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Angesichts der potenziellen Bedrohung durch Quantencomputer für die Sicherheit von Blockchains in Zukunft haben Solana und Aptos begonnen, Maßnahmen zu ergreifen, um ihre Netzwerke zu schützen.

Solana kooperiert mit der Sicherheitsfirma Project Eleven, um einen Testnetzwerk mit quantensicheren Signaturen bereitzustellen, um sichere Transaktionen zu testen, ohne das Netzwerk zu beeinträchtigen.

Aptos schlägt eine optionale quantensichere Signatur für Benutzer vor, die eine höhere Sicherheit benötigen, während das bestehende System beibehalten wird.

Obwohl Quantencomputer noch weit davon entfernt sind, Blockchains zu stören, bereiten sich die großen Blockchains proaktiv frühzeitig vor, um später nicht unvorbereitet zu sein.

Laut Glassnode haben Bitcoin-Whales in der vergangenen Woche etwa $BTC BTC zusätzlich akkumuliert, was einem Wert von rund 4,8 Milliarden USD entspricht und ihre Gesamtbestände auf etwa 3,575 Millionen BTC bringt.

CFTC-Interims-Vorsitzende Caroline Pham tritt MoonPay bei

🔸 Caroline Pham, Interims-Vorsitzende der CFTC und eine für Kryptowährungen unterstützende Persönlichkeit, tritt MoonPay als Chief Legal and Administrative Officer bei.

🔸 Sie wird für die Rechtsstrategie, die Politik und die direkte Zusammenarbeit mit Washington in Bezug auf Kryptoregulierung verantwortlich sein.

🔸 Dieser Schritt erfolgt, während ihr Nachfolger bei der CFTC, der Kryptorechtsanwalt Mike Selig, sich auf die Bestätigung durch den Senat vorbereitet.

🔸 Während ihrer Amtszeit bei der CFTC förderte Caroline Pham zahlreiche kryptofreundliche Maßnahmen, unterstützte den Spot-Handel, die Verwendung von $BTC $ETH und USDC als Sicherheit sowie Sandbox- und Tokenisierungsprogramme.

WINTERMUTE Markttrendwoche 1/12/2025:

1. BOJ-Schock und Auswirkungen auf den Markt
BOJ signalisiert Zinserhöhung → Carry-Trade wird eingedämmt → großflächige Entschuldungswelle.
Dies bricht die fragile Stabilität nach Thanksgiving.
Kryptowährungen, die stark von globaler Liquidität abhängen, reagieren negativ:
BTC fällt schnell aufgrund dünner Liquidität und fehlender Orderbook-Tiefe.
Gold steigt an, was zeigt, dass BTC bei systemischen Risiken immer noch kein sicheres Havenniveau ist.

2. Lage vor dem Schock
Der Markt befindet sich in einer Verbesserungsphase:
BTC von Mitte 80k → niedriges 90k.
Sowohl Privatanleger als auch Institutionen beginnen erneut zu kaufen.
Doch das hawkish Signal der BOJ kehrt die Stimmung sofort um.

3. Marktstruktur: schlecht in der Stimmung, aber gut in der Technik
Die Stimmung ist weiterhin schwach, es fehlt an einer neuen Erzählung.
Allerdings zeigen die Markt-Daten ein sehr gesundes Reset:
Basis BTC/ETH auf Zyklus-Tief.
Funding-Rate neutral/negativ zum ersten Mal seit Oktober.
Open Interest Perp fiel stark von 230 Mrd. → 135 Mrd. (Hebelwirkung abgebaut).
Spot-Accounts stellen den Großteil des Volumens, absorbieren Verkaufsdruck gut trotz Feiertagen.
✦ Dies sind typische Voraussetzungen vor einer Konsolidierungsphase, falls sich die makroökonomische Umgebung wieder stabilisiert.

4. Cashflow wird weiterhin vollständig von der Makroökonomie dominiert
High-Beta-Gruppen (AI, DePIN, Gaming, L2s) führten den Rückgang an.
L1s und GMCI-30 hielten ihre Preise besser, wurden aber dennoch von der allgemeinen Trendentwicklung mitgerissen.
Erzählungs-Altcoins bleiben weiterhin eine „Exit-Liquidity“-Gelegenheit, da neue Cashflows Priorität auf Major-Assets (BTC/ETH) legen.

Binance-Reserve-Verhältnis schlägt historischen Tiefstand von 2018

"Die Geschichte zeigt, dass solche Tiefpunkte oft starke Bitcoin-Booms vorwegnehmen, einfach weil die Liquidität, die für einen Kursanstieg benötigt wird, nun vollständig auf der Börse verfügbar ist."

