内重型机械制造基地，承担聚变堆主机关键系统综合研究设施（CRAFT）等项目的制造任务，技术实力雄厚。
中核科技：阀门行业龙头企业，产品应用于核工程等领域，为可控核聚变装置提供关键阀门部件。
融发核电：核岛装备材料研制的先行者；公司建立了完善的核电装备材料研发和生产制造体系，在核岛主管道设备、核后处理装备这一细分市场，处于国内外领先地位。
西南地区唯一具备设计和制造核电站用核级电缆能力和资质的企业；公司主要产品包括核电站用电缆，应用于第三代“华龙一号”和第四代核电站。公司研发的核一级焊材是第一个应用于国家核电项目的建设，并出口应用于国外核电装备的制造，产品可以用于可控核聚变项目。公司生产了我国大多数的国产核电锻件、核反应堆压力容器，具备核岛一回路核电设备全覆盖制造能力。参与欧洲跨国人造太阳项目。