STRATEGIE KÜNDIGT 1,44 MILLIARDEN DOLLAR GROßE RESERVEFONDS AN UND AKTUALISIERT DIE LEITLINIEN FÜR FINANZJAHR 2025

🔸 Strategy Inc hat ein Reservefonds in Höhe von 1,44 Milliarden US-Dollar eingerichtet, um Dividenden und Zinsen mindestens 12 Monate lang zahlen zu können, und plant, diesen Fonds auf eine Abdeckung von 24 Monaten auszubauen.

🔸 Sie halten 650.000 BTC oder etwa 3,1 Prozent der gesamten BTC-Versorgung, und der US-Dollar-Reservefonds hilft ihnen, kurzfristige Volatilität zu überstehen, um Zinsen und Dividenden weiterhin ohne Verkauf von BTC zu zahlen.

🔸 Ihr Gesamtschuldenstand beträgt im Jahr 2025 rund 8,21 Milliarden US-Dollar, und die Zinszahlungen liegen bei rund 800 Millionen US-Dollar pro Jahr, was zeigt, dass der Wert ihrer BTC-Haltungen viel größer ist als die Schulden.

🔸 Aufgrund des jüngsten Rückgangs der BTC-Preise haben sie ihre Prognose für 2025 aktualisiert und erwarten nun, dass BTC am Ende des Jahres im Bereich von 85.000 bis 110.000 US-Dollar liegen wird.

🔸 Wenn BTC in diesem Bereich bleibt, könnten die Ergebnisse für 2025 folgendermaßen aussehen
➤ Betriebsergebnis — von negativen 7 Milliarden US-Dollar auf positive 9,5 Milliarden US-Dollar
➤ Nettogewinn — von negativen 5,5 Milliarden US-Dollar auf positive 6,3 Milliarden US-Dollar
➤ EPS — von negativen 17 US-Dollar auf positive 19 US-Dollar

🔸 Bitcoin-Ziel für 2025
➤ BTC-Rendite — 22 Prozent bis 26 Prozent, was die Menge an BTC pro Aktie bedeutet, die sie durch Kapitalerhöhung und den Erwerb neuer BTC erhöhen erwarten
➤ BTC-Gewinne — 8,4 Milliarden US-Dollar bis 12,8 Milliarden US-Dollar, was den Betrag bedeutet, um den sie steigen würden, wenn BTC im Zielpreisbereich bleibt

🔸 Sie können weiterhin Aktien ausgeben und mehr BTC erwerben, um diese Ziele zu erreichen.

FED HÖRT OFFIZIELL MIT "BLUTSAUGEN" (QT) AM 1/12/2025

Nächsten Montag wird die FED die Politik der Quantitativen Straffung (QT) beenden. Dies ist das wichtigste makroökonomische Signal im Moment.

Direkte Auswirkungen des Endes von QT:

- Verkauf von Anleihen einstellen: Der Druck, Bargeld aus dem Bankensystem abzuziehen, wird enden.

- Liquidität erholt sich: Der Cashflow wird nicht mehr eingeschränkt, was ein günstiges Umfeld für riskante Anlagen (Krypto, Wertpapiere) schafft.

- Risiko-Aktivierung: Angst wird beseitigt, was den Weg für das Wachstum zum Jahresende ebnet.

👉 Das untere Ventil ist geschlossen. Obwohl nicht sofort Geld (QE) gepumpt wird, reicht es aus, die Abhebungen zu stoppen, damit die Bullen selbstbewusst zurück in das Rennen kommen.

Token werden im Dezember freigegeben:
1. Dez. - $EIGEN: 25,3 Mio. $
1. Dez. - $SUI: 83,2 Mio. $
10. Dez. - $ME: 118,1 Mio. $
12. Dez. - $APT: 23,4 Mio. $
14. Dez. - $IP: 126,6 Mio. $
15. Dez. - $ARB: 19,9 Mio. $
17. Dez. - $PENGU: 284,4 Mio. $
19. Dez. - $ZRO: 31,7 Mio. $
29. Dez. - $OP: 10,5 Mio. $

Die $ETH-ETFs verzeichneten in dieser Woche Nettozuflüsse von 368 Mio. USD. Ihr bester Wochenabschnitt seit Oktober.

Visa hat sich mit Aquanow zusammengetan, um Stablecoins (wie USDC) zur Abwicklung von Zahlungen in Osteuropa, dem Nahen Osten und Afrika einzusetzen. Das Ziel ist es, Kosten zu senken, internationale Überweisungen zu verkürzen und 24/7-Zahlungen zu ermöglichen, anstatt über mehrere Bankmittelhändler zu gehen.

Stablecoins werden nicht mehr nur im Kryptobereich verwendet, sondern werden zunehmend von traditionellen Finanzinstituten übernommen. Beispielsweise bereitet auch die Deutsche Börse (eine große deutsche Börse) die Integration von Euro-Stablecoins in ihre Depot- und Abwicklungssysteme vor. Während die Aufsichtsbehörden noch über Regulierungen diskutieren, ist der allgemeine Trend eindeutig: Stablecoins werden zu einer modernen Zahlungslösung, wobei große Organisationen wie Visa die Einführung fördern.

TOM LEES MEINUNG ZU BITCOIN UND ETHEREUM

Tom Lee glaubt, dass der aktuelle Rückgang sich einem Tiefpunkt nähert, insbesondere bei Ethereum, das diese Woche oder in den nächsten Tagen ein Tief erreichen könnte.

Tom prognostiziert, dass sich der Markt aufgrund der erhöhten Liquidität nach Beendigung der US-Regierungsschließung und einer eher lockeren Haltung der FED, möglicherweise durch einen neuen Vorsitzenden, V-förmig erholen wird. Laut Tom wird dies die Preise bis Ende Januar deutlich nach oben treiben, wobei ETH möglicherweise 7.000 bis 9.000 US-Dollar erreichen und Bitcoin seinen bisherigen Allzeithochs übertreffen könnte.

Dies ist der 2. schlechteste Q4 von $BTC.

Der 4-Jahres-Zyklus von Crypto hat sich verändert – und diejenigen, die sich nicht anpassen, werden zurückgelassen

In der Vergangenheit lief Crypto nach dem Plan: Halbierung → Pump → FOMO → Crash → Winterschlaf. Ein 4-Jahres-Zyklus war vorhersehbar. Aber die Welt hat jetzt eine neue Seite aufgeschlagen. Bitcoin ist nicht mehr nur „digitales Gold“, Crypto hat sich in ein paralleles Finanzsystem erweitert: Stablecoins, Tokenisierung, DeFi, digitale Identität, Prognosemärkte, DePIN, dezentrale KI… und große Organisationen sind als Hebel eingesprungen, um den Markt rhythmus vollständig zu verändern.

Der größte Unterschied? Der Zyklus wird nicht mehr einfach durch Halbierungen gesteuert – er wird von globaler Liquidität und institutionellem Geldfluss dominiert.

US ETFs erreichen ein Volumen von 10–12B USD/Tag; das ist kein Spiel von Erfahrung oder Emotionen, sondern eine langfristige Strategie-Akkumulationsmaschine. Tether pumpt Liquidität, der Zufluss von USDC steigt jedes Mal stark an, wenn der Preis rot wird. Wale leihen ETH, um den Preis zu pumpen und sammeln es dann ein. Orderbücher sind nach wie vor dick, Institutionen haben den Tisch nicht verlassen. Der Hashpreis hat den Tiefpunkt erreicht – ein klassisches Signal vor großen Sprüngen nach der Kapitulation der Miner. Der realisierte ETF-Preis um 79–80k ist der Bereich, den institutionelles Kapital immer schützt.

Die jüngsten Dumps sind also nicht „Zyklusende“, sondern ein Prozess der Rücksetzung – Umverteilung – Bereinigung von Hebel, genau wie die Phasen von 2016 oder 2020, aber in einem viel größeren Maßstab.

Crypto lebt heute nicht mehr von der Stimmung des Einzelhandels. Es lebt von Cashflow, Daten und Strategien von nationalen und Unternehmensakteuren. Der 4-Jahres-Zyklus ist nicht verschwunden – er hat sich einfach in einen neuen komplexen Zyklus entwickelt: angetrieben von Liquiditätsstruktur, von ETFs, von RWAs, von Stablecoin-Fluss, von Privatsphäre und On-Chain-KI.

ETF CASH FLOW ERKLÄRUNG:

Wenn Farside einen negativen (-) $254 Millionen ETF-Cashflow berichtet, bedeutet dies, dass autorisierte Teilnehmer (APs) ETF-Anteile an BlackRock eingelöst haben, nicht dass am selben Tag $254 Millionen in Bitcoin verkauft wurden. Wenn Investoren IBIT verkaufen, erhalten sie sofort Geld von einem Käufer an der Börse, wie einem anderen Investor, Fonds, Market Maker oder AP wie JPMorgan. BlackRock ist nicht an der Transaktion beteiligt.

Nach dem Verkauf oder Kauf von IBIT-Anteilen kann ein Market Maker oder AP wählen:
- die Anteile im Inventar zu halten, um auf einen anderen Käufer zu warten
- oder die Anteile gegen Bitcoin von BlackRock einzulösen

Wenn sie sich entscheiden, Anteile einzulösen, ist es diese Austauschtransaktion, die die „Abfluss“-Zahl erzeugt, die wir auf Farside sehen.

Aufgrund dieses Mechanismus spiegeln die täglichen Zufluss- und Abflusszahlen nicht genau das tägliche IBIT-Handelsvolumen wider. Dies sind lediglich neue Aktienerschaffungs- oder Einlösungszahlen, die später oder in Chargen auftreten können. An Tagen mit starkem FOMO oder Panik neigen diese Zahlen dazu, näher am tatsächlichen Kauf- und Verkaufsverhalten zu sein.

Wenn APs BTC von BlackRock erhalten, wenn sie Bargeld wollen, verkaufen APs BTC selbst über den OTC, nicht BlackRock. Daher haben ETFs selten einen direkten Einfluss auf die Spotpreise, es sei denn, das OTC-Angebot läuft aus. Deshalb ist es wichtig, die Cashflows über mehrere Wochen hinweg zu verfolgen, anstatt nur einen Tag, um ein genaues Bild davon zu erhalten, wie ein ETF abschneidet.

VanEck hat gerade einen Solana-ETF namens VSOL auf den Markt gebracht.

Dieser ETF ermöglicht es Anlegern, SOL zu halten und Staking-Renditen zu erhalten. VanEck erhebt für die ersten 1 Milliarde US-Dollar oder bis zum 17. Februar 2026 keine Verwaltungsgebühren, und auch die Staking-Service-Anbieter verzichten während dieser Zeit auf Gebühren.

Sol wird zu den ....🫡 $SOL

Ethereum hat gerade Kohaku, das umfangreichste Datenschutz-Toolkit aller Zeiten, eingeführt, um Nutzern zu helfen, Transaktionen auf der Blockchain vorzunehmen, ohne persönliche Informationen preiszugeben. Vitalik Buterin sagte, Ethereum befinde sich in den "letzten Phasen" der Perfektionierung von Datenschutz, da Nutzerdaten weiterhin zu leicht verfolgt werden könnten.

Kohaku ist ein Toolkit, das Wallets wie MetaMask oder Rainbow standardmäßig anonym macht. Es erstellt temporäre Adressen zum Senden und Empfangen von Mitteln, trennt Transaktionen von der Hauptwallet, sodass andere keine Onchain-Geschichte und Identität verfolgen können.

Kohaku ermöglicht standardmäßig Anonymität, aber bei Bedarf (z. B. Audits, rechtliche Anforderungen) können Nutzer die Offenlegung von Informationen selbst aktivieren.

Dieser Ansatz schützt sowohl die Nutzer als auch die Anforderungen von Finanzinstituten, wenn sie die Blockchain nutzen.

Der Privacy-Trend ist nicht länger eine "Option", er wird zum neuen Standard, und ein Privacy-Projekt, das sich auf die TGE - Zama vorbereitet, ist der führende Akteur im Spiel mit FHE-Technologie.

Zama entwickelt ein vertrauliches Blockchain-Protokoll unter Verwendung eines Burn-and-Mint-Mechanismus:
♻️ Benutzer zahlt → verbrennen
♻️ Betreiber sichern das Netzwerk → mint $ZAMA

Klare, feste On-Chain-Gebühren in USD:
• Verschlüsseln: $0.005–$0.50
• Private Salden lesen: $0.001–$0.10
• Vertrauliche Vermögenswerte bewegen: $0.01–$1
⚡ Intensive Nutzer erhalten bis zu 100x Rabatt – Standard für große Apps.

Node-Rollen:
• FHE-Coprozessoren → hohe Belohnungen
• KMS-Knoten → leicht, stabil
Jeder, der $ZAMA hält, kann seinen Einsatz delegieren.

💥 Wenn nur 10% der Krypto privat werden, könnte Zama über $1B+ an Gebühren/Jahr generieren.

Das ist kein Trend. Das ist die Kerninfrastruktur für die Ära der "Privacy-by-Default". #zec #DASH

Während der Markt rot ist, sind Datenschutzprojekte weiterhin sehr grün mit der Führung von $ZEC . Wenn jeder Datenschutz möchte, ist dies die Zeit für Datenschutz-Coin, um zu leuchten. Belohnungen für diejenigen, die daran glauben

$DYDX verwendet offiziell 75 % der Protokollgebühren zur Rückkauf von Token!

Die Foundation hat gerade angekündigt: Die dYdX-Community hat beschlossen, 75 % des Protokollertrags für den Rückkauf von $DYDX auf dem offenen Markt bereitzustellen.
➡️ Sofort umsetzbar.
Zusätzlich:
5 % der Protokollgebühren gehen an das Treasury SubDAO
Die verbleibenden 5 % gehen an MegaVault
Dieser Schritt zeigt deutlich die Strategie, den langfristigen Wert des Tokens zu erhöhen und die finanzielle Stärke des dYdX-Ökosystems zu stärken